Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Майский фьючерс на серебро (SIK1) во вторник немного понижается, оставаясь вблизи 31-летнего максимума. Последний рост инструмента был вызван опасением инфляции и ростом вложений в ETF.

Макроэкономический календарь на сегодня не очень насыщен: в 18.00 мск будет опубликован индекс деловой активности в секторе услуг США, ISM Non-Manufacturing, который, согласно усредненному прогнозу Bloomberg, снизился в марте до 59.5 пунктов с прежнего значения 59.7 пунктов.

Техническая картина торгов фьючерсами на серебро ( SIK 1)

Среднесрочный тренд – повышательный, текущая цель движения – первоочередной рост к уровню 39.00, а далее снижение к основанию на уровне 34.00 пункта.

Индикатор MACD сигнализирует о преобладании покупателей на фоне поддержания спреда между значением индикатора и ключевой линией 0 пунктов в положительной области. Осциллятор стохастик вернулся в зону перекупленности над уровнем 80 пунктов. Отметим, что повышательное движение индикатора длилось с конца января. Согласно торговле по индикатору – приоритетны продажи с момента, когда значение индикатора опустится за пограничную зону в 80 пунктов.

Рекомендация Fibo Group: открыть шорт с момента покидания зоны перекупленности (80 пунктов).

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ФСК ЕЭС, СевСт-ао по 568.2 и фьючерсы GOLD-06.11, Si-06.11, ED-06.11, Eu-06.11, ROSN-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ВТБ, Сургнфгз, ГАЗПРОМ, ГМКНорНик, Сбербанк РусГидро, ЛУКОЙЛ и фьючерсы GOLD-06.11, RTS-03.11, Eu-06.11, SBRF-06.11, VTBR-06.11, GAZR-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11, LKOH-06.11. Торги акциями Роснефть запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Индекс ММВБ

Вчера не произошло существенного изменения объема торгов, тренд направлен вверх.

С точки зрения свечного анализа имеем пока не подтвержденную разворотную модель "звезда".

http://www.imageup.ru/img11/ris-1620167.gif

Рис. 1. Дневной график индекса ММВБ

Показания АО на часовиках и 30-минутках, а также затяжной характер восходящей тенденции, пожалуй, свидетельствует о необходимости изменения волновой разметки текущей волны (v).

http://www.imageup.ru/img11/ris-2620169.gif

Рис. 2. Часовой график индекса ММВБ

Мы полагаем, что имеем дело с подволной ((iii)), несмотря на заскок АО на 15-минутном графике в самом начале движения. Это первоначально и натолкнуло на мысль о короткой волне ((i)) и волне ((iii))).

Пик 1 на АО максимален. Пик 2 небольшой и намного ниже первого, а пик 3 выше второго, но ниже первого. Пик 1 – волна (iii), пик 2 – волна ((i)), пик 3 – волна ((iii)) и в будущем волна ((v)).

http://www.imageup.ru/img11/ris-3620171.gif

Рис. 3. 15-минутный график индекса ММВБ

Таким образом, оранжевая линия превращается в сигнальную линию 0-((ii)). АО вчера зашел в отрицательную зону – это может означать волну ((iv)).

Вполне вероятно, что рынок с открытия может продолжить рост и улучшить вчерашние достижения в рамках волны ((v)).

Если график размечен верно, то последует пробой вершины ((iii)), затем пересечение розовой сигнальной линии.

Если рынок с открытия пересечет сигнальную линию, то волна ((iv)) еще не завершена.

При пересечении розовой и оранжевой линии следует сокращать длинные позиции, но оставить небольшую часть портфеля в рынке до пересечения индексом синей линии, что покажет окончание волны (v).

Возможные сценарии представлены на рисунке 3.

Ожидаю, что откроются отечественные площадки нейтрально. Поскольку, для российского рынка акций складывается неоднозначный внешний фон. Более того, мировые цены на нефть продолжают держаться на высоких уровнях, но показывают легкую просадку. Сегодня из макростатистики следует отметить розничные продажи в Еврозоне и индекс деловой активности в непроизводственном секторе США. Однако считаю, что сильного влияния на действия игроков публикация данных не окажет. Цена на энергоносители продолжает оставаться основополагающим фактором для инвесторов. И последующая коррекция «черного золота» может лишь привести к фиксации прибыли на российских площадках. В текущей ситуации следует сохранять длинные позиции, поскольку входить в рынок на данных уровнях целесообразно лишь для спекулятивных идей внутри дня. Динамику лучше рынка могут показать «голубые фишки», так как закрытие реестра по бумагам уже совсем близко.

Сегодня майский фьючерс на нефть (CLK1) продолжает расти, поддержку нефтяным ценам обеспечивает сильная пятничная статистика по рынку труда в США.  

По ТА Fibo Group: 

Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения –  уровень 108 пунктов в рамках действия паттерна «восходящий флаг».

Анализ по индикаторам

Согласно данным индикатора Bollinger Bands, получен успешный тест предыдущей вершины на 106.70 пункта под верхней границей канала, которая располагается на уровне 108.00 пунктов. Отмечаем повышательный тренд по котировкам на фоне достижения ключевых значений после пробоя уровня 106.70.

Индикатор MACD подтверждает сбалансированность позиций «медведей», сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о понижении значения индикатора с переходом из положительной области в отрицательную. Скользящие средние находятся в «медвежьем» пересечении. На графике фьючерс находится в медвежьей конвергенции после периода бычьей дивергенции, так как последний максимум на графике цен не подтверждался растущим значением индикатора, признак покупок без объемов.   

Осциллятор стохастик реализует покупки с момента покидания зоны перепроданности до момента достижения и выхода из зоны перекупленности. Наша рекомендация – спекулятивно в лонг  на фоне  сохранения торгов над зоной экстремума (80 пунктов).

Иностранные инвестиции в России – это, в широком понимании, средства, переведенные в российскую экономику из-за рубежа с целью получения дохода, выгоды от их размещения. Наряду с прямыми (покупка бизнеса) и портфельными (покупка ценных бумаг без контрольного пакета) инвестициями, по классификации Госкомстата, бывают так называемые "прочие" инвестиции. Интересно, что за прошедший 2010 год эти «прочие» инвестиции составили $99 млрд из общей суммы $114 млрд (87%)!

К прочим инвестициям относят торговые кредиты ($17 млрд) и прочие кредиты ($79 млрд). Другими словами, ключевые инвестиции в российскую экономику приходят через эту форму финансовых операций… и, согласно статистике, $37,9 млрд инвестиций в 2010 году попали в российскую экономику через финансовый сектор. Российские банки по-прежнему активно берут займы за рубежом!

Не отстают от них и обрабатывающие производства ($33 млрд), а также производители кокса и нефтепродуктов ($13 млрд). При этом стоит отметить сильно возросшую роль инвестиций из Китая: в последние два сектора инвестиций из Поднебесной направлено свыше $10 млрд. Очевидно, что Китай пока аккуратно, но присматривается к роли глобального инвестора. Экспансия китайской продукции на мировые рынки требует большей локализации – поэтому постепенно и покупаются локальные мощности, в условиях глобализации выстраивается более сложная цепочка производства товаров.

Что касается прямых инвестиций, то есть совместных производств, предприятий – здесь картина не очень позитивная. Приток прямых иностранных инвестиций по сравнению с 2009 годом снизился на 14%, до $13,8 млрд, что не очень хорошо для экономики, но вполне закономерно, так как решения о стратегическом долгосрочном инвестировании принимаются довольно долго, и возникает определенная задержка во времени… Cоответственно в кризисный 2009 год такие инвестиции были под вопросом, и новые проекты по итогам 2010 года запускались реже. Проникновение иностранных непроизводственных компаний в Россию, как правило, происходит через покупку готового актива. Так легче, ведь бизнес-модель уже работает – связи налажены, менеджмент есть. Купил, вывеску поменял, и – вперед.

Читать статью полностью >>>

В последний день марта в виртуальный среднесрочный инвестиционный портфель, который ведется при помощи интернет-сервиса FinCake.ru, были внесены очередные 50 тыс. руб., на которые по традиции приобретены "отстающие" акции – те, чья доля в портфеле меньше других. В список покупки попали бумаги Холдинга МРСК, "Черкизово", МТС, "РусГидро" и "Галса". Все подробности операций можно посмотреть на специальной странице.

Прошедшая же неделя оказалась довольно хорошей для нашего портфеля. Без учета дополнительных инвестиций он подорожал почти на 9 тыс. руб. В лидерах роста цен – "префки" "Сургутнефтегаза" (+4,7%), акции МРСК, ФСК, "НоваТЭКа" и "Норильского никеля" (от +2,1% до +2,8%). Хуже других выглядели бумаги "Силовых машин" (минус 2,8%) и "Галса" (минус 1,8%). Остальные акции крутились "около ноля" – от минус 0,5% до плюс 1,5%.

Из важных событий за неделю можно выделить отставку главы регулятора фондового рынка ФСФР Владимира Миловидова и выступление какбыпрезидента России Дмитрия Медведева с его "10 пунктами повышения инвестиционной привлекательности страны". Рассмотрим эти события подробнее.

Читать запись полностью