Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Ожидаем положительного открытия отечественных площадок. Для российского рынка акций складывается положительный внешний фон. Котировки нефти и фьючерсов на американские индексы показывают смешанную динамику. Сегодня важной макростатистики из-за океана не ожидается. Поэтому основным ориентиром для игроков по-прежнему остаются мировые цены на нефть. Полагаем, что после столь сильного роста в пятницу на российском рынке акций вполне вероятна небольшая коррекция с утра. Тем не менее, «бычьи» настроения все же сильнее, а значит, движение вверх может продолжиться. Рекомендуем сохранять длинные позиции. Динамику лучше рынка могут показать акции нефтегазового сектора. Считаем, что в бумагах Уралкалия будет сохраняться рост, поскольку инвесторы продолжат отыгрывать новости о сильных финансовых результатах компании.

Индекс ММВБ

Неделю рынок завершил на мажорной ноте, нарисовав красивую белую типично "бычью" свечу-"альпиниста". Выросли как обороты, так и волатильность – свеча зеленая, тренд вверх.

Недельная же свеча в целом получилась увядающей, хотя и "альпинистом", тренд вверх. Предыдущая неделя была "фальшивой". На этом основании можно сделать вывод, что тренд начинает себя исчерпывать.

http://www.imageup.ru/img179/ris-1619096.gif

Рис. 1. Дневной график индекса ММВБ

В пятницу выполнился критерий отбоя вверх по тренду на основе канала ТААЧ. Покупки возможны выше 1850 с целью на 1900 пунктов. Полагаю, что сигнал даст прибыль, но вероятно, что рынок сначала захочет немного остыть.

В пятницу рынок буквально с первых минут потребовал корректировки оранжевой сигнальной линии. С открытия было ее пересечение, но не произошло пересечения нижележащих синей и черной линий, поэтому после пробоя максимума четверга было принято решение о повторном открытии "лонгов".

http://www.imageup.ru/img179/ris-2619098.gif

Рис. 2. Часовой график индекса ММВБ

На АО сохраняется возможность формирования дивергенции. Подчеркнут момент, когда рынок рисовал, предположительно, подволну ((iv)), что нашло отражение на часовом графике.

http://www.imageup.ru/img179/ris-3619100.gif

Рис. 3. 30-минутный график индекса ММВБ

Здесь также видна дивергенция между (iii) и (v). Проведена верхняя граница канала – параллельно линии (ii)–(v) через вершину (iii). Видно, что волна (v) выполнила свои цели вверху.

http://www.imageup.ru/img179/ris-4619102.gif

Рис. 4. 5-минутный график индекса ММВБ

http://www.imageup.ru/img179/ris-5619103.gif

Рис. 5. 15-минутный график индекса ММВБ

Есть дивергенция между волнами ((iii)) и ((v)), а также внутри волны ((v)) на пятиминутке.

Пока цена выше оранжевой линии – есть потенциал для роста.

Пересечение ценой оранжевой сигнальной линии ((ii))–((iv)) будем считать окончанием волны (v). Цель коррекции – пересечение синей линии (ii)–(iv) – район 1805 пунктов.

В случае продолжения роста рынка стоит следить, не начнут ли отменяться дивергенции – это будет сигналом к тому, что коррекции пока откладываются до худших времен.

            Сегодня рассматривал графики, на которых аналитики рисуют все эти фигуры технического анализа, вспомнилось высказывание  «Адама Смита » (Джорджа Гудмана) из его классического труда «Игра на деньги»: «Если можно было полагаться на все эти схемы и графики, то у нас был бы не мир, а заглядение. Но если бы все действительно обстояло так четко и однозначно, все двадцать два миллиона активных инвесторов обложились бы графиками, - и Игре пришел бы конец. Акции всегда имеют склонность проскакивать напрямую через уровни сопротивления или поддержки, приостанавливаясь лишь на момент, чтобы поклонники графиков могли продать (на уровне сопротивления) или купить (на уровне поддержки). Конечно, чартисты могут всегда в ретроспективе сказать, что это была классическая «Ловушка», но это вряд ли способно утешить бедолаг, в «Ловушку» угодивших».

          Это отрывок из книги, о которой один из лауреатов Нобелевской премии по экономике  Пол Самуэльсон сказал, что это - «современная классика». Книга «Игра на деньги» написана Гудманом еще в 1968 году! Если кто помнит, это было время очередной эйфории на рынках,  время легендарной эпохи Go-go(1963-1968гг). Поэтому, господа, не сильно увлекайтесь теханализом! Помните о «черных лебедях»! Не забывайте Виктора Нидерхоффера и его 1998 год!

Петр Бернштейн, независимый эксперт

Источник: supermoney.in.ua  

      Однажды Степан Демура во время очередной передачи "Рынки" на РБК-ТВ посмотрел на кресло ведущего программы и расстроился, не обнаружив там Константина Бочкарева. "Так-с", подумал Степан, - "А не упал ли коллега со стула?". И посмотрел на всякий случай на пол. На полу, как ни странно, никто не лежал.

      Степан загрустил. И вспомнил, какая замечательная компания подобралась в программе в 2008-2009 годах: красавица Марианна Минскер, он сам, гуру всемирного масштаба, и постоянно подтрунивавший над суперзвездой Константин Бочкарев, романтик рынка, искатель тихих гаваней... Вспомнилось также, какие прекрасные стихи присылали тогда в студию восторженные поклонники Степана, телезрители канала. "Вот, бляха-муха, доподтрунивался" - проворчал он про себя, - "Я здесь, а Бочкарев где-то там. А ведь говорил, мол, I'll be back! Вот Терминатор хренов... Сколь же долго мне еще тянуть эту лямку в одиночестве? Мне, великану аналитики поистине планетарного масштаба?".

      В общем, вспомнилось Степану много чего. Правда, Демура не любил вспоминать о трех вещах, потому что при этих воспоминаниях густая краска заливала его лицо: что сам он покинул телеканал в трудные кризисные времена, что не отдал вовремя ящика проигранного коньяка и что съел по результатам проигранного Бочкареву спора не настоящую шляпу, а хлебную тюбетейку, к тому же запив последнюю шампанским, что было в высшей степени моветоном. И все эта чертовщина лезла в голову, помимо желания ее законного владельца.

      В общем, когда вечер воспоминаний был в самом разгаре, в студии, как по мановению волшебной палочки, буквально из воздуха, который надышали гости передачи, материализовался не кто иной, как Константин Бочкарев! "Я вернулся!" - радостно сообщил Терминатор №2 присутствующим экспертам, у которых от неожиданности пораскрывались рты, занятые до того прогнозами и анализами текущей рыночной ситуации. "Две звезды, две смелых повести!" - стал напевать про себя Демура, быстро оправившись от шока и потирая руки в виду предстоящего веселья и, соответственно, готового обломиться куша.

      Так, собственно, и случилось. С возвращением Константина Бочкарева и воссоединением звездной парочки степень популярности передачи повысилась в разы. Рейтинги РБК-ТВ вообще и программы "Рынки" в частности выросли до небывалых высот. Доходы телеканала от рекламы стали зашкаливать за все разумные пределы. Воодушевленные телезрители принялись с удвоенной энергией сочинять вирши про своих кумиров.

      Однажды руководитель телеканала РБК-ТВ заснул во время передачи "Рынки", и ему приснился сон. Программу вел Константин Бочкарев, а в качестве главного эксперта был выведен на сцену Степан Демура, который предстал перед телезрителями не просто так, а в упомянутой выше хлебной тюбетейке.

      "Две звезды, две смелых повести!" - уже не про себя, а в голос, в самый разгар передачи, вдруг заверещал Демура, - "Одна звезда больша-а-а-а-я, а другая поме-е-е-е-еньше!"

      "А кто это, интересно спросить, поменьше, коллега? - язвительно осведомился Бочкарев, - уж не Вы ли?"

      "Нет, не я!" - отпарировал Степан, - "И, вообще, только я умею "демурить" рынок! А Вы, товарищ? Что умеете Вы?" - Демура победоносно закрутил головой во все стороны, призывая в союзники других, притихших в студии, экспертов.

      "А я умею заводить корабли в тихие гавани! Я их столько уже туда отправил, аж целое кладбище кораблей, вот! И еще отправлю, если надо будет!" - гордо и одновременно грозно заявил Константин.

      "А я... А я... Великий и ужасный Степан Демура!", - надул Демура щеки, но ничего более путного, кроме этой фразы, выдавить из себя не мог, однако глаза его сверкали весьма решительно, хлебная же тюбетейка съехала набекрень, так что вид у Степана был вполне задорный.

      "Боже, что они творят?" - ужаснулся руководитель про себя, но не мог вмешаться и остановить творящийся беспредел, потому что по какой-то неизвестной причине его руки, ноги и другие органы отказывались повиноваться своему хозяину.

      Звезды были полны готовности продолжать веселую перебранку, но в этот увлекательный процесс вмешались телезрители. Они начали пачками отправлять стихи про своих кумиров. Степан с Константином прекратили взаимный обмен уколами и переключились на более конструктивное занятие - стали зачитывать в прямом эфире произведения поклонников, непрерывным потоком поступавших в студию. В основном это были четверостишия, но попадались и более крупные литературные формы, в том числе две поэмы и один эпос на манер "Слова о полку Игореве". Был, в частности, оглашен вот такой замечательный стих:

Не верим мы тому,
Что скажут нам из МУРа,
Но верим мы всему,
Что скажет нам Демура!

      И такой, не менее замечательный:

Важней в теханализе
Нету фигуры,
Такой, что зовется
Степаном Демурой!

      При этих словах глаза Демуры закатились удовольствия. Бочкарева же более вдохновил следующий шедевр:

Мне в тихую гавань
Под рыночный рев
Укажет маршрут
Константин Бочкарев!

      Стихов было так много, что у Степана с Константином уже не хватало времени зачитывать их во время передачи. В результате кумиры оперативно посовещались и объявили о решении уйти своим малым, но дружным коллективом с РБК-ТВ, чтобы заняться изданием сборника стихов поклонников о себе и жить в свое удовольствие. Несмотря на огромные бонусы, которые торжественно обязался выплачивать им лично сам руководитель, собравшийся даже встать на колени, ибо способность управлять своими конечностями у него самым чудесным образом восстановилась непосредственно после обнародования звездной парочкой судьбоносного решения.

      Впрочем, на колени он вставать передумал, а вместо этого заплакал от обиды на бросивших его и родной телеканал кумиров, и в этом самом месте проснулся в холодном поту. К своей огромной радости, руководитель обнаружил, что одна звезда что-то комментировала про ситуацию на рынке, а другая мирно подтрунивала над первой и вела очередной, попавший под руку корабль в тихую гавань...

“Победа Панкина – победа бюрократов. ФСФР – становится беззубой и теряет авторитет. Она никогда не станет американской SEC.”
Сергей Алексашенко

Главная рыночно – административная новость дня – уход председателя ФСФР Владимира Миловидова со своего поста. Хитрец какой, взял и сам написал заявление Путину. Прошу мол уволить по собственному желанию, не хочу больше участвовать в распиле фондового рынка. Надоело. А может и не так написал, а может и не сам, Но суть одна – пшел нах.

Кто не знает, ФСФР – это главный регулятор деятельности трейдеров, брокеров, дилеров и т.п. личностей на фондовом рынке России. Если длинно, то ее название Федеральная служба по финансовым рынкам. (Но это для чайников, мы то с вами умные и все знаем) Кстати, прошлое название было ФКЦБ, до сих пор путаю.

Вспоминаю, какими матюками обзывали Миловидова, когда тот сменил Корищенко, и Корищенко, когда тот менял Потемкина в 2001 году.(Да…давно я на рынке, всякая дрянь в голове засела, ничем не выбьешь)

И вот теперь очередная замена. На смену Миловидова приходит Панкин. Очередной деятель на благо царя и отечества. Автор сей рокировки – лучший в мире министр финансов Кудрин. Именно по его преставлению происходит смена начальника ФСФР.

Для справки: ФСФР сегодня, это не вшивая ФКЦБ образца “нулевых” годов с прыщавыми юнцами – сотрудниками и субтильными сотрудницами в лосинах. Сейчас это
монстр, присоединивший Росстрахнадзор. Это мегарегулятор – гроза всех участников финансовых рынков, кроме банков.

На пальцах о роли ФСФР для трейдера. Вот к примеру вспомним, как в кризисный 2008 падал рынок. Даже не падал, а летел. Вот казалось бы – зарабатывай по 10% в день на шортах. Продал -и в шоколаде. Ан нет, сцуко. Шорты то – запрещены… А кто запретил? ФСФР. Или, другой пример. Падает рынок сильно в течение дня, а продать надо срочно. А тут опять засада, торги остановлены до особого распоряжения… Кто остановил, опять ФСФР!

Но! Это взгляд новичка. На самом деле, регулирование рынков наиважнейшая задач остановить хаос на них и спасти капиталы участников, особенно в кризисные моменты.

Мне лично импонировала деятельность Миловидова в борьбе с инсайдом, наведением порядка на биржах (ограничение “чемпионатов” трейдеров, в которых главным победителем всегда был брокер, их проводивший), постановления, сделавшие рынок относительно прозрачным, а инфраструктуру – более надежной. Одно то, что рынок выжил в кризис – его огромная сзаслуга. Вспомните оперативную работу ФСФР в особо сложные дни.

Сейчас все изменится, боюсь в худшую сторону. Нисколько не сомневаюсь в положительных сторонах  многоуважаемого ленинградца и сослуживца Путина по питерской мэрии г-на Панкина. Давайте вместе проанализируем отдельные черты характера и деловые качества старого и нового хозяев ФКЦБ. Хочу процитировать мнения людей,  знающих их лично.

Сначала про Миловидова:

«Его деятельность во главе ФСФР достаточно эффективна.

- я не люблю чиновников, но заметил: порядка на рынке стало больше

В каких-то случаях он прислушивался к мнению участников рынка, в каких-то — например, в кризис — принимал собственные взвешенные решения.

- именно так и было. Подтверждаю. Не сгинул рынок в кризис, хотя у большинства были мысли о начале конца

Выполнял свои обязанности честно, искренне.

- прочитайте его выступления в печати и убедитесь в правоте этих слов. Особеннно это касалось разора полетов с отмывщиками и инсайдерами

(Председатель наблюдательного совета «Алора» и Российского биржевого союза Анатолий Гавриленко. Источник “Ведомости”)

Ну разве нужны такие люди в современной “вась-вась” России, где лизание задов и воровство – главные государственные качества? Не нужны – значит слить в унитаз.

А теперь про Панкина:

Человек с серьезным государственным кругозором, в меру осторожный.

- значит будет бояться и не полезет на рожон со всякими новшествами

Умеющий слушать.

- это для его начальства самое главное: будет молчать и слушать

Иногда хотелось бы более решительных действий с его стороны.

- будет болото разводить

Чиновники должны искать компромисс между долгосрочными задачами и текущими моментами.

- угу. Какая у нас главная задача? Распилить капитал и увезти бабки за границу

(вице-президент «Тройки диалог» Александр Овчинников)

Он хорошо понимает ситуацию в стране, место России на международной арене, суть и причины движения глобальных денежных потоков, отлично взаимодействует с
международными финансовыми институтами и инвесторами».

- важнейшее свойство. Не просто вывезти деньги за бугор, но и еще под благовидными предлогами, а потом хорошенько спрятать, чтоб не нашли

(управляющий директор «Ренессанс капитала» Дмитрий Средин)

Короче, чел, что надо. Будет на своем месте!

Как это касается меня лично? Напрямую! Чем менее прозрачен рынок, чем больше на нем инсайда, законодательных нестыковок, технических проблем, тем он не эффективней, а значит – прибыльней. Ведь мы – трейдеры занимаемся поиском таких лакун и зарабатываем на их заполнении собственными заявками.

Поэтому поздравляю от всей души нового начальника мегарегулятора финансовых рынков России! Чем дольше здесь будет править неэффективный бюрократически-коррупционный капитализм, тем выгоднее для успешного трейдера. Заработаем больше денег!

Как бы ни цинично это звучало. Скажу по секрету – трейдеры великие циники. Ничего святого )

30-03-11
Николай Степенко, трейдер-эксперт: http://stepenko.ru,  http://birja.co.il, http://forum.stepenko.com, http://blog.stepenko.com, http://lib.stepenko.com, http://vip.stepenko.com

Ставший легендой при жизни бывший глава ФРС Алан Гринспен жестоко раскритиковал закон Додда–Фрэнка, который стал отправной точкой в реформе финансового сектора США.

По мнению патриарха современной мировой финансовой системы, принятый Конгрессом США документ может спровоцировать самое большое искажение в регулировании рынка за последние 40 лет. "Финансовая система, к которой пытаются применить Додда–Фрэнка, куда сложнее, чем законодатели, а тем более регуляторы, могут представить", – заявил Гринспен. С этим высказыванием сложно не согласиться, однако давайте посмотрим на другие аспекты проблемы.

Напомним, что 22 июля прошлого года президент США Барак Обама подписал закон о самой масштабной реформе финансовой системы США со времен Великой депрессии. Ознакомление с законом Додда–Фрэнка позволяет без особого риска предположить, что в его основе находятся идеи таких представителей "нового кейнсианства" как Джозеф Стиглиц и Пол Кругман.

Эти уважаемые экономисты взяли верх в интеллектуальном противостоянии с представителями "чикагской школы" экономики, чьи идеи об эффективных рынках, не требующих государственного регулирования, посрамлены.

Закон Додда–Фрэнка призван сократить риски для финансовой системы США. Регуляторам предоставлены большие полномочия для надзора за банками и финансовыми учреждениями. Совету по контролю финансовой стабильности, Агентству по защите потребителей финансовых услуг и Инвестиционному консультативному комитету по защите прав инвесторов пожаловали право ликвидировать крупные проблемные американские кредитные организации. Видимо, это сделано в рамках реализации концепции "Скажем решительное "нет" принципу "Слишком большой, чтобы умереть".

Теперь возможности банков США по проведению операций на рынке за счет собственных средств ограничены (акцентирую внимание – не за счет средств клиентов, а за счет собственных средств банковских учреждений). Так называемое "правило Пола Волкера", ближайшего советника Обамы в сфере экономики, заключается в следующих нововведениях:

– вложение банками средств в хедж-фонды и фонды частных инвестиций разрешено в объеме, не превышающем 3% от их капитала первого уровня;

– банкам разрешено владеть не более чем 3% капитала данных фондов.

Также законопроект ограничивает возможности банков, участвующих в программе федерального страхования, в торговле деривативами. Для подобной торговли финучреждениям необходимо создавать отдельные компании. Хорошо хоть разрешено проводить операции со свопами, если они используются банками для страхования рисков.

А теперь внимание! Закон Додда–Фрэнка усиливает контроль над ФРС. Конгрессмены и сенаторы получили право контролировать так называемые "чрезвычайные" программы ФРС по выкупу или продаже ценных бумаг. Кроме того, от ФРС теперь будут требовать отчитываться перед Конгрессом обо всех кредитах, выданных американским банкам. Не это ли покоробило великого и ужасного Гринспена, всегда ратовавшего за максимальную независимость ФРС?Добавлю, что ФРС уже пыталась уклониться от предоставления подобной информации, однако американские судебные органы не позволили Федрезерву это сделать.

Справедливости ради заметим, что понять Гринспена в данном конкретном моменте несложно – излишние бюрократические проволочки, несомненно, ослабят эффективность монетарных мер ФРС.

С другой стороны, говоря об усилении контроля за работой американских банков, стоит задуматься над следующим вопросом: не оказались ли виновники финансового кризиса самыми крупными его бенефициарами?

Автор: Вячеслав Бутко

Источник: supermoney.in.ua

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, ГМКНорНик, РусГидро, ЛУКОЙЛ, СевСт-ао по 566 и фьючерсы Si-06.11, RTS-03.11, SBRF-06.11, VTBR-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11, LKOH-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сургнфгз, ГАЗПРОМ, Сбербанк и фьючерсы GOLD-06.11, ED-06.11, Eu-06.11, GAZR-06.11. Торги акциями ФСК ЕЭС, Роснефть запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Индекс ММВБ

Какую шутку выкинет рынок сегодня?

Вчера не было существенного изменения объема – 51 млрд против 54 за среду. Тренд боковой, формально свеча – «бродяга», свечной анализ указывает, что это «вечерняя звезда» да еще и после сильной белой свечи. А наш рынок любит схватить звезду и после этого спуститься с небес на землю…

http://www.imageup.ru/img34/ris-1615909.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

Рынок практически с открытия показал, что оранжевая линия - весьма сомнительное построение. Немного меняем разметку пятиминуток на основе этой информации.

http://www.imageup.ru/img34/ris-2615911.gif

Рис. 2. 5-минутный график Индекса ММВБ

Рынок оттолкнулся вверх от уровня 1802 пункта. То, что началось после, если посмотреть на минутный график, похоже на развитие пятиволновки.

http://www.imageup.ru/img34/ris-3615912.gif

Рис. 3. 1-минутный график Индекса ММВБ

Здесь еще не хватает завершенной пятой. А потому сегодня может повториться сценарий предыдущих нескольких дней – рывок вверх на открытии чуть выше вчерашнего максимума и уход вниз.

Желательно, чтобы рынок смог на открытии чуть обновить максимум – это придаст уверенности в дальнейшем развитии событий. Если разметка графика верна, то...

Оранжевая линия защищает сейчас волну ((v)). Когда она закончится, что должна быть пересечена ценой.

Одновременно с волной ((v)) завершится и волна (v), после которой цена должна пересечь синюю линию (ii)-(iv).

Одновременно с волной (v) завершится волна [iii]. Линию 0-[ii] цена может и не пересечь. Таким образом, минимум по коррекции в волне [iv] есть уровень синей линии. Сейчас это приблизительно 1795 пунктов.

Полагаю, что длинные позиции пора начинать сокращать, так как рынок стал уже тяжел для того, чтобы ползти вверх. Это актуально для тех, кто играет на волнах уровня (x).

http://www.imageup.ru/img34/ris-4615913.gif

Рис. 4. 30-минутный график Индекса ММВБ

Для полноты картины приведу этот график. Обратим внимание на показания АО. Классическая пятиволновка. Поэтому здесь есть некоторая неопределенность: заканчиваются волны (v) и [iii] или (v) и [v]? Завершение волны [v] есть завершение волны (5) и [3]. Это существенно ограничивает потенциал рынка и наводит на мысль о весьма существенной коррекции. Я рассматриваю этот сценарий как маловероятный, но тем, кто играет на уровнях [x], пожалуй, стоит также сократить позиции.

Знакомый руководитель компании недавно оказался в похожей ситуации. Его молодой перспективный сотрудник, которого он всячески продвигал и недавно назначил начальником отдела, сказал ему в присутствии коллег: «Я тут встретил сокурсника. Ничего из себя не представлял, а сейчас ездит на роскошной машине, уже начальник управления. Кстати, его компания — наши главные конкуренты. Говорит, дела идут в гору. Везет же!» Руководитель не нашелся, что ответить, но внутри все клокотало.

Почему безобидные на первый взгляд слова подчиненного вызвали у руководителя такую бурную реакцию? Потому что в словах сотрудника он увидел скрытый смысл, уловил подтекст: подчиненный давал ему понять, что не прочь оказаться на месте сокурсника, который преуспел только потому, что ему больше повезло с компанией. Руководителя это, разумеется, задело. Многие сотрудники работают в его компании со дня основания, и он был уверен, что условия, которые ему удалось создать, намного лучше, чем в компаниях-конкурентах. В глубине души он рассчитывал если не на благодарность, то хотя бы на понимание — ведь он печется о каждом. А вместо этого услышал, что его подчиненный не очень-то доволен работой и с интересом поглядывает на сторону. Высказывание породило негодование, но ответить он ничего не смог — ведь об этом не было сказано напрямую.

Полный текст