Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Прошло уже почти три месяца нового 2012 года, и уже можно подвести краткие итоги начала года на рынке драгоценных металлов. За это время все четыре основных драгоценных металла (золото, серебро, платина, палладий) показали большую активность, и каждый из них зафиксировал различный результат. Читать обзор полностью...

Сохраняю длинную позицию по акциям ГАЗПРОМ ао, ПолюсЗолото, Ростел-ао, Сбербанк, Сбербанк-п, Сургнфгз,  ХолМРСК ао. Продаю на открытии акции Сургнфгз-п. Сделок на покупку не запланировано.

Сохраняю длинную позицию по акциям ГАЗПРОМ ао, ПолюсЗолото, Сбербанк, Сбербанк-п, Сургнфгз, Сургнфгз-п, ХолМРСК ао. Продаю на открытии акции ВТБ, ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, Татнфт 3ао. Покупаю на открытии акции Ростел-ао.

Закономерности в динамике рынка акций, найденные в 1999 году

Являясь читателем журнала "Эксперт" с 1998 года, я запомнил несколько заметок о российском фондовом рынке, опубликованных в 1999–2000 годах, которые также содержали и прогноз дальнейшей динамики рынка. Мне отчетливо запомнилась статья, опубликованная в начале 2000 года, в которой прогнозировался сильный спад на российском рынке акций. Также запомнился тот факт, что прогноз сбылся, а автор прогнозов умер. Об этом был некролог в журнале "Эксперт". Бумажных номеров журналов тех лет у меня не осталось, но перечитать запомнившиеся статьи хотелось. На сайте журнала "Эксперт" присутствует только последняя статья из этого цикла (10 апреля 2000 года), одним из авторов которой является математик Игорь Горелов. Однако и эта публикация не полная: в ней отсутствуют графики, которые являются неотъемлемой частью заметки "Осторожно, кризис! Осенью 2000 года нас ожидает сильнейший обвал котировок акций".

Но недавно, разбираясь в электронных непубличных архивах сайта expert.ru, мне удалось найти все четыре статьи цикла с графиками, почти в том виде, в котором они были опубликованы. Я решил их разместить на http://algoritmus.ru, так как это одно из первых исследований фондового рынка, которые проводили и публиковали СМИ.

Эти статьи являются частью истории нашего фондового рынка. Замечу также, что за прошедшие более чем десять лет большая часть финансовых и экономических СМИ так и не вышла за пределы "цена на нефть – динамика S&P500 – плохой инвестиционный климат". Заметки сегодняшнего дня в СМИ основаны на цитатах сторонних экспертов-аналитиков, которым отдается на откуп все, включая аргументы и выводы. Здесь я привожу найденный мной в архиве график прогноза динамики индекса РТС и график фактического изменения индекса РТС построенный в программе MetaStock.

Фактические значения индекса РТС 1997-2002 годы

Публиковать все четыре статьи, одним из авторов которых является Игорь Горелов, я буду по отдельности в виде четырех записей на сайте Algoritmus.ru в хронологическом порядке: от первой к последней. Но в самом начале – текст некролога.

Читать далее

Несмотря на неоднозначную рыночную конъюнктуру прошлой недели, которая была отмечена, в частности, сокращением прогноза по росту ВВП Китая и падением индекса деловой активности в Европе в четвертом квартале 2011 года, поддержка рынка соевых бобов остается устойчивой. Американский фьючерс на соевые бобы закрылся на 3,2% выше по итогам прошлой недели, приближаясь к шестимесячному максимуму, благодаря повышенному спросу со стороны Китая и засухе в Южной Америке. Так, Китай, несмотря на намерения уменьшить импорт зерновых культур в последующие два года, продолжает покупать большие объемы сои и кукурузы в США. Со стороны предложения рынок получает поддержку в виде уменьшения мировых запасов в связи с падением производства из-за повреждения засухой бразильских и аргентинских урожаев.

Открытый интерес в соевых бобах

Источник: Bloomberg

На рынке наблюдается неуверенность инвесторов в отношении возможных проблем с поставками соевых бобов, которая подтверждается текущей бэквордацией. Если спрос останется на текущем уровне, то проблемы могут стать реальными. В Аргентине погодные условия в ближайшие месяцы определят урожайность созревающих зерновых культур, которые все еще чувствительны к дефициту влаги. По прогнозам метеорологов, в марте ожидается повышенный уровень осадков, тогда как в апреле погода будет оставаться засушливой с небольшим количеством осадков, несмотря на то, что это время должно быть заключительным периодом Ла-Нинья. Техническая картина свидетельствует о том, что промышленные игроки продолжают увеличивать короткие позиции, хеджируясь от возможного падения, а растущий агрегированный открытый интерес в активе подтверждает близость разворота рынка. Несомненно, основным катализатором станут метеорологические сводки, которые помогут спекулировать прогнозами объемов урожая этого года.

В свою очередь, кукуруза, также продемонстрировавшая уверенный рост, зафиксировала рост на 2,9% по итогам прошлой недели на данных об увеличении мирового импорта в Китай. По информации государственных компаний, импорт кукурузы в Китай увеличится более чем в два раза в этом сезоне, до 4 млн т с 1,5 млн т импорта годом ранее. Недавние дожди в северо-восточном кукурузном поясе страны улучшили влажность почвы в преддверии начала посевов. Учитывая положительное влияние сезонности в марте, а также высокую вероятность сезонного роста котировок в мае, я считаюм, что в кукурузе стоит открывать длинные позиции от уровня $6,4 за бушель на ценовых "проливах" в конце марта и первой половине апреля.

Ежегодно Ассоциация Лондонского внебиржевого рынка драгметаллов (LBMA) собирает и публикует прогнозы экспертов отрасли по средним, максимальным и минимальным ценам на золото, серебро, платину и палладий на ближайший год. Читать далее прогноз по драгметаллам от LBMA...

Сохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, ПолюсЗолото, Сбербанк, Сбербанк-п, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ХолМРСК ао. Продаю на открытии акции Роснефть. Сделок на покупку не запланировано.