Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Сохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, ПолюсЗолото, Роснефть, Сбербанк, Сбербанк-п, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ХолМРСК ао. Продаю на открытии акции Русгидро, ФСКЕЭС. Сделок на покупку не запланировано.

Сохраняю длинную позицию по акциям ГАЗПРОМ ао, ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, ПолюсЗолото, Роснефть, Русгидро, Сбербанк, Сбербанк-п, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ФСКЕЭС, ХолМРСК ао. На открытии покупаю акции ВТБ. Сделок на продажу не запланировано.

Ассоциация европейского бизнеса опубликовала результаты продаж новых легковых и легких коммерческих автомобилей в России по итогам работы в феврале 2012 года. Вопреки ожиданиям, рынок растет второй месяц подряд и не спешит сбавлять темпы. За первые два месяца года продажи легковых автомобилей выросли на 23% год к году и достигли отметки 361,279 тыс. единиц техники.

Впрочем, обо всем по порядку. Один из ключевых российских автомобилестроителей, группа "Соллерс", демонстрирует увеличение темпов сбыта техники на 17,4% по итогам деятельности в январе-феврале. Причем таким "скромным" ростом группа обязана итальянскому концерну FIAT, техника которого стала продаваться на 17,7% хуже, нежели это было в прошлом году. А причины такого результата могут скрываться в разрыве партнерских отношений с концерном. Правда, теперь это "проблемы' уже самих итальянцев, и "Соллерс" явно не будет переживать по этому поводу. К слову, начиная с 2012 года FIAT целиком и полностью предоставлен сам себе.



Зато продажи корейских внедорожников SsangYong в очередной раз продолжают радовать впечатляющими результатами. В этот раз темпы прироста за январь-февраль составили 88,1% год к году, а совокупные продажи выросли до уровня 3,755 тыс. единиц техники.

А вот лидер отечественного автомобилестроения и рынка легковых автомобилей продолжает сдавать позиции. Несмотря на то что по итогам февраля падение продаж "АвтоВАЗа" замедлилось, совокупный результат за два месяца оказался хуже на 13,3%, нежели в аналогичном периоде 2011 года. Помимо того что Lada целенаправленно теряет популярность благодаря стараниям самого автоконцерна, значительная часть клиентов концерна уходит за Hyundai Solaris и Kia New Rio. Об этом красноречиво свидетельствуют результаты продаж этих автомобилей. Рост сбыта Solaris за первые два месяца года достиг 384%, а реализация New Rio увеличилась на 107% год к году.



В то же время остальные члены альянса, концерны Renault и Nissan, динамично наращивают продажи, что и позволяет в некоторой степени нивелировать просадку по "АвтоВАЗу". И учитывая перспективы ближайшего будущего, их доля на рынке продолжит расти, поскольку запуск низкобюджетных моделей, ориентированных на массовый сегмент, позволит Renault и Nissan укрепить свои позиции в России.



При этом если рассмотреть ситуацию более масштабно, то оба машиностроительных концерна теряют свои позиции на растущем рынке. И если потери "Соллерса" составляют лишь 0,2%, то доля альянса за два месяца 2012 года сократилась на 5,9 процентных пункта, до 32,2%, что является "заслугой" "АвтоВАЗа". Так что не все так радужно, как может показаться на первый взгляд. Конкуренция обостряется, и автопроизводителям необходимо вести активную борьбу за покупателя.

Исходя из вышесказанного, наиболее привлекательной среди автомобильных компаний машиностроительного сектора сейчас является покупка ценных бумаг группы "Соллерс". Целевая цена по акциям группы находится на уровне 484 руб., что подразумевает потенциал роста свыше 17% от текущих уровней.

Мировые рынки продолжают страдать от повышенной волатильности после вливаний от ЕЦБ в банковский сектор, который должен принести выгоду внутренним экономикам. Беспокойства, связанные с замедлением китайской экономики, и риски, охваченные долговыми проблемами Греции, оказывают сильное негативное давление на европейскую валюту. В долгосрочном горизонте любое замедление роста китайской экономики означает негативное воздействие на мировые товарные рынки, где Китай является одним из основных производителей и потребителей.

Цены на кукурузу открыли прошлую неделю резким ростом, достигавшим в моменте более 1% после понижения Китаем прогноза по собственному производству на 2012 год. После такого начала инвесторы ожидали "бычий рынок" в преддверии пятничного отчета от Мировой оценки спроса и предложения в сельском хозяйстве (WASDE). Но уже в последующие три торговые сессии на рынке наблюдалась обратная динамика вслед за выступлением директора китайской Государственной зерновой администрации, который объявил, что Китай не будет импортировать "большие объемы" кукурузы в связи достаточными запасами собственной продукции в дополнение к пшенице и рису. Существует предположение, что второй по величине потребитель кукурузы в мире делает данные заявления, чтобы подкорректировать цены вниз перед сезонным покупательским бумом. Данные спекулятивные движения на рынке продолжились и в пятницу после публикации информации о возможной ошибке Министерства сельского хозяйства США (USDA). В течение дня котировки на майский фьючерс (CBOT) показывали рост более 2,5%, вызывая опасения инвесторов о завышении производственных данных в Китае на 14%.

Последние полтора месяца кукуруза торгуется вблизи стодневной скользящей средней, которая стала своеобразной психологической отметкой в этом активе. По итогам опубликованной статистики в конце недели, мировые запасы остались на прежнем уровне, несмотря на ожидаемое сокращение, делая перспективы "бычьего" рынка маловероятными. Промышленные игроки начали наращивать свои короткие позиции, что можно объяснить подготовкой к сезонному падению цен, которое приходится на начало летнего сезона. В свою очередь, пшеница находится под влиянием аналогичной "медвежьей" сезонности в июне. Так, Австралия – главный экспортер на азиатских рынках – должна увеличить производство в этом году благодаря идеальным погодным условиям. Даже притом что австралийские фермеры уменьшат площади посевов пшеницы в следующем 2012/13 сезоне в ответ на более низкие мировые цены, четвертый по величине экспортер в мире произведет выше среднего после двух лет подряд рекордных урожаев пшеницы. Поэтому я считаю, что в долгосрочной перспективе пшеница будет торговаться в нисходящем тренде с пролегающим уровнем сопротивления в районе $6,75 за бушель в марте.

Соевые бобы приостановили свой рост в начале недели, но продолжающиеся спекулятивные покупки удержали цены в районе $13,4 за бушель. Рынок продолжает отыгрывать снижение производства в Латинской Америке. Опираясь на средневзвешенный прогноз пяти информационных агентств, можно предположить, что снижение производства в Бразилии и Аргентине будет выше 4%, что обеспечит поддержку ценам в долгосрочном периоде.

За прошедшую неделю продолжались обильные осадки в большей части центральной и южной области Буэнос-Айреса. В то время как накопленная влажность благоприятствует росту и созреванию более поздних посадок соевых бобов и одновременно приносит пользу ранним посадкам, уменьшая потери от засухи, в соевых бобах инвесторы придерживаются "бычьего" настроения из-за потерь в южноамериканских странах и поддерживающегося высокого спроса на продукцию из США. Крупные промышленные игроки сейчас продолжают наращивать свои короткие позиции, подготавливая инструменты хеджирования перед последующим падением цен, в связи с чем я считаю, что на этой неделе последует продолжение роста по тренду.

Активный контракт на майскую поставку кофе сорта "арабика" закрылся снижением на 7,7% по итогам прошедшей недели, на спекулятивной продаже. Продажа была вызвана пробитием уровня психологической поддержки в районе $2 за фунт. Основными катализаторами движения в этом активе оказались внешние факторы. Несмотря на сокращение Китаем прогноза потребления в ближайшем будущем, основным драйвером снижения оказалось продолжающееся денежное давление против бразильского реала. После впечатляющего долларового ралли местная валюта обесценилась более чем на 5% с начала марта. В краткосрочном плане такое обесценивание местной валюты может продолжить падение котировок на кофе, тогда как промышленные трейдеры продолжают наращивать свои длинные позиции, увеличивая открытый интерес в этом активе, что является индикацией приближающегося разворота и начала последующего роста.

Несмотря на то что серебро в последние недели пострадало от высокой волатильности, оно все равно смогло превзойти золото по доходности. Хотя серебро сейчас испытывает коррекцию, отчасти из-за усиления доллара США, "бычий" рынок серебра остается в силе. Читать далее о ситуации с драгметаллами...
 

Сохраняю длинную позицию по акциям ГАЗПРОМ ао, ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, ПолюсЗолото, Роснефть, Русгидро, Сбербанк, Сбербанк-п, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ФСКЕЭС, ХолМРСК ао. Сделок на покупку и продажу не запланировано.

В 2012 году ажиотаж вокруг золота продолжится, считают аналитики "Париба Инвестмент Партнерс". Увеличение балансов центральных банков мира и массы золота в резервах развивающихся стран, спрос со стороны инвесторов и политика нулевых ставок ФРС поддержат высокие цены на золото. "Нет такой вершины, на которую не мог бы взобраться нагруженный золотом осел", – резюмируют эксперты. Читать прогноз по золоту полностью...