Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Комментарий Екатерины Кондрашовой, начальника аналитического отдела МФЦ:

Ожидаем, что отечественные площадки откроются в легком плюсе, так как складывается умеренно положительный внешний фон. Более того, мировые цены на нефть после просадки немного подросли. Фьючерсы на американские индексы вновь находятся в небольшом плюсе. Сегодня ожидается масса макростатистики из США, которая может повлиять на ход торгов. Ожидаем, что сегодня инвесторы отыграют вчерашнее падение и возьмут курс на «покупки». Мировые цены на нефть все еще остаются на высоких уровнях и служат основным ориентиром относительно дальнейшей динамики на российском рынке акций. В текущей ситуации рекомендуем наращивать позиции в бумагах. При этом необходимо использовать стоп-приказы», для того, чтобы уменьшить свои риски. Динамику «лучше рынка» сегодня покажут акции нефтегазового сектора и электроэнергетики.

http://www.mfc.ru/analytics/review

Майский фьючерс на нефть (CLK1) днем в четверг стабилен.

Напомним, что поводом для продаж накануне стал выход негативного прогноза МВФ по экономикам США и Японии, что может, в свою очередь, сократить спрос на энергоактивы. Вышедшие накануне данные Министерства энергетики США показали, что запасы бензина в стране за неделю снизились на 7 млн баррелей, до 209.7 млн баррелей. Эти данные сегодня способствуют сохранению нейтралитета в нефтяном секторе, так как предполагают возвращение спроса.

Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – спад с уровня 111.50 пункта в рамках технического скольжения котировок до уровня 102 пункта.

Индикатор MACD подтверждает сбалансированность позиций «медведей», сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о стабилизации значения индикатора с переходом из положительной области в отрицательную. Скользящие средние находятся в «медвежьем» пересечении. На графике фьючерс находится в медвежьей конвергенции, так как последний минимум на графике цен не подтверждается соответствующим значением индикатора, признак продаж на объемах.   

Осциллятор стохастик реализует продажи с момента покидания зоны перекупленности. Рекомендация Fibo Group – спекулятивно в шорт  на фоне выхода значения индикатора из зоны перекупленности (80 пунктов).

Если цены будут повышаться, то я буду покупать фьючерсы GOLD-06.11, RTS-06.11, ED-06.11, SBRF-06.11, GAZR-06.11, ROSN-06.11, LKOH-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ГМКНорНик по 7607и фьючерсы ED-06.11, Eu-06.11, VTBR-06.11, GMKR-06.11. Торги акциями ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, СевСт-ао, ВТБ, Сургнфгз, ФСК ЕЭС, Роснефть, Сбербанк, РусГидро и фьючерсами  Si-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Индекс ММВБ

Вчера не произошло существенного изменения объема торгов, свеча-альпинист, тренд боковой. С точки зрения свечного анализа имеем бычью формацию «харами».

Рынок с открытия ушел в зону ниже 1800 пунктов, завершая пятую подволну ((iv)), затем вернулся вверх и закрылся выше. На 4-часовом графике АО находится ниже нуля, как мы и предполагали – этот график должен был отреагировать на четвертую волну данного волнового уровня.

http://www.imageup.ru/img159/ris-1629542.gif

Рис. 1. 4-часовой график Индекса ММВБ

После открытия была подкорректирована сигнальная линия [ii]-[iv] (черная). Вчерашнее движение похоже на первую импульсную волну.

http://www.imageup.ru/img159/ris-2629545.gif

Рис. 2. 5-минутный график Индекса ММВБ

При такой трактовке волн волна ((iv)) попадает в зону волны ((i)), но в первой волне это допускается.

http://www.imageup.ru/img159/ris-3629548.gif

Рис. 3. Часовой график Индекса ММВБ

Пожалуй, только часовой график выбивается из общей картины – АО упорно не желает показывать дивергенцию. Поэтому я допускаю мысль, что сейчас мы имеем дело с отскоком в виде коррекции вверх, после чего рынок просядет еще чуть ниже своего вчерашнего минимума. Но в целом, считаю этот сценарий менее вероятным.

Чтобы подтвердить наше предположение о начале импульсного движения, необходимо, чтобы рынок удерживался выше черной сигнальной линии [ii]-[iv]. Ее пробой будет означать продолжение волны [iv].

Комментарий Екатерины Кондрашовой, начальника аналитического отдела МФЦ:

Июньский фьючерс на золото (GCM1) в среду подрастает после продаж накануне.

С начала текущего года золото выросло в цене на 3.8%, по итогам 2010 года драгметалл подорожал на 30%.

Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – установление абсолютной исторической вершины в районе 1475 пунктов и последующий разворот на 1400 пунктов. 

Индикатор MACD. Подтверждаются оптимистичные настроения инвесторов, так как значение индикатора остается в положительной области. Наблюдается сокращение объемов по индикатору при повышении цен на фьючерс – бычья конвергенция –  сигнал продолжения покупок. Между скользящими средними индикатора наблюдается «бычье» пересечение.

Осциллятор стохастик снова корректируется в зоне перекупленности. Быстрая скользящая средняя смотрит понижательно, медленная – слабо повышательно – признак коррекции повышательного импульса. Ожидаем усиления продаж.

Индекс ММВБ

Рынок долго не решался это сделать. Долго собирался. И наконец – прорвало!

Вчерашний бар оказался "приседающим бродягой", тренд вниз. Последний ли это аккорд коррекции?

http://www.imageup.ru/img48/ris-1628456.gif

Рис. 1. Дневной график индекса ММВБ

Как и ожидал, коррекция приняла форму зигзага. Теперь желательно выяснить, завершилась ли волна (с). Рассмотрим по порядку все аргументы.

Волна [iv] на волне (с) зашла в зону волны предыдущей (iv).

http://www.imageup.ru/img48/ris-2628458.gif

Рис. 2. Часовой график индекса ММВБ

Волна [ii] составила 38% от волны [i]. Текущая величина волны [iv] составляет 55%. Правило чередования выполнено.

Остановились мы на уровне 1800 пунктов, чуть его проколов. Этот уровень был довольное долгое время сильным сопротивлением, так что теперь должен стать упругой поддержкой.

Если посмотреть на график с точки зрения графического анализа, то можно увидеть подобие фигуры "тройная вершина" (1863, 1865, 1864 пункта, соответственно). Высота фигуры около 30 пунктов. Линия "шеи" на уровне 1840 пунктов. Цель фигуры выполнена.

http://www.imageup.ru/img48/ris-3628460.gif

Рис. 3. 4-часовой график индекса ММВБ

Волна (с) аналогична волне 3 в импульсе. Длина волны (а) составила 26 пунктов. Длина волны (с) на текущий момент составляет 71 пункт, то есть 273% – близко к коэффициенту фибо 261%.

На 30- и 15-минутках уже есть дивергенция на АО. Однако на часовиках ее нет – АО обновляет минимумы. Рассмотрим волну ближе. Проведена предполагаемая линия [ii]-[iv] (черная).

http://www.imageup.ru/img48/ris-4628463.gif

Рис. 4. 15-минутный график индекса ММВБ

Посмотрим на 10-минутные графики. Здесь около 100 баров для анализа волны (с). АО ведет себя как при типичной пятиволновке. Так, на волне ((iv)) АО зашел в плюс. Проведены сигнальные линии 0-((ii)) и ((ii))-((iv)).

http://www.imageup.ru/img48/ris-5628462.gif

Рис. 5. 10-минутный график индекса ММВБ

Но если забраться совсем глубоко, а именно в минутные графики, то можно увидеть, что мы, скорее всего, остановились на волне 4 – АО показал минимум и остановился выше нуля. Возможно открытие вниз с обновлением минимума перед отскоком. Тогда нужно будет подкорректировать линию [ii]-[iv].

http://www.imageup.ru/img48/ris-6628464.gif

Рис. 6. Минутный график индекса ММВБ

Основные выводы: коррекция, вероятно, близка к завершению. На основе волновых конфигураций считаю, что рынок может снизиться перед отскоком в волне [v] еще на 0,5–1%. Первый вход в "лонг" с целью сыграть на волне [v], скорее всего, можно будет сделать уже сегодня. Другой ориентир: зеленая сигнальная линия (см. 15-минутный график). Это также неплохой ориентир для закрытия "шортов".

После известий об очередном землетрясении в Японии и повышения уровня опасности аварии на АЭС в Фукусиме рынки продолжает штормить. Фьючерсы на американские индексы снижаются на 0,33%. Европейские индексы снижаются.

К середине дня котировки фьючерсов на базовые металлы имеют разнонаправленную динамику. Нефть продолжает держаться на высоких уровнях, цена барреля Brent остается в районе $125. Факторами риска для российского рынка являются: снижение цен на основные металлы, снижение фьючерсов на американские индексы, снижение азиатских  рынков, снижение европейских индексов.

Ситуация на финансовых рынках стремительно меняется каждый день, после трендов наступает пора затишья, а за впечатляющим ростом  приходит коррекция. Биржевые "мишки", крепко засевшие в своих "шортах", начинают чувствовать, что долгожданная коррекция совсем близко. Биржевая публика уже давно созрела и предвкушает активную игру вниз.

К настоящему моменту драйверов к росту рынка, кроме высоких цен на нефть, пока нет. Если фьючерсы на американские индексы будут держаться в отрицательной зоне и выход очередной порции новостей не вдохновит игроков, негативная динамика усилится.

Во вторник июньский фьючерс на индекс S&P500 (ESH11) торгуется вниз на фоне вышедшего негативного прогноза МВФ по американской экономике.

На текущий год эксперты Международного валютного фонда понизили прогноз роста  экономики США на текущий год до 2.8% с прежнего уровня 3%, но на 2012 год прогноз пересмотрен в сторону повышения – до 2.9% с прежних 2.7%.

Среднесрочный тренд растущий, текущая цель движения – разворот с вершины на  1335 пунктов, коррекция.  

Индикатор MACD, по мнению Fibo Group, снизился в положительной области. Между графиком цен и значением индикатора образована «бычья дивергенция» – признак завершения покупок. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 также демонстрируют «бычье» пересечение, а расстояние между ними постепенно сокращается.

Осциллятор вышел из зоны перекупленности выше 80 пунктов, что подразумевает дальнейшую коррекцию вниз. Рекомендуем удерживать позиции в лонг, так как был осуществлен выход из зоны перекупленности (80 пунктов) – приоритетны продажи с момента выхода индикатора из состояния перепроданности.