(SIC TRANSIT GLORIA MUNDI) ТАК ПРОХОДИТ СЛАВА МИРА После того, как в начале 70-х годов мировая валютная система окончательно отказалась от золотого обеспечения, т.е. стало невозможным по первому же требованию обменять денежные единицы (в частности, доллары) на соответствующее количество золота, деньги фактически превратились в бутафорию. С этого момента любые дензнаки, эмитируемые Центральными Банками, имеют какую-то ценность лишь до того момента, пока есть вера в экономическую надежность и ответственность государства, которое выпускает эти деньги. И вот в последние несколько лет с этой самой «верой» возникли серьезные проблемы. В попытке выйти из кризиса большинство государств, в т.ч. в лице монетарных властей, активно прибегали к программам эмиссионного стимулирования – вкачивали в финансовую систему ничем необеспеченные («свеженапечатанные») деньги. Конечно, больше всего в этом деле преуспели США, которые общими усилиями ФРС (аналог ЦБ) и Минфина с конца 2008 года влили в собственную экономику около 5 трлн. долларов (за счет государственных программ поддержки и огромных бюджетных дефицитов, а также непосредственной эмиссии долларов со стороны ФРС для скупки госдолга). В подобных условиях, когда экономика сокращается (падает объем производимых товаров и услуг) и одновременно растет количество денег в экономике (пока только в финансовой системе, но через кредитные механизмы скоро они могут вылиться и в другие сектора) говорить об устойчивости курса доллара и доверии к этой валюте не приходится. После отмены привязки доллара к золоту и ввода плавающих курсов принято было считать, что денежные единицы должны быть обеспечены производимыми в стране товарами и услугами, т.е. валюта конкретного государства должна быть подкреплена ВВП страны, а рост денег в экономике должен быть обусловлен ростом Валового Продукта. Когда же денежная масса не соответствует товарной (т.е. увеличение денег в экономике не подкреплено ростом ВВП), государство сталкивается с проблемой инфляции (обесцениванием валюты). Подобное справедливо для любой страны, кроме… правильно, США. У американцев есть одно большое преимущество, позволяющее (пока!) проводить им весьма безрассудную денежно-кредитную и налогово-бюджетную политику. И преимущество это заключается в долларе, точнее, в его статусе в качестве мировой резервной валюты. Давайте посмотрим на график объема дефицита бюджета США и динамику ВВП за последние годы. Как мы видим, до 2007 года, несмотря на необходимость печатать деньги из-за дефицита бюджета, ситуация была стабильна, поскольку рост ВВП компенсировал новую эмиссию долларов, вызванную дырой в казне. Но с началом кризиса ситуация резко изменилась: темпы роста ВВП не «покрывают» даже половины бюджетной эмиссии. В итоге, в данном случае вполне обоснованно можно говорить о «необеспеченных» долларах.
Теперь вернемся к вопросу инфляции. Теоретически, нынешняя ситуация в США должна была бы привести к повсеместному росту цен в этой стране. Но поскольку доллар в современной финансовой системе является основной резервной валютой, некоей общей мерой стоимости и главной расчетной единицей в мировой торговле, инфляция, которая должна была возникнуть в США, просто «размазалась» по всему миру. Мы имеем дело с термином «экспорт инфляции». Поскольку в долларах торгуется большинство биржевых товаров, свое недоверие и опасения по поводу курса доллара участники глобального рынка выражают через переоценку стоимости основных биржевых товаров (удорожание различных сырьевых активов, агрокультур и т.п.) и уход в финансовые инструменты других стран (в первую очередь, развивающихся). В итоге рост цен на сырье и аналогичные товары приводит к инфляции во всем мире. При этом в развивающихся государствах ситуация усугубляется еще и тем, что в попытке сдержать свои национальные валюты от резкого укрепления, местные ЦБ начинают проводить интервенции, т.е. эмитировать национальную валюту для скупки пришедших в страну «необеспеченных» долларов, таким образом еще больше разгоняя инфляцию. Вот так статус основной резервной валюты позволяет Соединенным Штатам безответственно эксплуатировать печатный станок, перекидывая негативные последствия на весь остальной мир. Безусловно, подобное монопольное положение США и доллара никак не может устраивать многих членов мирового сообщества, которые в последние два года заметно активизировались в поисках альтернативы американской валюте. В качестве новых резервных денег многие эксперты предлагают использовать расчетные единицы, эмитируемые (безналичным образом) Международным валютным фондом и известные как Специальные Права Заимствования (SDR). Только вот проблема в том, что SDR в том виде, в котором они существуют, т.е. как некая синтетическая корзина на основе четырех валют, где доминирующий вес (44%) имеет все тот же доллар США, вряд ли что-то могут кардинально изменить (влияние США на мировую финансовую систему по-прежнему будет крайне велико). К тому же, Специальные права заимствования, если их рассматривать просто как мультивалютную корзину, не могут, очевидно, иметь более радужных перспектив, чем «лучшая» из валют в этой структуре. Конечно, сама идея «корзины» хороша тем, что защищает от волатильности рынка Forex и является хорошим средством хеджирования валютных и страновых рисков, но не более того. В существующих условиях SDR не смогут решить многих макроэкономических проблем, в частности, защитить от глобальной инфляции. В конце концов, как и в случае с тем же долларом, евро или любой другой современной валютой, опять встаёт вопрос обеспечения - не получится ли так, что одни зеленые «фантики» мы меняем на другие. Ну и в конце концов, есть масса технических сложностей, и в первую очередь - кто и как будет эмитировать новую наднациональную резервную валюту. На фоне подобных вопросов перспективы SDR весьма туманны, но это совсем не означает, что сторонники данной идеи откажутся от её реализации, вопрос лишь в сроках и форме исполнения. Стоит отметить, что SDR и аналогичные предложения по созданию наднациональных валют, как правило, исходят сверху в рамках международных организаций (МВФ) или различных саммитов (G20, BRIC и т.п.). Между тем, процесс поиска замены доллару более масштабный, чем может показаться на первый взгляд, и идет он с двух сторон, не только сверху (со стороны «сильных мира сего»), но и снизу (от обычных людей), причем последнее направление развивается более активно. Так отдельно взятые группы лиц в различных странах, недовольные нынешней валютной системой, создают собственные альтернативные деньги. Территориальные и муниципальные образования в разных частях света (Западной Европе, Азии, Америке) вводят собственные локальные денежные единицы - LETS (Local Exchange Trading System), которые наравне с официальными дензнаками циркулируют в рамках отдельного города, поселка или округа. При этом, что удивительно, активно такие сообщества возникают и в самих США. Например, в городе Итака, штат Нью-Йорк, существует хорошо развитая крупная локальная валютная система, участники которой расплачиваются трудоднями - точнее, «трудочасами». Эти деньги здесь так и называются – «hour» (от англ. – час). Фактически, речь идет о «валюте», которая обеспечена определенным трудом в единицу времени. При этом география и размеры LETS в тех же США начинают заметно расширяться. Так, в некоторых штатах (Южная Каролина и Вирджиния) местными властями всерьез рассматривается идея создания собственных региональных валют (на уровне штата), привязанных к золоту и серебру. Таким образом, появляющаяся в последнее время информация свидетельствует о том, что сомневаются в перспективах доллара не только китайцы, французы или немцы, недовольство проводимой валютной политикой в США высказывают и рядовые американцы. И хотя вряд ли идея «локальных обеспеченных валют» получит какое-то массовое развитие (по крайней мере, сейчас), «первый звонок» для доллара уже прозвучал. В завершение хотелось бы немного вспомнить историю. В свое время и динарии с сестерциями Римской Империи, и фунт Британской Империи выполняли роль резервной валюты - в них шла торговля в цивилизованном мире, держали долги. Где теперь эти валюты и эти империи? Одна просто исчезла с карты мира, вместе с некогда резервной валютой, вторая «сжалась» до размеров острова и занимает в мировом ВВП около 3%, а доля фунта в международных резервах не превышает 4%. Представляется, что подобная судьба рано или поздно ждет и доллар США, при этом безрассудные действия американских властей лишь приближают этот закономерный конец… Алексей Вязовский, ФГ "Калита-Финанс" |
Записи друзей пользователя Андрей Микрюков
17 февраля 2011 года, 16:49
17 февраля 2011 года, 09:57
Индекс ММВБ
Последний дневной бар является «приседающим альпинистом». Тренд боковой. Приседающую белую свечу чаще прорывает вверх.
C точки зрения свечного анализа имеем «бычье харами». Напомню, что в этом случае должны поглощаться тела свечей, а тени могут не поглощаться.
http://www.imageup.ru/img176/ris-1574208.gif
Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ
Мы по-прежнему балансируем на уровне 1700 пунктов, кренимся то в одну сторону, то в другую.
http://www.imageup.ru/img176/ris-2574209.gif
Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ
На часовиках передвинули предполагаемую сигнальную линию 2-4. АО сейчас в небольшом плюсе. Имела место скрытая медвежья дивергенция (индикатор рос в то время как цена снижалась), которая на данный момент считается реализованной.
У нас почти 100 баров для анализа волны (iii). На данный момент ждем завершения четвертой подволны и развития пятой.
С другой стороны, все это похоже на импульс вверх. Проведена пунктирная линия 0-2. Но что против?
http://www.imageup.ru/img176/ris-3574212.gif
Рис. 3. 5-минутный график Индекса ММВБ
Квадрат отражает торги за 11 февраля – отскок рынка вверх. Если это импульс вверх, то имеем первую волну. В импульсе 5 волн. Но здесь лично я могу выделить только лишь три. АО также не показывает пятиволновую конструкцию. Значит, волна коррекционная.
http://www.imageup.ru/img176/ris-4574214.gif
Рис. 4. 30-минутный график Индекса ММВБ
14-15 февраля идет снижение. Зигзаг нарисовал три волны вниз, на этом графике нагляднее.
http://www.imageup.ru/img176/ris-5574215.gif
Рис. 5. 5-минутный график Индекса ММВБ – вчерашние торги
А вот на вчерашнем отскоке АО ведет себя, как и положено при 5-волновой конструкции.
Что касается внешнего фона, то он благоприятствует.
Какие варианты действий?
Сыграть краткосрочно вверх. Если цена пробивает вниз линию 2-4 данного графика, то смотрим 30-минутки. Если цена отскакивает от предполагаемой линии 0-2 (пунктир) можно открыть краткосрочную сделку лонг с целью сыграть на третьей подволне. Отслеживаем позицию по 5-минутным графикам. Стоп близкий – под сигнальной линией.
Канал ТААЧ на дневном графике: покупка на уровне 1715 пунктов. Цель – 1770 пунктов, стоп – 1674 пункта. 55 пунктов профита против 41 пункта лосса. Не самое лучшее соотношение, на любителя. Если рынок за сегодня подрастет, то возможно будет построить нисходящий канал по последним фракталам вверх и ожидать пробоя этого канала и отбоя от его верхней границы.
Таким образом, я пока не считаю коррекцию завершенной, но допускаю возможность роста рынка в рамках коррекции нисходящего движения.
- нет ответов
16 февраля 2011 года, 09:45
Индекс ММВБ
Существенного изменения объема торгов вчера не было – наторговали те же 55 млрд. руб., что и в понедельник. Свеча – «бродяга», тренд боковой.
Свечной анализ также молчит. Разве что вчерашнюю свечу можно считать подтверждением разворотной формации «завеса из темных облаков».
http://www.imageup.ru/img59/ris-1573188.gif
Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ
Предполагаемая сигнальная линия 2-4 рынком не преодолена, АО около нуля. Пока линия действительна, подтверждается наше предположение о наличии вложенной волны (писал об этом вчера).
http://www.imageup.ru/img59/ris-2573190.gif
Рис. 2. 2-часовой график Индекса ММВБ
Если рынок откроется вниз, то нас может ждать скорое обновление минимума в рамках пятой подволны и развитие дивергенции на АО.
http://www.imageup.ru/img59/ris-3573192.gif
Рис. 3. 30-минутный график Индекса ММВБ
Здесь 160 баров для анализа волны (iii). АО побывал в положительной зоне, что говорит о том, что минимальные требования для четвертой волны выполнены.
Внешний фон на открытии нейтральный.
В случае открытия вниз, ожидаем обновление минимума и развитие дивергенции на АО.
- нет ответов
15 февраля 2011 года, 09:51
Индекс ММВБ
Бар за понедельник является «увядающим бродягой», но тренд вверх.
Свечная модель на дневном графике похожа на «просвет в облаках», но не совсем. По Стиву Нисону «…цена закрытия черной свечи должна перекрыть более 50% длины белого тела. Если цена закрытия черной свечи не достигает этой 50%-ой отметки, следует подождать дальнейших сигналов, подтверждающих вероятность медвежьей тенденции».
Кроме того, желательно повышение объема на второй свече, а этого вчера также не произошло.
http://www.imageup.ru/img62/ris-1572236.gif
Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ
Честно говоря, про вчерашние торги и писать-то особо нечего… «Make love, not money»…
http://www.imageup.ru/img62/ris-2572237.gif
Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ
Здесь около 180 баров на волне [c]. АО в положительной зоне, проведены предполагаемые сигнальные линии.
http://www.imageup.ru/img62/ris-3572238.gif
Рис. 3. 2-часовой график Индекса ММВБ
А здесь только 98 баров. АО стремится к нулю. Небольшая загвоздка в том, есть ли вложенная в волну (iii) волна? Сигнальные линии, проведенные по предполагаемым окончаниям вторых подволн (отмечены галочками), на графике полностью совпадают.
Варианты:
- Вложенная волна есть. Тогда имеет право на существование временная сигнальная линия 2-4 (пунктир). Ожидаем обновления минимума, формирование дивергенции на АО, затем отскок вверх. Цена должна будет коснуться своей красной сплошной сигнальной линии, так как провести линию 2-4 так, чтобы она не пересекала график, невозможно. Линии 0-2 и 2-4 совпадут.
- Вложенной волны нет. В этом случае АО неплохо бы загнать в отрицательную зону. Рынок может уйти чуть вверх, а затем перейти в боковик.
Критерий отбоя вверх по методу ТААЧ, озвученный вчера, в принципе, также в силе. Но заходить в краткосрочный лонг лучше с оглядкой на возможный вариант разметки.
- нет ответов
14 февраля 2011 года, 09:51
Индекс ММВБ
Прошедшая торговая неделя образовала на графике модель медвежьего поглощения, что является достаточно сильным сигналом. Объемы были сравнимы с предыдущей неделей, тренд боковой.
Красным выделен канал ТААЧ. Ширина канала 161 пункт. Выполнен критерий отбоя по тренду вверх. Возможна покупка на уровне 1775 пунктов с целью на 1820 пунктов.
http://www.imageup.ru/img126/ris-1571161.gif
Рис. 1. Недельный график Индекса ММВБ
А вот на днях имеем другую, бычью, свечную модель – харами. Пятничный бар является «приседающим бродягой», тренд боковой. Критерий пробоя канала ТААЧ не выполнен. Зато можно считать выполненным критерий отбоя по тренду. Лонги возможны при пробое ценой уровня в 1725 пунктов.
http://www.imageup.ru/img126/ris-2571162.gif
Рис. 2. Дневной график Индекса ММВБ
АО на дневном графике очень близко к нулю. Сейчас мы имеем 138 баров для анализа. Им мы измеряем волну 5. Если АО уйдет в минус, то какую волну он будет отображать – [4] или (4)? Если посмотреть на сигнальные линии, то можно сказать, что (4). Тогда на волне [4] АО сделает более низкие минимумы.
http://www.imageup.ru/img126/ris-3571163.gif
Какие факторы за движение вверх?
- Бычье харами на дневных графиках.
- Приседающий бар – типично бычий альпинист. Приседающими также часто заканчиваются волны Эллиотта.
- Критерий отбоя вверх по ТААЧ на днях.
- Положительный внешний фон.
Что против?
- Медвежья формация на недельных графиках.
- По правилу чередования данная коррекционная волна должна быть глубже, одна из целей – 1650 пунктов.
- Если волна является зигзагом, то по показаниям АО на часовых и получасовых графиках, последняя волна зигзага не завершена.
Если ориентироваться на критерий отбоя вверх по методу ТААЧ, то можно дождаться пробоя максимума предыдущей свечи (новый максимум), переждать откат и зайти при пробое нового максимума, так как у меня нет пока полной уверенности, что коррекционная волна окончательно завершена.
- нет ответов
11 февраля 2011 года, 09:54
Индекс ММВБ
Свеча за четверг является «зеленым бродягой», тренд вниз.
Цена также пересекла сигнальную линию волн 0-(2). Это дает возможность откорректировать разметку.
Лонг, открытый на треть в среду был закрыт буквально в первые полчаса торгов. Был сделан переворот. Цель-минимум - отыграть потери от неудавшегося лонга – была легко достигнута. Продолжаю оставаться в короткой позиции.
http://www.imageup.ru/img109/ris-1567547.gif
Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ.
По всей видимости придется сократить число вложенных волновых уровней. Напомню, что мы считали, если АО обновляет максимумы друг за другом, то это говорит о последовательностях 1-2. Но посмотрим на сигнальные линии. Провести сигнальную линию 0-(2) мы можем только так, как она проведена, иначе она будет пересекать график цены до того, как завершится волна (3). Таким образом, имеем сейчас волну (4).
Это объясняет и поведение АО (отмечено галочкой) – этот максимум на индикаторе обозначил вершину волны [b].
Пересечение ценой линии 0-(2) говорит о том, что волна (4) близка к завершению.
http://www.imageup.ru/img109/ris-2567550.gif
Рис. 2. Дневной график Индекса ММВБ - подробнее
Смотрим далее. То, что помещено в прямоугольник очень даже похоже на двойную вершину. Высота фигуры около 80 пунктов. Линия поддержки – 1705 пунктов. Классическая цель – 1625 пунктов.
Еще один ориентир. Волна 4, как мы помним, часто заканчивается на уровне с четвертой волны в предыдущей волне. Уровень волны [iv] – 1640-1650 пунктов.
Волна (2) составила: 46 / 123 = 38% от волны (1).
Длина волны (3) составляет примерно 380 пунктов. Текущее соотношение волны (4) с волной (3) равно 30%. Чтобы выполнилось правило чередования коррекция должна составить 50% и более. В связи с этим я полагаю, что коррекция продолжится. 50% коррекции – это 1600 пунктов.
Если попытаться применить метод ТААЧ, то на днях получим формально восходящий канал – второй фрактал вниз на полпункта выше первого. Канал отмечен на графике. По данному методу имеем пробой вниз против тренда. Накладывать веер Фибоначчи не имеет смысла – это будет просто линия из-за слишком малого угла наклона канала. Ожидаем, пока вторая свеча закроется за линией Нижняя граница канала + 10% ширины канала.
На дневном графике видно, что волна (2) представляла собой коррекцию в виде плоскости. Следовательно, на волне (4) будет более простая коррекция. Очень похоже на зигзаг.
http://www.imageup.ru/img109/ris-3567552.gif
Рис. 3. Часовой график Индекса ММВБ
Здесь около 140 баров для анализа текущего снижения. Если предположение о зигзаге верно, следовательно, нас ждет пятиволное движение. Сейчас развивается волна (iii).
- нет ответов
10 февраля 2011 года, 14:43
Цены на пшеницу на мировых товарных биржах в среду (9 февраля 2011) обновили очередные многолетние максимумы. Так, стоимость бушеля пшеницы на Чикагской Товарной Бирже вплотную подошла к отметке $9 (около $331 за тонну). Как видим, с начала года стоимость данного вида зерна уже выросла на 13%.
Динамика цен на пшеницу на Чикагской Товарной Бирже (Источник: информационно-торговая платформа iTrader 8)
При этом восходящая динамика котировок пшеницы не является единичным случаем. В течение двух последних кварталов дорожает большинство биржевых агрокультур. Подобное ценовое ралли обусловлено целой совокупностью факторов, имеющих как фундаментальное обоснование, так и сугубо спекулятивный характер.
Принятое в конце прошлого года решение американского Федрезерва начать новую программу количественного смягчения (по сути, необеспеченную эмиссию долларов под выкуп активов) привело к вполне закономерному явлению – движению финансовых потоков на товарно-сырьевые и фондовые биржи. В итоге, с лета 2010 года такие сельскохозяйственные товары как сахар, хлопок, пшеница и кукуруза подорожали в два раза.
В то же время столь бурный рост цен на зерно участники рынка пытаются оправдать фундаментальными обстоятельствами. Так, на фоне нынешней засухи в США и Китае появилась реальная угроза снижения мирового урожая озимой пшеницы в этом сезоне. Многие эксперты, включая международные организации, уже пересматривают в меньшую сторону прогнозы производства озимых в данном маркетинговом году, что наряду с крупными потерями зерна этим летом из-за аномальных погодных условий в России и некоторых других странах Восточной Европы создает реальную угрозу дефицита зерновых культур на мировом рынке.
При этом на фоне роста населения в развивающихся странах спрос на пшеницу и другие товары из года в год растет. По данным Международного Совета по зерновым культурам, в сезоне 2010/11 производство зерна ожидается на уровне 1725 млн. тонн, что ниже показателя предыдущего года на 3,5%, в то время как мировое потребление зерна возрастет – на 1,6% до 1786 млн. тонн. Таким образом, ориентировочно спрос превысит предложение на 61 млн. тонн (из них около 16 млн. тонн обусловлено возможным дефицитом пшеницы и 30 млн. тонн – дефицитом кукурузы). Сложившаяся ситуация позволяет трейдерам легко «толкать» котировки пшеницы и кукурузы на новые рекордные уровни.
Помимо неблагоприятных климатических условий есть еще одно обстоятельство, провоцирующее резкий скачок цен на зерно, в первую очередь, на «злополучные» пшеницу и кукурузу. Причина этого - рост нефтяных котировок. Дорожающее «черное золото» создает дополнительный спрос на отдельные виды зерна, используемые в качестве сырья для производства биотоплива. Поскольку при ценах на нефть в $100 за баррель и выше экономическая целесообразность производства этанола из кукурузы и пшеницы заметно возрастает, то и интерес к этим культурам со стороны отдельных производителей также увеличивается.
В итоге, на сегодняшний день нет практически никаких объективных причин в перспективе нескольких месяцев ждать смены восходящего тренда в ценах на такие товары, как пшеница, кукуруза и др.
При этом рост на агрокультуры несет в себе не только негативные моменты, в виде растущей продовольственной инфляции в мире (особенно в развивающихся странах), ралли на биржах сельхозтоваров – это и отличная возможность заработать на росте котировок.
Давайте посмотрим, как можно было определить точку входа для покупки пшеницы в конце прошлого года.
Динамика цен на пшеницу на Чикагской Товарной Бирже (Источник: информационно-торговая платформа iTrader 8)
На дневном графике показан синий уровень. Была попытка закрепиться ниже него, но безуспешная, цена через пару дней снова оказалась выше. Проследив за поведением цены можно было сделать вывод – медведи слабы. Поэтому логично было попробовать открыть длинную позицию со стоп-лоссом чуть ниже 618 ($6,18 за бушель). Как видно далее, цена начала расти и ушла выше зеленого уровня сопротивления, после чего вновь началось снижение. Здесь нужно было отслеживать котировки закрытия – если цена закрытия упадет ниже зеленого уровня, нужно фиксировать прибыль; в данном же случае произошел технический возврат, после чего рост возобновился. Теперь необходимо определиться, где фиксировать прибыль. И тут два варианта. Вариант 1 – можно закрывать позицию при достижении красного уровня сопротивления (предыдущий локальный максимум). Вариант 2 – отслеживать цены закрытия относительно экспоненциальной средней скользящей с периодом 8 (на графике она выделена красным цветом). Как только цены закрытия падают явно ниже ЕМА8, следует фиксировать прибыль. Как видим, при использовании второго варианта прибыль была бы больше. А теперь немного цифр – если Вы купили 10 контрактов по $6,63 (за бушель пшеницы) и фиксировали профит на красном сопротивлении, то Ваша прибыль составила 55 000 рублей. Но если же Вы следовали второму варианту, то на текущий момент плавающая прибыль составляет уже около 70 000 рублей при тех же вложениях. Здесь нужно отметить еще один момент – при наличии тренда имеет смысл усредняться на прибыль (добавляться). В этом случае прибыль была бы еще больше.
Как мы упоминали выше, текущие фундаментальные факторы (падение урожая и рост спроса на сырье для производства этанола) позволяют достаточно уверенно прогнозировать дальнейший рост цен на пшеницу в рамках текущего среднесрочного восходящего тренда. Уже в ближайшее время котировки зерна могут закрепиться выше $9 за бушель, а к весне подойти к казавшейся ранее недосягаемой отметке в $10 за бушель. Таким образом, частные трейдеры, не успевшие поучаствовать в ралли на рынке агрокультур, еще имеют такую возможность.
Торгуйте и зарабатывайте с "Калита-Финанс"!
- нет ответов
10 февраля 2011 года, 09:21
Индекс ММВБ
Торги в среду отметились «увядающим» «бродягой», тренд вниз. Таким образом, нисходящее движение идет на малых оборотах, медвежий запал кончается при подходе к новогодним рубежам – уровню 1700 пунктов.
http://www.imageup.ru/img71/ris-1566669.gif
Рис. 1. Дневной график ММВБ
Разметку дневных графиков пришлось обновить ввиду пересечения сигнальной линии. Что может представлять из себя волна [iv]? Это может быть плоскость или треугольник. Если треугольник, то минимум 1705 пунктов не должен быть пересечен. Если плоскость, то рынок может немного продавить этот уровень вниз.
http://www.imageup.ru/img71/ris-2566671.gif
Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ
Вчера рынок отскочил от отметки в 1713 пунктов. Образовалась тройная дивергенция на 5-минутках. Нарисовался «длинноногий дожи», бар приседающий (использовались данные тикового объема). Плюс заметна была ангуляция.
В связи с этим было решено открыть длинную позицию на треть на при преодолении уровня 1722 пункта.
http://www.imageup.ru/img71/ris-3566672.gif
Рис. 3. Минутный график Индекса ММВБ
Смотрим на начало отскока в деталях – АО ведет себя так, как будто это импульс. Мы имеем первую волну импульса вверх. Ждем вторую – коррекционную.
http://www.imageup.ru/img71/ris-4566673.gif
Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ
Видим дивергенцию на АО, что подтверждает предположения, сделанные на основе минутных графиков.
Стоп при открытии лонга располагаем прямо под минимум вчерашнего дня. Если этот уровень будет пересечен, значит, в своей разметке мы были не правы, сразу фиксируемся. Если же все пойдет гладко, то наращивать позиции можно при преодолении уровня 1733 пункта – предполагаемое окончание первой волны импульса.
- нет ответов
9 февраля 2011 года, 09:56
Индекс ММВБ
Вчерашняя свеча теперь уже типично «медвежья», «зеленый бродяга», но тренд по-прежнему боковой. Цена остановилась на предполагаемой линии [ii]-[iv]. Свечки говорят о том, что позавчерашний «повешенный» получил подтверждение. Да и первый раз за многие дни объемы выросли именно на снижении рынка.
http://www.imageup.ru/img11/ris-1565755.gif
Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ
Если рынок опустится ниже сигнальной линии, то это потребует корректировки разметки графика. Первая цель снижения в этом случае 1700-1705 пунктов.
Вчера лонги были полностью закрыты при пересечении сигнальной линии на уровне 1745 пунктов по Индексу. Был соблазн войти снова в лонг на ангуляции (галочка), но просмотр 5-минутных и 1-минутных графиков показал, что ангуляция эта просто временный отскок наверх.
http://www.imageup.ru/img11/ris-2565756.gif
Рис. 2. 30-минутный график Индекса ММВБ
Коррекция предполагаемой волны (iv) сейчас составляет 77% от волны (iii). Напомню, что волна (ii) была 62% от волны (i). Мы предполагали, что рынок остановится на 50% (и он действительно отскочил от этого уровня), но сейчас очевидно, что правило чередования реализуется иным образом.
Критическая точка для предполагаемой волны (iv) Индекса ММВБ – это минимум волны (ii) – 1713 пунктов.
Сегодня следим за открытием рынка. Если обновленная сигнальная линия верна, то рынок не должен ее пересечь до обновления максимума 2 февраля.
Сейчас сильное воздействие на рынок оказывает рынок нефти. Пока нефть балансирует в районе отметки в 100 долл. Мы будем реагировать на это очень чутко и резко.
http://www.imageup.ru/img11/ris-3565757.gif
Рис. 3. Дневной график нефти сорта Brent
На графике заметно, как уровни в 80, 90, 95 долл. из сопротивлений превращались каждый раз в поддержки. Пробой вниз уровня 100 долл. может также оказаться ложным.
Если рынок начнет расти выше сигнальной линии, то возможны осторожные лонги со стопами под ближайшими минимумами, например, по классическим сигналам Билла Вильямса. Таким образом, мы пытаемся найти точку отсчета импульсной волны в самом начале, что позволяет ставить очень близкий стоп.
- нет ответов
8 февраля 2011 года, 09:56
Индекс ММВБ
Рынок вчера снова метался в узком замкнутом пространстве. Сначала вверх, потом стремительно вниз, снова не менее стремительно вверх. Если обобщить все эти метания, то получится длинноногий дожи. Свеча открылась и закрылась в верхней трети, так что может рассматриваться как бычья. Тренд по-прежнему боковой. Бар, в который раз «фальшивый». Но теперь фальшивой получилась «бычья» свеча, а это наталкивает на мысль. Появление такой свечи говорит о том, что рынок может изменить направление движения на 1-5 последующих барах.
http://www.imageup.ru/img88/ris-1564896.gif
Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ
На 30-минутных графиках имеем 101 бар для анализа текущего восходящего движения.
http://www.imageup.ru/img88/ris-2564899.gif
Рис. 2. 30-минутный график Индекса ММВБ
Вчера рынок пересек предполагаемую сигнальную линию (ii)-(iv) (отмечена красным), было решено зафиксировать половину длинной позиции. Полный выход планировался при уходе рынка под 1745 пунктов. Не дошли 0,22 пункта. Затем на ангуляции (галочка) было решено зайти в рынок повторно чуть на уровне 1755 пунктов.
Таким образом, линия (ii)-(iv) обновлена.
http://www.imageup.ru/img88/ris-3564900.gif
Рис. 3. Часовой график Индекса ММВБ
АО в отрицательной зоне, что может свидетельствовать о том, что рынок продолжает развивать коррекцию. В данной ситуации я буду сокращать длинные позиции, если рынок уйдет под обновленную линию (ii)-(iv).
http://www.imageup.ru/img88/ris-4564903.gif
Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ
Мы видим, что максимум АО на волне [iii] пока не превышен. Принимаем это во внимание, это еще один аргумент в пользу того, что рынок нарисует еще одну импульсную волну и обновит максимумы.
http://www.imageup.ru/img88/ris-5564904.gif
Рис. 5. 1-минутный график Индекса ММВБ
После отскока рынок, похоже, начал развивать довольно бодрую импульсную волну с вложением. АО растет, дивергенций нет, формируются третьи волны мелких порядков.
Вместе с тем, внешний фон оставляет желать лучшего, и это будет давить на рынок. Полагаю, что краткосрочные лонги стоит фиксировать при уходе рынка под линию (ii)-(iv). В случае продолжения снижения на внешнем негативе возможны краткосрочные «шорты» с целями ниже 1745 пунктов. При таком сценарии предполагаю обновление вчерашнего минимума. Но также обращаю внимание на дневной график Индекса – необходимо помнить о линии [ii]-[iv]. Если данная линия верна, то при снижении остановится в районе 1730-1735 пунктов.
- нет ответов
