Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Во вторник днем мартовский фьючерс на евро ушел в минус, и на то у него оказались совершенно неожиданные причины.

Рынок так долго ждал финализации греческой мыльной оперы и, наконец, дождался, но детали оказались позитивными лишь на первый взгляд.

Итак, основные греческие решения можно считать принятыми: частные кредиторы согласны на списание долгов Греции, и их потери составят около 53,5% от номинальной цены старых облигаций, что выше предварительного уровня. Реальные же потери частного капитала оцениваются в 70%, то есть €107 млрд. Ставка купона, еще один острый момент, также определена: до 2015 года она составит 2%, затем в период с 2014 по 2020 годы окажется на уровне 3%, а позже вырастет до 4,3%. Еврогруппа утром объявила и о соглашении по выделению Греции второго пакета финансовой помощи.

Однако теперь инвесторы смотрят несколько глубже: на рынке растут опасения, что даже столь масштабные шаги не смогут предотвратить разрастания долгового кризиса.

Во второй половине дня к торгам вернутся американские игроки, и продажи имеют шанс усилиться.

Таким образом, на площадки возвращается здоровый пессимизм: никто не дает гарантии полного излечения Греции и, уж тем более, еврозоны.

Для фьючерсного контракта на евро среднесрочный тренд повышательный, цель текущего движения – коррекция вверх от уровня 1,3000 до промежуточного сопротивления на 1,3300.

Детальный анализ по индикаторам указывает, что по индикатору Ишимоку фьючерс на евро находится в рамках коррекции среднесрочного повышательного тренда, при этом ключевые средние торгуются синхронно: быстрая смотрит горизонтально, медленная – горизонтально – признак коррекции тренда. Первый уровень сопротивления проходит через уровень 1,3300. Первый уровень поддержки проходит через отметку 1,3000.

Индикатор MACD сигнализирует о снижении в положительной области значений. Ключевые средние индикатора демонстрируют "медвежье" пересечение. Между индикатором и графиком цен образована "медвежья" конвергенция ­– признак приоритета продаж.

В текущей ситуации мы  рекомендуем сохранять короткие позиции по фьючерсу с целью продаж к 1,3000.

Fibo Group

Порт Приморска, где базируется одноименная компания группы НМТП, уже достаточно давно и безуспешно пытается обзавестись ж/д инфраструктурой, которая позволила бы улучшить его транспортную доступность. Приморский торговый порт является крупнейшим по перевалке нефти и нефтепродуктов в России, и доступ к железнодорожным сетям для него жизненно необходим.

Реализации данных проектов препятствуют РЖД. А если учитывать, что государство владеет пакетом 25% акций НМТП, из которых 5% принадлежит Российским железным дорогам, то в поведении ж/д компании не просматривается никакой логики. Госкомпания и ранее уже привлекла к себе внимание Федеральной антимонопольной службы своими настоятельными рекомендациями, которые она выдвигала компании "Петротранс-Приморск".

"Петротранс-Приморск" пыталась согласовать с РЖД проект строительства ж/д путей к станции Ермилово, чтобы обеспечить транспортировку нефтепродуктов в морской порт Приморска. Но в РЖД поставили условие, согласно которому компания должна была помочь госмонополии в развитии ж/д сети общего пользования: модернизировать ветку "Ермилово — Зеленогорск". Следствием таких пожеланий РЖД стало дело, возбужденное ленинградским управлением ФАС по признакам нарушения ст. 10 ч. 1 закона "О защите конкуренции".

Судя по последней информации, складывается впечатление, что у РЖД есть какая-то личная неприязнь к Приморскому порту, а такая позиция способна простимулировать ФАС и другие регулирующие ведомства приступить к более решительным действиям. Как пишут "Ведомости", у президента РЖД есть собственное видение приоритетного развития морских портов России. Владимир Якунин предлагает перенаправить 7,5 млрд руб., которые должны были пойти на развитие инфраструктуры Приморского торгового порта, на модернизацию транспортной системы порта Усть-Луга, который находится по соседству. При этом, по словам генерального директора этого порта, "пропускная способность железной дороги к Усть-Луге составляет 40 млн т в год. А грузооборот порта в 2011 году составил 22,7 млн т".

В то же время порт Приморска остро нуждается в увеличении пропускной способности ж/д инфраструктуры и ее модернизации. Отсутствие подвижек в данном направлении мешает активному развитию порта, и, следовательно, он недополучает экономическую выгоду. Необходимость данной меры становится еще более очевидна в свете финансового положения группы НМТП, которой пришлось привлечь $1,95 млрд заемных средств для финансирования сделки по покупке Приморского торгового порта.

Несмотря на то что таргет по ценным бумагам НМТП находится на уровне 3,7 руб., и это подразумевает неплохой потенциал роста, на данный момент дисконт оправдан, и главным образом – в связи с неоднозначными заявлениями правительства в отношении программы приватизации пакета акций порта, а также из-за непоследовательной политики РЖД.

Рост мировых индексов и укрепление доллара США происходили на фоне сильных данных по американской экономике и ожиданий по принятию долгожданного соглашения по Греции, что способствовало интересу инвесторов к покупке более рисковых активов. Пока обстоятельства в Греции быстро меняются, рынок надеется на то, что Европа зашла слишком далеко, чтобы потерпеть неудачу в решение греческой проблемы. Напряженная политическая ситуация вокруг Афин продолжает доминировать над финансовыми рынками, тогда как положительная статистика из Америки поддержала цены на зерновые.

Зерновые рынки развернулись в обратную сторону. За прошедшую неделю котировки на пшеницу выросли на 2,2%, котировки на кукурузу – на 1,6% после падения цен из-за экономической нестабильности. Цены на пшеницу находятся под сильным давлением в преддверии мартовского сезонного снижения. В Австралии ожидается небывало большой урожай пшеницы, несмотря на чрезмерно влажный и затянутый сбор в течение последних месяцев. "Зеленый континент" повысил прогноз производства пшеницы на 4,2%, до рекордных 29,5 млн т. Невзирая на новости из Украины о потерях зимнего урожая, благоприятные погодные условия в США подтверждают "медвежье" настроение на рынке пшеницы. Даже риск образования затора в бразильском зерновом порту из-за столкновения судна с зерновым погрузчиком, в результате которого произошло закрытие главного зернового терминала в порту Сантоса, не обеспечит поддержку рынку, поскольку воздействие терминала на глобальный продовольственный рынок минимально.

Недавние дожди в Южной Америке освежили поздние посевы кукурузы, которые находились под ударом засухи. Тем не менее, перспектива пополнения мировых запасов аргентинской кукурузой остается туманной. В свою очередь, Иллинойс и соседняя Айова в центре "кукурузного пояса", на которые приходится приблизительно одна треть всей кукурузы и сои, выращенной в Соединенных Штатах, находятся под воздействием одной из самых теплых зим за более чем последние 100 лет. Стоит отметить, что местные фермеры чувствуют себя более уверенно когда присутствует снежный покров, гарантирующий необходимую влажность почвы, а главное, защищающий урожай в случае холодов. Также было отмечено, что минеральные удобрения, обогащающие почву осенью, могли быть смыты с полей в результате влажной зимы, что может повлечь дополнительные расходы и увеличение себестоимости продукции.

Переговоры между представителями правительства Кот-д'Ивуара и ведущими экспортерами какао относительно новой аукционной системы наткнулись на разногласия по транспортным расходам в портах. На прошлой неделе цены росли на беспокойствах по поводу нехватки предложений какао в Западной Африке. Вопреки техническому сигналу к росту, рынок какао находится под давлением сезонного снижения цен в марте и возможной внезапной смены неблагоприятных погодных условий, что позволит существенно улучшить качество урожая. В свою очередь, за последние три недели промышленные игроки хеджировались и наращивали свои длинные позиции. Поэтому возможное начало продаж в ближайшее время может оказаться триггером для спекулятивного роста цены в какао.
 
 
 
Фьючерс на кофе сорта "арабика" падал всю прошлую неделю, продемонстрировав снижение на 7% за отчетный период. Слабая техническая перспектива поощряла спекулятивную продажу после пробития уровней сопротивления в районе $220 за фунт. С точки зрения экономики, производителям не имеет смысла держать на складах большие запасы кофе, поскольку увеличение складирования приведет к последующему давлению на цены. Сейчас покупки происходят от уровня трехлетней скользящей средней и хеджеры продолжают наращивать свои длинные позиции, приближаясь к критической отметке, после которой начнутся продажи.

Сохраняю длинную позицию по акциям ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, ПолюсЗолото, Ростел-ао, Русгидро, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, Уркалий-ао, ФСКЕЭС, ХолМРСК ао. Сделок на покупку и продажу не запланировано.

Апрельский фьючерс на нефть (CLJ2) в понедельник держится в плюсе.

Фьючерс опирается на внешние данные – Иран частично прекратил экспорт нефти в Европу. Согласно цитирующим представителя министерства нефтяной промышленности страны Алирезу Никзада СМИ, ограничения коснулись Франции и Великобритании. На долю Парижа приходилось около 2% экспорта иранской нефти, на долю Лондона – порядка 1%.

МЭА снизило прогноз спроса на нефть на этот год – по мнению агентства, потребление "черного золота" в мире будет расти на 800 тыс. баррелей в сутки, что составит 89,9 млн баррелей в сутки (это на 300 тыс. баррелей ниже предыдущего прогноза). Прежде ОПЕК также понизила прогноз спроса на сырье на 2012 год – ожидания понижены на 120 тыс. баррелей в сутки.

Технически, среднесрочный тренд по инструменту повышательный, текущая цель движения – реализация роста к уровню $103,60 за баррель и выше $105 за баррель, а далее ожидаем увидеть продажи к уровню $99,50 за баррель.

Согласно графическому анализу, текущая комбинация японских свеч "бычье поглощение" реализует свое повышательное действие от уровня $101,50 за баррель. Котировки продолжили восстановление после остановки продаж на уровне $95,50 за баррель. Ожидаем повторение декабрьского максимума на $103,60 за баррель.

Дополнительно индикатор MACD подтверждает приоритет позиций "быков", сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о росте значения индикатора в положительной области. Скользящие средние находятся в "бычьем" пересечении. На графике фьючерс находится в состоянии "бычьей конвергенции" с уровнем цен при значении индикатора выше нулевого уровня – признак приоритета покупок.

Осциллятор сигнализирует о нахождении в зоне перекупленности. Наша рекомендация – держать длинные позиции до выхода значения индикатора из зоны экстремумов (80 пунктов и выше).

Fibo Group

Многие начинающие трейдеры, делая первые шаги на рынке Forex, по разным причинам не могут вложить реальные деньги для старта торговли. Тем самым многие ищут всевозможные пути заработка в сети для возможности привлечения средств на свой торговый счет.

Один из сложных вопросов, с которым встречается начинающий трейдер – выбор брокера. Практически невозможно найти брокера, который проводит всевозможные акции для трейдеров. Нужно потратить не один день для изучения всех предлагаемых акций брокеров, читая разные обзоры на форумах, изучая условия торговли и связываясь со службой поддержки клиентов и так далее.

Профессиональные трейдеры Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V предлагают более гибкое и профессиональное решение – "Лучшие бонусные программы брокеров 2012".

Суть бонусных программ брокеров рынка Forex

Что же такое "бонусные программы брокеров Forex" и чем они могут быть интересны для трейдеров? Как объяснил в интервью журналу "Биржевой лидер" ведущий эксперт Академии Masterforex-V Евгений Ольховский, бонусные программы – это акции, которые проводят брокеры и ДЦ, участие в которых дает возможность трейдеру бесплатно (!) увеличить свой реальный торговый счет или получить первый депозит. Именно поэтому бонусные программы приобретают столько широкую популярность среди трейдеров Forex.

Благодаря подобным программам, одни трейдеры имеют возможность не ломать голову над вопросами добычи стартовых средств, чтобы начать операции по биржевым торгам. Другим подобные акции позволяют сохранить в целости личный финансовый ресурс и, может быть, самое главное, помогают перейти ту психологическую черту, которая мешает перейти от работы с виртуальными средствами к реальным.

Бонусные программы ДЦ, или Kак выбрать лучшую?

Предлагаемых акций и бонусных программ среди ДЦ и брокеров Forex существует огромное множество:

– одни начисляют проценты на открываемые счета трейдеров с возможностью забрать этот бонус;

– другие ДЦ добавляют до 50% за открытие депозита без права вывода начисленных средств со счета;

– третьи брокеры возвращают определенную часть спрэда торгующим трейдерам;

– четвертые предлагают как новичкам, так и постоянным своим клиентам бездепозитный реальный счет, который становится доступным после регистрации и без права снятия первоначального бонусного депозита;

– пятые привлекают трейдеров к обсуждению и активному участию на своем форуме оплачивая $0,22–0,32 за каждое сообщение и предоставляя возможность вывести эти бонусы или перечислить на торговый счет конкретного брокера.

На рынках мира цены на нефть в начале торгов за среду менялись разнонаправленно. В США замечен рост на 0,55%, тогда как в Европе произошел спад на 0,19%. Стратеги компании MIG Bank, входящей в международный рейтинг брокеров Forex Aкадемии Masterforex-V, отмечают, что цена нефти увеличилась по причине информации от американского института нефти (API). Согласно ей, на минувшей неделе было зафиксировано снижение нефтяных запасов. Эксперты отмечают, что данные Министерства энергетики США могут влиять на ценообразование в обратную сторону.

Данные API про снижение запасов нефти в США на 4,5 млн баррелей послужили причиной к ценовому скачку вверх. Таково мнение Рика Спунера, который является австралийским представителем CMC Markets, Bloomberg. В тот же час, эксперт считает, что Минэнерго сегодня объявит про увеличение запасов в указанный API период на 2,5 млн баррелей.

"Биржевой лидер" напоминает, что ранее, энергетическое ведомство США сообщило прогноз по нефти на 2012 год. На его основании предполагалось о новых среднегодовых ожиданиях стоимости нефти в $100,40 за баррель. Прежний прогноз Минэнерго указывал цену "черного золота" ниже на $0,15.

На цену нефти влияют сообщения из еврозоны, в частности по греческому долгу, и ситуация в Персидском заливе, которая дает повод для частых ценовых колебаний.

На ценовое движение нефти в начале недели, повлияли данные про будущую энергетическую независимость США. По информации Oil US Journal, в минувшем году, добыча нефти по стране выросла на 3,6%, до ежедневного уровня 5700 тыс. баррелей. А объемы добычи газа позволяют думать о начале его экспорта.

Однако по нефти информация довольно противоречивая. По данным API, запас нефти уменьшился, а Минэнерго готово отчитаться про повышение запасов. Инвесторы также пристально наблюдают за ситуацией в Греции. В конце недели, новости из Афин вызывали позитив, однако начало новой недели снова прибавило сомнений. Причина в заявлениях о дефолте и выходе страны из зоны евро.

В марте Греции придется выплатить огромный внешний долг. Если до этого времени вопрос по кредиту не решиться, то страну объявят банкротом. Крах страны и еe выход из еврозоны послужит причиной для более негативных событий. Никто не хочет получить эффект домино, чтобы за Грецией последовали другие проблемные государства зоны евро.

В сложной ситуации даже локомотивы Европы, Франция с Германией, не смогут вытянуть весь поезд. На рынок "черного золота" также повлиял и запрет на импорт иранской нефти, который ввел ЕС в минувшем году. На прошедшей неделе Тегеран угрожал ответным шагом, говоря о перекрытии поставок еще до введения полного эмбарго. Напоминаем, что эмбарго вводилось в два этапа. На первом европейским компаниям запретили подписывать новые нефтяные контракты с Ираном. На втором этапе будет запрещено продлевать действующие контракты, срок действия которых закончиться в середине лета 2012 года. До этого часа потребители иранской нефти из Европы могут искать новых поставщиков.

Читать далее...

Новости Forex, курс китайского юаня. Удивительный всплеск потребительской инфляции в сочетании с разочаровывающими данными по торговле и банковские кредиты в начале этого года выявили проблемы, с которыми сталкиваются китайские политики, чтобы контролировать цены с поддержкой роста.

Китайский Новый год означает, что состояние экономической активности не прояснится до выхода данных за первые два месяца этого года в середине марта.

Праздничный шум, как ожидается, исчезнет, и темпы потребительской инфляции продолжат снижаться.

Курс китайского юаня близок к равновесному уровню и не собирается слишком расти в будущем, заявил старший экономист правительства в понедельник.

Ли Ян, вице-президент Китайской академии социальных наук и бывший член Комитета по денежной политике центрального банка, сообщил Китайскому Securities Journal, что обменный курс юаня близок к равновесию.

"Любая ставка должна найти свой равновесный уровень с помощью операций купли/продажи. Теперь операции по курсу юаня адекватны, – сказал Ли. – Курс юаня не вырастет значительно в будущем".

Профицит счета текущих операций в пределах 4% ослабит давление юаня, сказал он. Профицит счета текущих операций Китая снизился до 2,7% ВВП в прошлом году, показали данные Государственного валютного управления.

Повышение китайских темпов инфляции по сравнению с теми же США может поставить под угрозу экономику, если это повышение будет резким, сказал он.

Народный банк Китая регулирует стоимость юаня на валютном рынке и, когда на прошлой неделе он достиг рекордно высокой отметки в пятницу, то его приопустили в преддверии визита вице-председателя КНР Си Цзиньпин в Соединенные Штаты, который запланирован на этой неделе.

Читать далее...