Записи друзей пользователя Анна Путина

Анализировал свой торговый журнал за последние годы.
Еще раз сделал вывод, что более 70% прибыли было получено не системной торговлей, а в результате неэффективности рынка.
С каждым днем найти неэффективность становится все сложнее.
А размер профита на оставшихся сокращается.
Часть из остальных 30% сделок – это фигуры/паттерны, которые повторяются, но они бывают раз-два в неделю, часть – системная торговля.
Самое сложное – дождаться правильного момента входа в сделку.
А человеку, привыкшему делать до 200 сделок в день, очень тяжело ждать единственную правильную.
Именно редкие сделки с правильной точкой входа, с понятным и коротким стопом приносят самый большой доход при минимальном риске.

svep.livejournal.com

За последнюю неделю среднесрочный инвестиционный портфель, который я веду с помощью сервиса FinСake.ru, подрос примерно на 30 тыс. руб. Это хорошо, потому что неделя на рынке была какая-то дурацкая – все ждали решения ФРС по базовой ставке и не рисковали.

Ждали, если быть точным, не решения, а комментариев к нему. То, что ФРС США пока не собирается повышать ставку, совершенно очевидно. Вопрос в том, как долго эти товарищи будут убеждать рынок в неизменности курса на дешевые деньги. Судя по текущим комментариям, еще долго. Хороший тон комментариев позволил иностранным фондам, накопившим в последние недели кучу денег для России (порядка полумиллиарда долларов), начать вкладывать их в акции. Поэтому рынок начал расти.

Но 1-1,5% роста по индексу – это все мелочи. Сейчас самое интересное происходит в отдельных секторах, представители которых не относятся к числу "голубых фишек".

Читать полностью

Пока я пребывал в краткосрочном отпуске, наслаждаясь испанским мелким дождем и +15 (дома, в Чехии, в это время мела метель при -10, так что никаких шуток), виртуальный инвестиционный портфель чувствовал себя очень даже неплохо. Если так дело пойдет дальше, можно будет попробовать вообще "забыть" о его существовании (как та старушка-миллионерша): правильно сделанный выбор акций приносит прибыль без всякого вмешательства. А дей-трейдеры, проводящие десятки сделок в день на благо брокера, могут продолжать смотреть в экраны компьютеров.

Пора посмотреть на изменения, произведенные в портфеле после возвращения из отпуска. А они есть, и весьма интересные. Напомню, что по условиям проекта я вношу очередные виртуальные 50 тыс. рублей на торговый счет в первый рабочий день месяца, после чего решаю, как их использовать. В этот раз вовремя внести деньги не удалось, из-за чего я пропустил несколько дней непрерывного роста рынка. В общем-то, это совершенно не страшно, так как 50 тыс. рублей – это всего лишь чуть больше 5% от общей суммы инвестированных средств, и их "взнос" в рост стоимости портфеля за несколько дней минимален. Так или иначе, деньги были немного позже добавлены, а с началом новой рабочей недели – использованы.

Томить не буду: я на всю сумму купил бумаги "НоваТЭКа". Это вторая в стране газовая компания – конечно, намного меньшая, чем монстр "Газпром". При желании "Газпром" мог бы задавить ее легким движением какого-нибудь периферийного щупальца, но по каким-то причинам долгое время этого желания не возникало, хотя "Газпром" владеет примерно 20% акций компании. Не хочу гадать, что и кто стоял за "НоваТЭКом", тем более что сейчас ситуация изменилась.

Читать полностью

На этой неделе мировые фондовые рынки шли вниз на фоне слабых макроэкономических данных.

Данные по потребительскому доверию, заявкам на пособие по безработице и заказам на товары длительного пользования, вышедшие в Америке, оказались намного хуже, чем ожидалось, что спровоцировало рост продаж.

Ситуацию на европейских рынках также определили данные, вышедшие в США. По итогам недели снижение на европейских рынках составило 3,3%, хотя в пятницу рынки Греции и Турции пошли вверх, поскольку ситуация в этих странах стала оцениваться более оптимистично.

Азиатские рынки демонстрировали рост: индекс MSCI Asia-50 по итогам недели вырос на 1,1%. Рынок Гонконга также оказался устойчивым, прибавив по итогам недели 3,3% благодаря оптимистичным данным по экспорту, а также росту цен на недвижимость и хорошим перспективам бюджета.

В России эта рабочая неделя была короткой в связи с праздниками, и инвесторы в основном ориентировались на зарубежные рынки и цены на нефть. Российских новостей было мало, а снижение индексов РТС и ММВБ за неделю составило около 1,5%.

При этом, исходя из объемов инвестиций иностранных фондов, российский фондовый рынок на прошедшей неделе был наиболее привлекательным среди стран BRIC. Так, приток иностранных инвестиций в ценные бумаги России и СНГ составил $214,5 млн, в бразильские ценные бумаги – $113 млн. В то же время из китайских и индийских фондов наблюдался отток денежных средств, который составил $21,2 млн и $5,4 млн соответственно.

Значительно лучше рынка выглядели на этой неделе привилегированные акции "Сургутнефтегаза" и "Татнефти", которые выросли на 4,2 и 9,7% соответственно. Катализатором роста послужили ожидания высоких дивидендных выплат за 2009 год. Согласно прогнозам, дивиденды "Сургутнефтегаза" могут составить 1,08 руб. на акцию (то есть около 7% для "префов"), "Татнефти" – до 7 руб. на акцию (около 8% для "префов"). Инвесторам имеет смысл обратить внимание на эти дивидендные истории. Продавать данные акции следует сразу после закрытия реестра акционеров, что традиционно происходит в период с апреля по май. Точные даты закрытия реестров эмитенты сообщают за несколько дней до этого события.

Выкладываю свою систему в свободный доступ.
Пользуйтесь!

Уже почти три недели состояние виртуального инвестиционного портфеля, который я веду с помощью сервиса Fincake.ru, почти не меняется. Точнее его размер колеблется где-то в пределах 805-835 тыс. руб. Это, кстати, не так уж и плохо, и даже чуть лучше, чем вел себя индекс ММВБ в это же время.

Почему так происходит? Дело в том, что российский фондовый рынок сейчас находится под действием нескольких противоположных сил. В результате их давление более-менее уравновешивается и индексы все время возвращаются к примерно одним и тем же значениям. "Силы" эти в основном хорошо известны: напряженная ситуация с долгами Греции и европейскими госдолгами вообще (негатив), высокие цены на нефть (позитив), периодические плохие новости по отдельным компаниям (негатив), продолжение политики поддержки экономик дешевыми ресурсами со стороны центробанков разных стран (позитив). Притоки и оттоки спекулятивного капитала (то позитив, то негатив).

Но есть еще один фактор, который сложно заметить, но действует он постоянно и при этом придавливает наш рынок. Есть сила, постепенно, но уверенно "распродающая Россию". Она действует тихо и скромно, но все же оставляет следы. Проследим.

Читать запись полностью

Немного истории. Наш скальпинг вышел из РАО ЕЭС – это были такие серьезные дяденьки, которые торговали по 100-600 лотов фьючерсом на РАО, я сам там был – мед пиво пил, не могу сказать про московскую тусу, я тогда в Екатеринбурге жил, но 20-30% объема по фьючам РАО было из Екб. Была такая легендарная личность *В* – расшифровывать не буду, полковник в отставке, специально под него рынок роняли, чтобы его на маржин колл вывести – тогда рынок неликвидный был.

Ну да история не об этом, постепенно рынок расширялся, но все равно основная масса торговала РАО и гп, я сам тогда на споте торговал, системно, РАО и гп по системе на фьючах я не понимал как торговать – контанга мешала и малая ликвидность.

И вот в июле 2005 года появился он, КОРОЛЬ рынка – фьючерс на рынок РТС. В первое время там никого не было – ни мм, ни торгашей – но постепенно расторговали. Сладкое время наступило в начале 2006 года, когда появился маркет мейкер, точнее – два: по 100 к с двух сторон. Конкурентов было мало, про роботов никто слыхом не слыхивал. Я торговал по данным с сайта форекс пф – на Яве. Смотришь за даксом, сипи и торгуешь вслед, временной лаг был секнд 15, выходили данные – котировщик стоит намертво, не снимается – просто сносишь его и едешь 1000-2000 пунктов. Открывается Америка – следишь за сипи.

Про перенос позы – в то время (прям как дед перед внуками :) ) вечерки не было, если рынок рос, амеры росли, я просто переносил позу, даже если утром было видно, что рынок упадет и будет гэп вниз – я успевал продать с переворотом по рынку в первую секунду – снося стакан – которого не было видно :). Сейчас такой номер не пройдет, все движение произошло на вечерке – а стакан к началу сессии пустой, да и не успеешь быть первым. Так же и просто без переноса, на открытии было возможно первым снести стакан и через три секунды закрыться.

Все эти дела в прошлом – сейчас надо работать головой, а не руками – быстрота пальцев не гарантирует успех в стакане, высокочастотные роботы торгуют в диапазоне внутри секунды. Также роботы арбитражат спред между сипи и рашей. Такого взрывного движения, которое раньше скальперам приносило большие доходы за малое время, уже нет, – присоединившись к движению, начинаешь крыться по стопу.

Приходится переходить в интрадей. И тут привычки скальпера начинают мешать, как яйца танцору :) – задаешь цель 1000, кроешь через 200, надо высидеть 15 минут, не можешь усидеть и пяти.

Ближе к теме – простой скальпинг руками умер – да здравствуют роботы и интрадей торговля!

www.svep.livejournal.com – тут все о фондовом рынке.

На прошлой неделе на мировых рынках акций сохранялась напряженность, источником которой являются кредитные проблемы Греции.

К концу недели сообщения о том, что ЕС готов предпринять "решительные и скоординированные действия" для оказания поддержки Греции, в некоторой степени ослабили опасения инвесторов, однако значительного роста не наблюдалось из-за отсутствия более подробной информации.

В пятницу стало известно о том, что Китай повысил обязательный уровень резервов для коммерческих банков на 0,5% (второй раз за месяц), и это спровоцировало продажи на рынках и свело на нет умеренный рост, который наблюдался в течение недели.

Российский рынок акций большую часть недели оставался в минусе, а поведение участников рынка было достаточно хаотичным. В пятницу котировки росли, пока не появились новости из Китая, после чего начались активные продажи. По итогам недели снижение индексов РТС и ММВБ составило 3,4% и 3,75% соответственно. Определенная поддержка наблюдалась в акциях "НоваТЭКа" после сообщения компании об увеличении своих запасов на 38% и "Соллерса" – благодаря сообщениям о создании СП с Fiat.

На будущей неделе вряд ли стоит ждать высокой активности на мировых фондовых площадках: в США в понедельник отмечается День Президентов, а многие азиатские рынки будут закрыты в связи с празднованием китайского Нового года.

Текущую слабость рынка рекомендуем использовать для увеличения доли акций в инвестиционном портфеле. В новом ежемесячном обзоре "Стратегия", выпущенном аналитиками "Тройки Диалог" в середине прошлой недели, выделяется четыре группы компаний, имеющих внутренние катализаторы роста:

1. Акции роста в секторах с низким уровнем покрытия и торгующиеся с дисконтом к аналогам с развивающихся рынков: банк "Возрождение", банк "Санкт-Петербург", "Глобалтранс", Новороссийский морской торговый порт, Х5 Ритейл Групп, "Магнит", "Фармстандарт".

2. Акции компаний-экспортеров, торгующихся с дисконтом около 30% к аналогичным глобальным компаниям: ЛУКОЙЛ, "Казахмыс", ENRC.

3. Акции сырьевых компаний с большим потенциалом операционного роста: "Петропавловск", "Полиметалл", "НоваТЭК".

4. Акции компаний реформируемых отраслей: "Комстар-ОТС", Холдинг МРСК.

За последнюю неделю виртуальный инвестиционный портфель, который я веду с помощью сервиса FinСake.ru, здорово полегчал. После достижения максимальной в своей недолгой истории цены в 884 тыс. рублей 3 февраля, он потерял около 80 тыс. рублей. Это неприятно, но не очень: индекс ММВБ за это время тоже сильно упал, т.е. снижение было естественным, а не вызванным неправильной структурой инвестиций.

Падение рынка происходило "по всему фронту", выделять какие-то отдельные бумаги в этом случае не стоит. Разве что акции Холдинга МРСК устроили "необыкновенный концерт": 3.02. они стоили 4,228 руб., 8.02. – 4,065 руб., 9.02. – 4,38 руб., а 12.02. – 3,928 руб. Вызвано это было предположениями о том, что эти бумаги будут включены в индекс MSCI Russia (что это значит, я уже рассказывал). На этой уверенности они выросли, но позже стало известно, что включения не произошло, и акции снова упали до прежних значений, да еще и "с запасом". Нас это все не очень волнует, так как бумаги Холдинга МРСК имеют хорошие фундаментально обоснованные перспективы роста.

Читать полностью

Как-то внезапно наступил февраль. Не успеешь оглянуться — а уже даже не первое число, а вовсе второе. А сегодня даже и третье. В силу разных обстоятельств смог внести очередные 50 тыс. рублей на счет виртуального среднесрочного портфеля, который веду с помощью сервиса FinСake.ru, только во вторник. Пропустил, к сожалению, локальную просадку рынка в понедельник. Но ничего страшного – колебания цен бумаг в доли процентов или даже в 1-2% нас не сильно волнуют.

Никаких новых идей в последнее время в голову не приходило, поэтому распределил деньги равномерно по тем акциям в портфеле, что занимали наименьшую долю в нем. В итоге получилось, что вложил примерно по 10 тыс. рублей в "префы" "Сургута", "Дальсвязь", "Норильский никель", "РусГидро" и ФСК. С момента покупки все бумаги подорожали – легко быть удачливым инвестором на растущем рынке. Кстати, ФСК наконец-то вышла в плюс, не пора ли продавать от греха?

Раз нет идей, поговорим об изменениях, которые происходят на российском фондовом рынке. А они стоят того.

Читать полностью