Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Июньский фьючерс на золото (GCM1) в понедельник снижается после достижения нового рекордного уровня на данных об ускорении инфляции в мире.

Поводом для ралли к новым максимумам стала статистика по Китаю, где инфляция ускорилась до 5,4%, что стало максимумом за три года. Кроме того, цену на золото гонят вверх и опасения инвесторов по поводу новых признаков обострения долговых проблем в еврозоне и ее периферийных странах.

Среднесрочный тренд – повышательный, текущая цель движения – установление фигуры "двойная вершина" в районе 1475 пунктов и последующий разворот на 1400 пунктов.

Индикатор MACD. Подтверждаются оптимистичные настроения инвесторов, так как значение индикатора остается в положительной области. Наблюдается сокращение объемов по индикатору при повышении цен на фьючерс – "бычья дивергенция",  сигнал завершения покупок. Между скользящими средними индикатора наблюдается "бычье" пересечение.

Осциллятор стохастик снова восстанавливается, войдя в зону перекупленности. Быстрая скользящая средняя смотрит повышательно, медленная – горизонтально – это признак повышательного импульса. В Fibo Group ожидаеют появления продаж в скором времени из-за "бычьей" дивергенции.

Индекс ММВБ

На прошедшей неделе реализовалась разворотная модель "звезда", рынок сделал коррекцию в долгожданной волне [iv]. Существенного изменения объема торгов не было.

На дневном графике мы наблюдаем увядающий бар вида 2–2 – самый неопределенный бар. С точки зрения свечного анализа имеем свечу-дожи, что является сигналом к возможной смене тренда.

http://www.imageup.ru/img68/ris-1633810.gif

Рис. 1. Дневной график индекса ММВБ

http://www.imageup.ru/img68/ris-2633811.gif

Рис. 2. Часовой график индекса ММВБ

Рынок сумел в пятницу оттолкнуться от сигнальной линии [ii]–[iv]. АО растет после дивергенции (первый "бычий" сигнал), но пока ниже нуля. Часто АО пересекает ноль уже на третьей подволне движения. Смотрим ближе.

http://www.imageup.ru/img68/ris-3633812.gif

Рис. 3. 15-минутный график индекса ММВБ

Рынок пересек сигнальную линию ((ii))–((iv)), и на это ему потребовалось меньше времени, чем на формирование волны ((v)) (это обязательное условие). Второй "бычий" сигнал есть. АО выше нуля и сделал максимум. Еще одним подтверждением серьезных намерений станет преодоление рынком вершины волны ((iv)) на уровне 1810 пунктов.

http://www.imageup.ru/img68/ris-4633813.gif

Рис. 4. 5-минутный график индекса ММВБ

Первый максимум на АО после отскока индекса от минимума выше, чем последующий, пересечена оранжевая сигнальная линия. Предположение – первая волна вверх закончена, идет вторая коррекционная, которая принимает форму зигзага (если смотреть на минутные графики). В пользу этого предположения будет говорить пробой красной сигнальной линии, а также пробой вершины предполагаемой первой волны на уровне 1793 пункта.

Рынок начинает давать "бычьи" сигналы, что является плюсом. Волновая картинка пока складывается также в пользу роста, это же подтверждает и свечной анализ. Для большей уверенности в "лонгах" можно дождаться закрепления рынка над уровнем 1800 пунктов.

Если рынок откроется вверх, то другие важные "бычьи" ориентиры отмечены на графике 5-минуток.

Чтобы подтвердить правильность расчетов на рост, нужно, чтобы рынок удержался выше черной сигнальной линии. Уход под линию покажет, что рынок по-прежнему в волне коррекции.

Ожидаем, что отечественные площадки откроются в легком плюсе, так как складывается умеренно положительный внешний фон. Тем не менее, мировые цены на нефть немного снижаются. Фьючерсы на американские индексы вновь находятся в небольшом минусе. Сегодня макростатистики ожидается совсем не много. А вот корпоративной отчетностью иностранных компаний день будет насыщен. Кажется и ситуация в мире почти стабильная, но везде есть свои отрицательные моменты. К проблемам в Японии и Ливии добавляется конфликт Франции с Италией из-за беженцев из Северной Африки, в котором Франция временно прекратила прием пассажирских поездов из соседней Италии. Тем не менее, цены на энергоносители по-прежнему важны для инвесторов, действия которых будут зависеть именно от динамики «черного золота». Корпоративная отчетность будет также влиять на игроков. В сложившейся ситуации рекомендуем сохранять длинные позиции в бумагах, так как борьба «быков» и «медведей» сегодня может продолжиться. Лучше рынка могут выглядеть акции банковского сектора и электроэнергетики. 

Фонды художественных ценностей — последняя инновация российского рынка коллективных инвестиций. В июле 2009 года Федеральная служба по финансовым рынкам приняла соответствующие изменения, а в августе 2010 года были зарегистрированы первые ПИФы. Крупнейший российский арт-фонд "Собрание. Фотоэффект" в ближайшее время начинает биржевое обращение паев.

Источник

     Минувшая неделя на российском фондовом рынке ознаменовалась давно ожидаемой коррекцией, в связи с чем перекупленность биржевых индексов была снята. А вот была она снята полностью, или же есть еще резервы для падения, о том гадают наши знатоки. Что же в итоге они нагадали? По наблюдению Максима Звягинцева, покупатели в массе своей пока воротят нос от бумаг. И требуют от владельцев красного товара еще больших скидок.

      Елена Кожухова внимательно рассмотрела графики, что-то посчитала на калькуляторе и решила, что быкам может представиться шанс, однако медведи еще имеют пространство. Михаил Козаков положил, что продажи на очередной неделе могут продолжиться. При этом Михаил умолчал о том, что без покупок также не обйдется. Ибо вряд ли кто-то сможет продать таким образом, чтобы у него кто-то не купил:) Михаил, очевидно, хотел сказать, что продолжится падение, однако его язык как раз в этом самом месте не повернулся в нужную сторону.
      Иван Фоменко оценил границы возможной просадки российского рынка акций в 5-7%. И посоветовал руководству российских компаний принять решение о выплате солидных дивидендов акционерам с тем, чтобы чересчур нервные члены торгового сообщества не проткнули вниз означенные границы. Софья Рагулина смотрит скорее вниз, чем вверх, поскольку динамика нефтяных котировок ее не вдохновляет. Кроме этого, Софья напомнила, что сезон отчетности американских компаний продолжается, и неделя будет очень насыщенной. Непонятно, правда, чем именно: позитивом или наоборот. Время покажет. С этим согласен и Никита Емельянов, который заявил, что очередная неделя будет напряженной. И предложил в знак солидарности с его мнением напрячься всем игрокам фондового казино.
      Так что знакомьтесь с комментариями наших корифеев из благословенного Гурустана по текущей ситуации на российском фондовом рынке и будте начеку. Удачи в благородном деле облегчения кошельков своих коллег по рынку на очередной торговой неделе, товарищи крупные и мелкие хищники!

         Окончание недели является удобным  моментом для фиксации прибыли перед выходными. Торги в пятницу,  скорее всего,  станут показательными. Инвесторам  станет понятно, была ли коррекция спекулятивной  или это начало закрытия длинных позиций по российским бумагам.

К 17:45 фьючерсы на американские индексы в районе 0,15%. Котировки фьючерсов на базовые металлы продолжают смешанную динамику.  Нефть  продолжает торговаться  на высоких уровнях, цена барреля Brent  остается  в районе   $122.

Продолжаются отчаянные попытки роста от вчерашних низов. Частично сняв  накопившуюся перепроданность за неделю рынок, вероятнее всего,  войдет в фазу консолидации, ожидая очередных  свежих новостей из США и новых квартальных отчетов. Вечером можем увидеть закрытие внутринедельных "шортов".

Факторы риска:

·        Снижение фьючерсов на американские индексы,

·        Снижение  цен на нефть.

·        Среднесрочно  рынок выглядит перекупленным.

На текущей неделе динамика волатильности опционов имела значительную понижательную тенденцию, вплоть до пятницы. В условиях смешанного  внешнего фона и надеждах на отскок волатильности от нижних уровней, наибольшую активность в конце недели проявляют "охотники за дешевой волатильностью", откупающие наиболее сильно подешевевшие инструменты.

Активность на российском рынке опционов по-прежнему имеет очаговый характер. Всю неделю сохраняется повышенный  интерес в опционах Put  RTS-6.11  160 000 , 165 000,  170 000-го страйка и Call  200 000 и 225 000 страйка. На наш взгляд, на фоне  выхода макроэкономических показателей из США, основная активность придется сегодня на последние часы торговой сессии. Подтолкнуть  рынок вверх может закрытие игроками "коротких" позиций перед выходными.

Полный текст на:                   

http://bitza.ru/UserFiles/File/BitzaInvestExpressObzor_15042011.pdf

Сегодня этим обзором мы начинаем покрытие такого распространённого, важного и не заменимого продукта для человечества, как сахар и фондовых инструментов связанных с ним. В последнее время российские биржи начали активно предлагать инвесторам совершенно новые для нашего рынка продукты и это не удивительно наш инвестор становится все более продвинутым и искушенным и уже акциями даже второго и третьего эшелонов его не удивишь не говоря уже про : ЛУКойл, Газпром, Сбербанк и т.д… Так у нас появилась возможность покупать фьючерсы на нефть и металлы (золото, серебро, платина, палладий, медь) и мы теперь не просто следим за ростом нефти или золота и серебра , а участвуем … мы диверсифицируем наши портфели , пытаемся всячески за хеджироваться и все-такое… А теперь еще больше, у нас появилась возможность покупать те инструменты без которых мы просто ни куда, мы это человечество - производные на САХАР И ПШЕНИЦУ…А кушать ведь хочется всегда – не правда ли дамы и господа? Так 25 октября 2010 года на FORTS были запущены торги расчетным фьючерсом на сахар-сырец ( который является основным сырьем для производства сахар), а 15 марта 2011 торги фьючерсным контрактом на пшеницу. Остановимся более подробно на первом. Прошу заметить, что это первая, так сказать вводная наша статья-анализ посвященная этому инструменту и читатель может увидеть много общей информации, но тем не менее мы считаем, что и это будет полезно в следствии новизны данного фондового инструмента на нашем рынке. Итак ближайшие Фьючерсные контракты на сахар-сырец - SAK1 (SUGR-5.11) (Последний день обращения 29.04.2011/ Дата исполнения 03.05.2011) и SAN1 (SUGR-7.11) (30.06.2011/01.07.2011). Основные параметры: Лот: 1 016 , Котировка: в рублях за 1 кг, Гарантийное обеспечение (ГО, руб.) (на 13.04.20011) 2 438,4 рублей Исполнение : Закрытие позиций с расчетом вариационной маржи. Цена исполнения рассчитывается на основе расчетной цены фьючерсного контракта Sugar №11 Futures, торгуемого на бирже ICE, в порядке, определяемом Спецификацией Контракта (http://www.rts.ru/ru/forts/contract.html?isin=SUGR-5.11) А что такое Sugar №11 Futures и как и с чем его едят. Биржа: ICE (US) Время торгов: 8:30 — 19:00 (London Time) Объем контракта: 112.000 фунтов (около 50.8 тонн) Месяцы поставки: Январь, Март, Май, Июль, Октябрь Биржевая котировка: цена в центах за один фунт Тип контракта: поставочный Способ оплаты по принципу франко-борт (FOB) , при том , что сахар может происходить из любой из 28 стран производителей: Соединенных Штатов Америки: Аргентина, Австралия, Барбадос, Белиз, Бразилия, Колумбия, Коста-Рика, Доминиканская Республика, Сальвадор, Эквадор, Фиджи, Французские Антильские острова, Гватемалу, Гондурас , Индия, Ямайка, Малави, Маврикий, Мексика, Мозамбик, Никарагуа, Перу, Республики Филиппины, Южная Африка, Свазиленд, Тайвань, Таиланд, Тринидад, США и Зимбабве. ФОБ (англ. FOB, сокр. от Free On Board — франко борт, буквально — бесплатно на борт судна) — международный торговый термин Инкотермс, использующийся для обозначения условий поставки груза и определения стороны, на которую ложатся расходы по транспортировке и/или определения точки передачи ответственности за груз от продавца к покупателю. Условия ФОБ предусматривают, что продавец обязан доставить товар в порт и погрузить на указанное покупателем судно; расходы по доставке товара на борт судна ложатся на продавца. Риск случайной гибели имущества или его повреждения возлагается на продавца — до момента пересечения товаром борта судна, и на покупателя — с указанного момента. Как правило, право собственности на товар переходит от продавца к покупателю одновременно с переходом риска. (http://ru.wikipedia.org/wiki/Fob) Доставка осуществляется в любой порт в стране происхождения. Конечно помимо этого сахарного инструмента есть и другие, например Sugar №14 Futures, но он менее ликвиден и локален, базируется на внутреннем сахарном рынке и с регулируемыми ценами. Только около 15 - 20% произведенного сахара выходит на “свободный” мировой рынок, поэтому относительно небольшие изменения в предложении сахара могут сильно влияют на мировые сахарные цены. Т.е. для спекулянта или продвинутого инвестора это еще одна очень интересная возможность утяжелить свой кошелек. Информация о ценах на Sugar № 11 Futures размещена на сайте www.theice.com в открытом (бесплатном) доступе. За ходом торгов можно следить и через сайт http://www.futurespros.com/softs/us-sugar-no11. А так как наш индекс является производным, поэтому следует внимательно следить за динамикой индекса Sugar № 11 Futures…. О важности сахара для нас нет необходимости спорить это один из самых важных и стратегических товаров. Его используют не только в пищевой промышленности, но и в химической, фармацевтике и т.д. Каждая страна старается уделить особое внимание этой отрасли. Сахароза производится двумя путями – из тростника (70% мирового производства) и свеклы (30%). Крупнейшие производители тростникового сахара – Бразилия (она и занимает 1 место в целом по производству сахара) , Индия (2 место), Китай, Австралия, Таиланд, США ( занимаются штаты Флорида, Луизиана и Гавайи). Сахарную свеклу производят в Европе (Франция, Германия, Польша), СНГ (Украина, Россия), Китае, Японии и США (штаты Миннесота, Айдахо, Мичиган). Австралия (сахарный тростник культивируется в прибрежных районах и долины реки Квинсленда, прибрежных районах штата Новый Южный Уэльс и Западная Австралия. Сезон урожая обычно продолжается с июня до середины ноября) Бразилия (около 23% мирового производства сахарного тростника, около 2% всех пахотных земель, имеющихся в стране используется для выращивания. Сахарный тростник выращивается на северо-востоке Штатов Сеара, Риу-Гранди-ду-Норти, Параиба, Пернамбуку, Алагоас и Сержипи, и на юге центральных штатах Сан-Паулу, Парана и Минас-Жерайс) Колумбия ( Сахарный тростник культивируется в основном в долине реки Каука (Эль-Валье-дель-Рио-Каука) и дополнительные провинции Кальдас, Каука, Рисаральда) Гватемала (южно прибрежные (Тихий океан) регионы страны, в том числе департамент Эскуинтла) Индия (Махараштра – крупнейший штат производитель, также штаты Пенджаб, Харьяна и Уттар-Прадеш) Япония (Сахарный тростник - Юго-Западные острова, самый южный конец Японского архипелага. Сахарная свекла выращивается на острове Хоккайдо в северной части Японского архипелага) Таиланд (Сахарный тростник выращивается широко по всей стране Таиланда) Европейский союз ( Производство сокращается) США (производит и сахарный тростник и сахарную свеклу (Около 54%). Сахарная свекла - восток от реки Миссисипи (штат Мичиган), районы Верхних Великих равнин (северо-центральные части штата Вайоминг, Монтана, западная часть Северной Дакоты) и (юго-восточный штаты Вайоминг, Колорадо и Небраска) и Дальнего Запада ( Калифорния), также на Северо-Западе в штате Айдахо, штате Вашингтон, и части Орегона. Сахарный тростник производится во Флориде, Луизиане, на Гавайях и Техасе. В основном сахар используется для внутреннего потребления , как уже говорилось выше, лишь небольшая часть (до 20 %) идет на рынок. Основными странами потребителями сахара являются как развитые страны США, ЕС, Япония, так и развивающие Индия, Китай, Россия, Пакистан, Индонезия…, а в последнее время именно в развивающихся странах идет рост потребления сахара опережающими темпами, что связано с ростом населения и доходов. Основные факторы влияния на производство и цены: климат, государственная политика (политико-экономическая обстановках в странах), издержки производства, состояние производственных мощностей и текущие запасы сахара, наличие конкурирующих продуктов, появление новых способов применения тростника и свеклы (так , например использование в Бразилии сахарного тростника и свеклы для производства этанола в 2006 году сильно подстегнуло мировые цены вверх и в долгосрочной перспективе этот фактор будет только усиливаться). Торгуя фьючерсами на сахар, надо быть на чеку и дружить с метеорологами , следить за погодой в Бразилии, Индии и США. Сильные дожди в период сбора могут вызвать потери части урожая, что подстегнет цены к росту, наблюдается определенная сезонность к росту цен с сентября по декабрь. Вообще фьючерсы на сахар довольно волатильны . Так исторический максимум фьючерсы на сахар (64 цента за фунт) установили в 1974 году, исторический минимум (2 цента за фунт) чуть ранее – в конце 1960-х. Да, что тут говорить за прошлый год цены выросли более чем в 2 раза и в начале этого года были на исторических максимумах за последние 30 лет, это было связано с исторически низкими запасами сахара из-за не урожаев и плохой погоды, например в Индии, где даже стояла проблема, а не сократить ли потребление в стране или сократить экспорт, проблемы есть и в Бразилии где происходит модернизация производства на заводах, что сказывается на экспорте, инфляция и обесценение бумажных валют. А рост потребления только возрастает, что бесспорно приведёт к росту цен на сахар, как и на другие товарные группы. А теперь ближе к нашему времени. Итак за последние месяцы мы видим некоторую коррекцию, вызванную тем, что Индия приняла решение об увеличение экспорта сахара до 500 000, ожидалось, что будет направленно лишь 200 000 тонн. При том, что Индия планирует произвести от 24,5 до 25,5 млн. тонн сахара , при том, что собственно сама потребляет в районе 22 – 23 млн. тонн. Опасения инвесторов объяснимо тем опасением, что еще дополнительный объем (до 2 млн. тон, а это в первый раз за последние 3 года) может попасть на рынок, не надо забывать и о том, что Индия это второй после Бразилии производитель сахара. Также доходят данные о том, что и Тайланд может в этом году увеличить экспорт сахара. За последнею неделю произошло ускорение движения вниз, пробив ряд важных уровней поддержки, особенно отметилась вчерашняя и сегодняшняя сессия, где цены установили годовые минимумы пробив (и 16,35; 16,2; и 15,6 рублей SAK1 (SUGR-5.11) и закрывшись на вечерней сессии 15,63 руб. (- 2,56 %), при минимуме 15,33 руб.; индекс Sugar №11 Futures закрылся на уровне - 24,82 (- 2,74 %)). На мой взгляд реакция была более, чем эмоциональная и в данные цены, как мне видится, заложен уже весь негатив. Я рекомендую сейчас открывать длинные позиции по фьючерсу SAK1 (SUGR-5.11) на уровне 15,3 – 15,7 руб., а возможно и в дальнейшем искать точки входа для перекладывания в SAN1 (SUGR-7.11) используя данную стратегию инвестор может получить до 15 -20 % прироста стоимости актива с целью 18,5 – 19 рублей за контракт, а с учетом сильной маржинальнсти продукта и больше, но самое главное не забывайте о рисках, которыми сопровождается торговля товарными фьючерсами. Всем удачи и успехов на фондовом рынке, с уважением Игорь (IYa) Ягубков

Майский фьючерс на серебро (SIK1) в пятницу понижается после взлета накануне.

По мнению наблюдателей Standard Merchant Bank Ltd, в ближайшее время цена на серебро может подойти к $45 за унцию ввиду высокого уровня спроса на металл. Физический спрос на серебро в мире по итогам 2010 года вырос на 12.8%, до 878.8 млн тройских унций, при этом интерес к драгметаллу был вызван как активизацией со стороны промышленности, так и покупками ювелиров.

Среднесрочный тренд – повышательный, текущая цель движения – разворот вниз через фигуру «двойная вершина» на 42.00 пункта с целью на 36.00 пунктов.

Индикатор MACD сигнализирует о преобладании покупателей на фоне снижения спреда между значением индикатора и ключевой линией 0 пунктов в положительной области. Ключевые скользящие средние индикатора продемонстрировали повышательное пересечение. Отмечаем бычью дивергенцию  на графике цен и уровне объемов по MACD – признак скорого разворота котировок.  Текущие объемы в полной мере отражают перспективу коррекции цен на фьючерс – признак смены покупок на продажи.

Осциллятор стохастик вернулся в зону перекупленности (80 пунктов). Отметим, что повышательное движение индикатора длилось с конца января. Согласно торговле по индикатору – приоритетны продажи с момента снижения за пограничную зону в 80 пунктов. Рекомендация – перевернуться (открыть шорт) с момента покидания зоны перекупленности (80 пунктов).

Индекс ММВБ

Вчерашний бар является «фальшивым бродягой», тренд боковой. Такой «бродяга» не дает никакой дополнительной информации – нельзя с уверенностью сказать, кто был сильнее в конце торгов, так как свеча закрылась в средней трети.

http://www.imageup.ru/img147/ris-1630870.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

Мы видим, что цена достаточно близко подошла к сигнальной линии (2)-(4). Она сейчас находится на уровне 1735-1740 пунктов. Если разметка подволн верна, то пересечь ее мы не должны (иначе это окончание волн (5) и [3]), а также это является сигналом к близкому окончанию нисходящего движения.

Вчера рынок все же решил дорисовать дивергенцию на часовиках, а также по паре дивергенций на графиках меньших таймфреймов. Вполне возможно, что это был последний штрих.

http://www.imageup.ru/img147/ris-2630872.gif

Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ

http://www.imageup.ru/img147/ris-3630873.gif

Рис. 3. 15-минутный график Индекса ММВБ

Обновлена сигнальная линия [ii]-[iv]. Сейчас и на 15-минутках АО четко показывает пятиволновку – максимум на волне ((iii)), уход выше нуля на ((iv)) и дивергенция на ((v)).

http://www.imageup.ru/img147/ris-4630874.gif

Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ

В последние три часа рынок подрос и на пятиминутках АО вырос выше нуля и выше своих прежних максимумов при нисходящем движении, что также является хорошим сигналом.

http://www.imageup.ru/img147/ris-5630875.gif

Рис. 5. Минутный график Индекса ММВБ

Движение на минутных графиках также дает основания предположить начало новой пятиволновки. Но лучше всего дождаться первой коррекционной волны, которая должна подтвердить прочность черной сигнальной линии.

Внешний фон перед открытием складывается благоприятный.

Один из ориентиров для определения окончания коррекции – пересечение зеленой сигнальной линии на 15-минутках, изменение цвета АО на часовиках, а также закрепление выше уровня 1800 пунктов.