Записи друзей пользователя Григорий Рудаков

Так как я не считаю, что текущая коррекция означает начало долгосрочного разворота, то, естественно, пытаюсь найти на графиках что-то, подтверждающие мое мнение. Шутка )
На самом деле, я действительно считаю, что произошедший в начале года пробой соотношения Россия/Мир привел к смене лидера на несколько месяцев, а не недель. Поэтому, если относительный тренд принимать за растущий, то откаты в нем надо покупать.

На графике соотношение биржевых фондов RSX/ACWI (Россия/Мир). Оно все еще над 200-дневкой, недавно показало новый локальный хай и сейчас откатывается. Не могу ничего рекомендовать читателям, но лично я куплю RSX, если увижу RSI для соотношения ниже 30%. Да, это не гарантирует именно абсолютного роста (может случится так, что RSX после этого упадет на 15%, ACWI упадет на 30%, а соотношение резко вырастет). Но история показывает, что после того, как Россия становится перепродана относительно Мира, она чаще отрастает и в абсолюте. 2008 год был исключением, но я не считаю, что мы повторим его динамику, по крайней мере, в 2011 году.

Так что я попытаюсь поймпть дно на RSX. Конечно, RSI может и не дойти до зоны перепроданности, в таком случае, буду искать другие сигналы на вход, например, на часовике. Об этом пока говорить рано, если пойдем по такому сценарию, напишу отдельный пост.

Кстати, на этой неделе удачно перезашел в фонд золотодобытчиков GDX на откате, о котором писал здесь. Затем продал его по 57,20 и пока забыл о нем, чтобы не распыляться. Вчера под закрытие купил фонд TLT (длинные Трежеря)- стоп узкий, а потенциал роста (отскока) большой.

Многие из моих реальных сделок я дублирую на Collective2, так что кому интересно, могут туда иногда заглядывать.

http://trendsurfer.ru/archives/373

Индекс ММВБ

Торги в среду отметились «увядающим» «бродягой», тренд вниз. Таким образом, нисходящее движение идет на малых оборотах, медвежий запал кончается при подходе к новогодним рубежам – уровню 1700 пунктов.

http://www.imageup.ru/img71/ris-1566669.gif

Рис. 1. Дневной график ММВБ

Разметку дневных графиков пришлось обновить ввиду пересечения сигнальной линии. Что может представлять из себя волна [iv]? Это может быть плоскость или треугольник. Если треугольник, то минимум 1705 пунктов не должен быть пересечен. Если плоскость, то рынок может немного продавить этот уровень вниз.

http://www.imageup.ru/img71/ris-2566671.gif

Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ

Вчера рынок отскочил от отметки в 1713 пунктов. Образовалась тройная дивергенция на 5-минутках. Нарисовался «длинноногий дожи», бар приседающий (использовались данные тикового объема). Плюс заметна была ангуляция.

В связи с этим было решено открыть длинную позицию на треть на при преодолении уровня 1722 пункта.

http://www.imageup.ru/img71/ris-3566672.gif

Рис. 3. Минутный график Индекса ММВБ

Смотрим на начало отскока в деталях – АО ведет себя так, как будто это импульс. Мы имеем первую волну импульса вверх. Ждем вторую – коррекционную.

http://www.imageup.ru/img71/ris-4566673.gif

Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ

Видим дивергенцию на АО, что подтверждает предположения, сделанные на основе минутных графиков.

Стоп при открытии лонга располагаем прямо под минимум вчерашнего дня. Если этот уровень будет пересечен, значит, в своей разметке мы были не правы, сразу фиксируемся. Если же все пойдет гладко, то наращивать позиции можно при преодолении уровня 1733 пункта – предполагаемое окончание первой волны импульса.

С начала года индекс MSCI Emerging Markets заметно отстает от развитых рынков, и это привело к четкому развороту в относительной динамике развивающихся рынков против Мира. Долгосрочно это, видимо, будет иметь неприятные последствия и для российского рынка акций. Но краткосрочно, с перспективой, скажем 1-2 месяца, я не жду никаких серьезных коллапсов у нас. Причина- комбинация двух факторов. Первый- перепроданность в относительной динамике развивающихся рынков (на графике). Вторая- опережающая динамика российских акций против и Мира, и развивающихся рынков, с начала года, о которой я не раз уже писал.

Не люблю гадать, но чисто субъективно мне представляется такое развитие событий. Сейчас будет заметный отскок вверх в соотношении MSCI EM/MSCI World, и на фоне этого отскока российский рынок также хорошо подрастет и, возможно, покажет новые локальные максимумы. Затем, после того, как перепроданность развивающихся рынков отыграется и осцилляторы на графике вновь уйдут в зону перекупленности, надо будет смотреть, осталось ли при этом соотношение под 200-дневкой. Если осталось, это будет, наверное, хороший шанс продать свои позиции на развивающихся рынках, в том числе, и в России. При таком сценарии в абсолютном выражении упадет все, хотя та же нефтянка, думаю, упадет меньше.

Судя по всему, ждать осталось недолго- месяц-полтора максимум.

http://trendsurfer.ru/archives/369

Индекс ММВБ

Вчерашняя свеча теперь уже типично «медвежья», «зеленый бродяга», но тренд по-прежнему боковой. Цена остановилась на предполагаемой линии [ii]-[iv]. Свечки говорят о том, что позавчерашний «повешенный» получил подтверждение. Да и первый раз за многие дни объемы выросли именно на снижении рынка.

http://www.imageup.ru/img11/ris-1565755.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

Если рынок опустится ниже сигнальной линии, то это потребует корректировки разметки графика. Первая цель снижения в этом случае 1700-1705 пунктов.

Вчера лонги были полностью закрыты при пересечении сигнальной линии на уровне 1745 пунктов по Индексу. Был соблазн войти снова в лонг на ангуляции (галочка), но просмотр 5-минутных и 1-минутных графиков показал, что ангуляция эта просто временный отскок наверх.

http://www.imageup.ru/img11/ris-2565756.gif

Рис. 2. 30-минутный график Индекса ММВБ

Коррекция предполагаемой волны (iv) сейчас составляет 77% от волны (iii). Напомню, что волна (ii) была 62% от волны (i). Мы предполагали, что рынок остановится на 50% (и он действительно отскочил от этого уровня), но сейчас очевидно, что правило чередования реализуется иным образом.

Критическая точка для предполагаемой волны (iv) Индекса ММВБ – это минимум волны (ii) – 1713 пунктов.

Сегодня следим за открытием рынка. Если обновленная сигнальная линия верна, то рынок не должен ее пересечь до обновления максимума 2 февраля.

Сейчас сильное воздействие на рынок оказывает рынок нефти. Пока нефть балансирует в районе отметки в 100 долл. Мы будем реагировать на это очень чутко и резко.

http://www.imageup.ru/img11/ris-3565757.gif

Рис. 3. Дневной график нефти сорта Brent

На графике заметно, как уровни в 80, 90, 95 долл. из сопротивлений превращались каждый раз в поддержки. Пробой вниз уровня 100 долл. может также оказаться ложным.

Если рынок начнет расти выше сигнальной линии, то возможны осторожные лонги со стопами под ближайшими минимумами, например, по классическим сигналам Билла Вильямса. Таким образом, мы пытаемся найти точку отсчета импульсной волны в самом начале, что позволяет ставить очень близкий стоп.

Начало здесь

Теперь апдейт картинки

Итак, с конца декабря индекс РТС стоит уже не 0,39, а 0,42 кв. м "средней" московской недвижимости. Уровень 0,40 пробит, тренд тоже. После некоторого возможного отката я ожидаю продолжения роста до уровня 0,55–0,6. Правда, это может быть не быстро, а на горизонте 12 месяцев. Но факт остается фактом – чисто спекулятивно акции пока выглядят привлекательнее недвижимости.

Это, кстати, не отменяет того, что время от времени на рынке появляются очень привлекательные варианты именно с недвижимостью. Об одном таком варианте я планирую написать на днях. Но это, скорее, исключения, а не тенденция.

http://trendsurfer.ru/archives/362

Индекс ММВБ

Рынок вчера снова метался в узком замкнутом пространстве. Сначала вверх, потом стремительно вниз, снова не менее стремительно вверх. Если обобщить все эти метания, то получится длинноногий дожи. Свеча открылась и закрылась в верхней трети, так что может рассматриваться как бычья. Тренд по-прежнему боковой. Бар, в который раз «фальшивый». Но теперь фальшивой получилась «бычья» свеча, а это наталкивает на мысль. Появление такой свечи говорит о том, что рынок может изменить направление движения на 1-5 последующих барах.

http://www.imageup.ru/img88/ris-1564896.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

На 30-минутных графиках имеем 101 бар для анализа текущего восходящего движения.

http://www.imageup.ru/img88/ris-2564899.gif

Рис. 2. 30-минутный график Индекса ММВБ

Вчера рынок пересек предполагаемую сигнальную линию (ii)-(iv) (отмечена красным), было решено зафиксировать половину длинной позиции. Полный выход планировался при уходе рынка под 1745 пунктов. Не дошли 0,22 пункта. Затем на ангуляции (галочка) было решено зайти в рынок повторно чуть на уровне 1755 пунктов.

Таким образом, линия (ii)-(iv) обновлена.

http://www.imageup.ru/img88/ris-3564900.gif

Рис. 3. Часовой график Индекса ММВБ

АО в отрицательной зоне, что может свидетельствовать о том, что рынок продолжает развивать коррекцию. В данной ситуации я буду сокращать длинные позиции, если рынок уйдет под обновленную линию (ii)-(iv).

http://www.imageup.ru/img88/ris-4564903.gif

Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ

Мы видим, что максимум АО на волне [iii] пока не превышен. Принимаем это во внимание, это еще один аргумент в пользу того, что рынок нарисует еще одну импульсную волну и обновит максимумы.

http://www.imageup.ru/img88/ris-5564904.gif

Рис. 5. 1-минутный график Индекса ММВБ

После отскока рынок, похоже, начал развивать довольно бодрую импульсную волну с вложением. АО растет, дивергенций нет, формируются третьи волны мелких порядков.

Вместе с тем, внешний фон оставляет желать лучшего, и это будет давить на рынок. Полагаю, что краткосрочные лонги стоит фиксировать при уходе рынка под линию (ii)-(iv). В случае продолжения снижения на внешнем негативе возможны краткосрочные «шорты» с целями ниже 1745 пунктов. При таком сценарии предполагаю обновление вчерашнего минимума. Но также обращаю внимание на дневной график Индекса – необходимо помнить о линии [ii]-[iv]. Если данная линия верна, то при снижении остановится в районе 1730-1735 пунктов.

В качестве объекта для размышлений решил показать, как ведут себя страны БРИК относительно своего индекса MSCI BRIC. Как видим, Россия тут вне конкуренции, единственная, кто на относительной основе в аптренде и выше 200-дневки.

Пока эта тенденция сохраняется, я думаю, можно быть спокойным (насколько это вообще возможно на рынке). Коррекция возможна, и с каждым днем все вероятнее. Более того, если пробьется поддержка на 1705 по ММВБ, то следующей целью станет 1645-1655. Краткосрочно на этом можно сыграть, но стратегически, на мой взгляд, это еще не будет поводом для выхода из акций. Вот если уйдем под 1645 ( в чем я сомневаюсь), тогда картина изменится. Но об этом пока говорить рано, а гадать не хочется.

http://trendsurfer.ru/archives/359

Индекс ММВБ

На прошедшей неделе Индекс сумел подрасти. Существенного изменения объема торгов не было, свеча бычья, тренд боковой. Вместе с тем, две недельные свечи образуют модель бычьего «поглощения», что является сигналом к тому, что рынок может продолжить восходящее движение.

Свеча за пятницу является приседающим «альпинистом», явно бычья, тренд боковой. На дневных графиках имеем бычью комбинацию «харами».

http://www.imageup.ru/img92/ris-1563998.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

Объединяя данные сигналы, можно говорить о том, что рынок имеет все шансы оттолкнуться вверх – недельные и дневные сигналы друг друга подтверждают.

http://www.imageup.ru/img92/ris-2563999.gif

Рис. 2. 20-минутный график Индекса ММВБ

На данном графике мы имеем 126 баров для анализа волны [v]. Намечается дивергенция между вершинами волн (iii) и (v).

Вполне возможно, что мы столкнемся с удлинением в волне (v).

http://www.imageup.ru/img92/ris-3564000.gif

Рис. 3. 5-минутный график Индекса ММВБ

Исследуем волну (v). Обращает на себя внимание максимум АО (отмечено галочкой? Предполагаю максимум волны -3-), уход в минус, затем дивергенция. Предполагаю, что завершена волна i, возможно, также и волна ii. Проведенные сигнальные линии подтверждают эту гипотезу. Скорее всего, волны -1- и -2- были очень маленькими, поэтому я их не обозначил.

Если текущая разметка верна, то можно перенести стопы под минимум волны (iv), на уровень 1745 пунктов. На 20-минутках ориентируемся на сигнальную линию (ii) – (iv). Опять же, если разметка верна, то цена не должна ее пересекать вплоть до завершения волны (v).

Внешний фон на сегодня умеренно благоприятный: зарубежные площадки растут. Негатив же исходит от нефтяного рынка: нефть откатилась с 103 до 100 долл., хотя и удерживается выше этой отметки.

О соотношении Россия/Мир я писал неоднократно, в том числе, и о его пробое. Текущее значение соотношения, кстати, 2,98 в моменте. Теперь подробнее стоит взглянуть на не менее важное соотношение- Россия/Развивающиеся рынки (MSCI Russia/MSCI EM).

Картинка, с одной стороны, не очень- стоим у сопротивления на 0,9, RSI высоко, т.е. откат вероятен. Но я бы заглянул дальше в расчете на пробой, так же, как в свое время и с Миром. Учитывая, что по статистике притоки в фонды Emerging Markets отрицательные, а в Russia-dedicated фонды, наоборот, положительные, можно предположить, что глобальные инвесторы уже закладываются на этот пробой.

Если он произойдет, то по крайней мере, до трендовой линии на уровне 1,10-1,15 соотношение дойдет. Это будет означать еще несколько месяцев опережающей динамики нашего рынка.

http://trendsurfer.ru/archives/335

После некоторого отката в своей динамике относительно ММВБ, о котором я писал здесь, Газпром начал оправдывать мои ожидания и подтвердил-таки наличие свежего аптренда относительно индекса. Минимум на откате оказался выше предыдущего, а сегодня соотношение Газпром/ММВБ показало новый локальный максимум. Да, 9-дневный RSI снова ушел за 70%, и возможен некоторый откат. Но играть в этот откат, на мой взгляд, означает играть против тренда. То есть, заработать можно, но потерять можно еще больше. Лично я продолжу держать Газпром в портфеле, а на откате (если он случится) затарю его под завязку согласно всем лимитам

http://trendsurfer.ru/archives/331