Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Индекс ММВБ

Вчера не произошло существенного изменения объема торгов, тренд боковой. Последние две дневные свечи образуют модель «харами» с медвежьим характером. Ну а в целом, последние 5-6 дневных свечей образуют формацию, которая называется (дословно не помню), но что-то вроде «птенцов на ветке», она также является разворотной.

С открытия рынок показал, что мои сценарии его совершенно не устраивают и предложил свой. В начале торгов было предположение, что мы имеем дело с треугольником, но более крупного масштаба, но после пробоя уровня 1840 пунктов стало ясно, что это не треугольник, а другая коррекционная модель.

http://www.imageup.ru/img136/ris-1627468.gif

Рис. 1. 15-минутный график Индекса ММВБ

Похоже на плоскость, но для меня пока затруднительно идентифицировать пять подволн в текущей волне (с).

Если обратиться к минутным графикам, то видно, что отскок от 1836 пунктов (примерно в 14 часов) является трехволновкой, поэтому отскок рынка есть коррекционное движение, что дает основания предполагать, что коррекция еще не завершена.

Кроме того, рынок сегодня все-таки пересек синюю линию. Но это не рынок до нее дошел, а она сама дошла. Следовательно, идет волна [iv]. Если провести линию через вершины [i] и [iii], а затем перенести ее параллельно через вершину [ii], то она практически совпадет с линией 0-[ii], которая уже пересечена. В теории это означает, что четвертая волна близка к завершению.

Вполне вероятно, что сейчас мы имеем дело с плоскостью, которая скоро завершится, но должна еще несколько обновить минимум. Этому способствует и неблагоприятный внешний фон. Вполне возможно, что последняя волна коррекции примет форму зигзага.

Для тех, кто бьет копытом и хочет расти, лучше дождаться пробоя оранжевой линии.

Комментарий Екатерины Кондрашовой, начальника аналитического отдела МФЦ:

В понедельник открытие отечественных площадок прошло нейтрально. Однако на протяжении всего дня рынок демонстрировал нисходящую динамику.  Просадка цен на сырье лишь способствовала распродажам в бумагах. Важной макростатистики, которая могла бы повлиять на ход торгов, не выходило. Ближе к вечеру падение замедлилось. Тем не менее, по итогам дня основные индексы находились в красной зоне: ММВБ -0,55%, РТС -0,47%. Лучше рынка смотрелись бумаги Магнита (+0,44%), в связи с публикацией хороших финансовых результатов по итогам трех месяцев текущего года. Одним из лидеров падения оказались акции Уралкалия (-2,69%).

Ожидаю, что открытие торговой сессии во вторник во многом будет зависеть от старта корпоративной отчетности американских компаний. Первой представит свои финансовые результаты компания Alcoa сегодня ночью.

Консолидированная чистая неаудированная розничная выручка второго крупнейшего российского ритейлера ОАО «Магнит» в марте текущего года по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) увеличилась на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 27,305 миллиарда рублей, говорится в сообщении компании. 

Выручка «магазинов у дома» за март текущего года в рублях выросла на 48,11% по сравнению с мартом 2010 года – до 23,997 миллиарда, в долларах – на 54,01%, до 844,03 миллиона. Продажи гипермаркетов за этот период выросли в рублях в два раза – до 3,308 миллиарда, в долларах в 2,2 раза – до 116,34 миллиона. 

С начала года компания открыла 134 магазина. При этом общее количество магазинов в сети составило 4,189 тысячи. 

Комментарий Екатерины Кондрашовой, начальника аналитического отдела МФЦ: Несомненно, опубликованные данные не могут не радовать. Компания продолжает свое развитие, оправдывая заявленную инвестиционную программу на 2011 год. За 1 квартал 2011 года «Магнит» открыл 134 магазина, это на 44 магазина больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Интересно, что менеджмент компании решил развивать новый формат магазинов – дрогери (в данном случае это магазины с косметикой). За первые три месяца текущего года таких форматов открылось 4. Показывают они неплохую динамику по выручке. Следующий положительный момент  – это открытие гипермаркетов, которое пошло более быстрыми темпами, нежели в 2010 году. Считаю, что «Магнит» продолжает удивлять своей политикой развития и соответствием достигнутых результатов заявленным планам.  Однако есть некоторое сомнение - удастся ли компании воплотить перспективы развития на год в реальные показатели. По данным Росстата, опубликованным на прошлой неделе, индекс потребительской уверенности, отражающий совокупные потребительские ожидания населения, в первом квартале снизился на 3 процентных пункта - до минус 13%. Кроме того, большинство россиян не уверены в улучшении экономической ситуации и своем материальном положении до конца 2011 года. Поэтому по-прежнему предпочитают контролировать уровень своих затрат и немалую часть доходов оставлять «на всякий случай». Прирост гипермаркетов, полагаю, связан с широким ассортиментом товаров в одной продуктовой линейке, а также довольно низкими ценами, позволяющими более детально относиться к планированию населением своих расходов.

С учётом грамотной политики менеджмента компании в период восстановления после кризиса, считаю, что такие факторы как соответствие намеченным планам и традиционный фактор сезонности будут лишь способствовать укреплению позиций Магнита среди сетевых ритейлеров. Поэтому рекомендую НАРАЩИВАТЬ длинные позиции по акциям ОАО «Магнит».

За прошедшую неделю виртуальный среднесрочный инвестиционный портфель, который ведется с помощью сервиса FinCake.ru, потерял около 12 тыс. руб. Жалко, что он пока не достиг отметки 1 млн руб. – осталось-то совсем чуть-чуть. Когда миллион будет вновь пройден (такое уже случалось раньше), придется вновь задуматься о перераспределении части средств на банковские депозиты. Но, впрочем, подумаем об этом, когда придет время.

Пока же можно сказать, что на прошлой неделе хуже других выглядели бумаги Холдинга МРСК (минус 4,5%), "Магнита" (минус 3,3%), "Черкизово" (минус 2,9%). В положительной зоне закончили неделю акции "НоваТЭКа" (+1,1%) и Сбербанка (+0,4%). Цены МТС и "РусГидро" почти не изменились, остальные слегка подешевели.

В целом рынок вновь движется вопреки логике. Если во время кризиса индексы и котировки акций падали намного быстрее, чем следовало бы исходя из реальных обстоятельств, то сейчас – ровно наоборот. Основные акции (а с ними и индексы) активно дорожают, несмотря на то, что инвестиционный климат признается плохим на всех уровнях – от инвесторов до президента. Следует ли в таких условиях инвестировать в Россию? Или пора все продавать и класть деньги в банк? Или нас ждет золото, ставящее очередные рекорды? Посмотрим, что говорят аналитики различных компаний по поводу акций, входящих в наш портфель.

Читать заметку полностью

Июньский фьючерс на золото (GCM1) в понедельник немного корректируется после обновления рекордных уровней. Сегодня основным катализатором для укрепления цен являются инфляционные опасения рынка.

Ранее повышение цены инструмента, по мнению Fibo Group, было вызвано новым витком эскалации конфликта в Ливии, сегодня актуален этот же фактор ввиду обстрела войсками Каддафи крупного ливийского нефтяного месторождения.

Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – установление абсолютной исторической вершины в районе 1480 пунктов с сохранением повышательной динамики.

Индикатор MACD. Подтверждаются оптимистичные настроения инвесторов, так как значение индикатора переместилось в положительную область. Наблюдается рост объемов по индикатору при повышении цен на фьючерс – бычья конвергенция –  сигнал продолжения покупок. Между скользящими средними индикатора наблюдается «бычье» пересечение.

Осциллятор стохастик снова восстанавливается, установив максимум в зоне перекупленности. Быстрая скользящая средняя смотрит повышательно, медленная – слабо повышательно – признак развития повышательного импульса.

Ожидаем ослабления покупок.

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, Сургнфгз, ФСК ЕЭС, Роснефть, ГМКНорНик, РусГидро, ЛУКОЙЛ, СевСт-ао и фьючерсы Si-06.11, VTBR-06.11, GMKR-06.11 по 76311, ROSN-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ГАЗПРОМ, Сбербанк и фьючерсы GOLD-06.11, RTS-06.11, ED-06.11, Eu-06.11, SBRF-06.11, GAZR-06.11, LKOH-06.11.

Индекс ММВБ

Пятничный бар является "приседающим альпинистом", тренд боковой. До этого рынок некоторое время находился в "боковике", так что последние две свечи можно сложить в разворотную модель "харами".

Но на недельном графике мы видим пока не подтвержденную формацию "звезда" на вершине рынка после предыдущего "увядающего" бара. На прошлой неделе не было существенного изменения объема торгов, тренд вверх.

http://www.imageup.ru/img165/ris-1626341.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

http://www.imageup.ru/img165/ris-2626342.gif

Рис. 2. Недельный график Индекса ММВБ

Теперь разберемся с тем, что рынок рисовал в пятницу. Индекс упорно остается выше синей линии, на пересечение которой мы ориентировались. Напрашивается мысль о том, что мы вновь имеем дело с волной меньшего порядка, чем (x). Смотрим графики.

http://www.imageup.ru/img165/ris-3626345.gif

Рис. 3. 15-минутный график Индекса ММВБ

Предполагаю, что за два дня был сформирован симметричный треугольник, который состоит из пяти волн, каждая из которых – трехволновка и находится в пределах предыдущей подволны.

В зонах 1 и 2 АО ведет себя как при типичной трехволновке. В данном случае – впадина – рост – более глубокая впадина (без дивергенции, зона 1), а затем – зеркально вверх на восходящей трехволновке.

http://www.imageup.ru/img165/ris-4626347.gif

Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ

Смотрим на 5-минутки, так как волны стали мельче и АО неточно отражает их структуру на 15-минутках. Здесь АО ведет себя аналогично и мы видим три следующих волны из трех подволн.

Если предположение о "треугольнике" верно, то верно и следующее. "Треугольник" является предпоследней формацией в цикле, то есть должна последовать восходящая волна, которая завершит волну более высокого уровня, предположительно, уровня (х).

Проведена зеленая приблизительная сигнальная линия, но на первых порах я бы на нее сильно не полагался. Предполагаю, что первая подволна восходящего движения началась в последние полчаса торгов пятницы. Если это верно, то рынок не должен опуститься ниже 1849 пунктов. В этом случае, варианты для входа в "лонги" это пробои последних максимумов – вершин волн треугольника. Этот вариант движения считаю более вероятным. Это подтверждает и свечной анализ дневного графика, анализ объемов и волатильности. Но не думаю, что восходящее движение продлится долго.

Синяя линия уже довольно близка к графику цены. Если рынок откроется вниз, то коррекция продолжается и "треугольник" был идентифицирован неверно. В этом случае рынок, вероятно, пересечет синюю линию и опустится ниже, в район 1800–1820 пунктов.