Записи друзей пользователя Роман Богатырев

 

 

 

 

 

• Размещение внутри целевой зоны
• Формирование фрактала
• Один из трех наивысших баров – приседающий
• Изменения в направлении Awesome Oscillator
• Дивергенция на MFI

Совсем недавно появилась новость о размещении еврооблигаций Республики Беларусь. Как известно это первое размещение еврооблигаций этой страны на международном рынке и организовать весть процесс взялся Сбербанк России, что добавляет авторитетности имиджу РБ на мировой арене. Многие эксперты, опираясь лишь на информацию с сайта Минфина РБ и видя низкую долговую нагрузку страны, делают вывод о привлекательности еврооблигаций Республики. Цифры говорят о следующем: на 01.01.10 гос долг РБ составляет 7,9 млрд $, что равняется 16,5% к ВВП страны. Это хороший показатель, так как критический уровень долга начинается за 50% к ВВП.

Руководитель землячества трейдеров и инвесторов Республики Беларусь Академии Masterforex-V Дмитрий Францевич провел свой анализ и увидел совсем иную картину.

Для начала разберемся с долгами страны. На сайте Минфина действительно есть такие данные о гос долге, но само понятие "государственный долг" трактуется иначе. Сюда включают только долг правительства страны, который действительно составляет 7,9 млрд $. Кроме того Минфин РБ, на том же сайте, в отдельном разделе "Специальный стандарт распространения данных" показывает «долг правительства страны + кредиты, привлечённые под гарантии правительства», и по состоянию на 01.01.10 это 10,6 млрд $. А Национальный банк РБ размещает информацию об общем (валовом) долге страны, включая внешние долги предприятий, банков и т.д.

На пресс конференции в конце 2009 года, министр финансов РБ Андрей Харковец сказал что разместить еврооблигации планируют на сумму в 0,5 млрд. $ и более, сроком от 3 до 5 лет.

И так, чтобы получить реальную информацию о гос долге РБ нужно сложить все вместе и приплюсовать полученный пятый транш от МВФ – 0,67 млрд $ и ожидаемый транш от ВБ в размере 0,25 млрд $.

Если сложить все вместе имеем гос долг РБ в 2010 году на уровне 23,45 млрд $, без учета возможных новых займов. После добавления к этой суме планируемых новых кредитов видно, что к критическому порогу в 50% страна приближается в плотную.

Что касается платёжеспособности страны, которая по методике МБРР не должна превышать 25%, то пока с этим все в порядке. На текущий момент этот показатель равняется 4,2% но, во-первых, это больше в 3 раза чем в прошлом году, во-вторых, импорт, как и раньше, превышает экспорт.

Трейдеры Международной Академии Masterforex-V, на фоне данных которые правительство так не хочет показывать общественности, не рекомендуют вкладывать деньги в еврооблигации Беларуси.

Каждый из нас понимает, что наличие недвижимости в другой стране является хорошим основанием получить её гражданство. Однако купить её может далеко не каждый, а вот насколько это возможно сделать при помощи ипотечного кредитования в США?

О решении жилищного вопроса в США послушаем Расула Жалалова-руководителя землячества трейдеров США Академии MasterForex-V.
Практически половина населения Америки по ряду причин проживает в съёмном жилье потому, что американцу приходится довольно часто менять место жительства в связи с переменой работы, да и вообще, они менее привязаны к одному месту, нежели мы с вами. Стоимость жилья осилить среднестатистическому янки (а это практически половина всего населения США) весьма сложно, так как последняя в разы превышает его среднегодовой доход, составляющий сумму от 25 до 50 000 долларов США. Именно поэтому большая часть Америки живет в кредит, получив ипотеку в банке на срок до 30 лет.

Для получения жилищного кредита в американском банке, прежде всего, необходим страховой полис – в США это SSN (Номер страхового обеспечения) – это практически вся история человека с момента появления его на территории страны с указанием ФИО, данных паспорта и водительского удостоверения, последнего места жительства, места работы, налоговых выплат и т.д. У Вас попросят также сам паспорт или водительское удостоверение. Вот собственно и все документы!

Далее у Вас должна быть положительная кредитная история (от 350 до 850 баллов). Число свыше 600 баллов – это достаточно для начала рассмотрения вопроса банком. Если Вы имеете 750 баллов – это хороший шанс для положительного решения вопроса, ну а если у Вас свыше 750 – то получить кредит вообще не составит труда, причём в размере более 250 000$ на льготных условиях!
Кредитная история учитывает Ваше рабочее место, имеете ли Вы счёт в банке и, главное, насколько этот счёт рабочий в течение года. В Америке принято все основные оплаты, такие как: коммунальные, страховые, кредитные, оплаты телефонных и интернет услуг и т.п. совершать посредством чековых книжек или пластиковых карт. При открытии счёта в банке у Вас появятся первые 400-420 баллов, затем, если в течение года Вы регулярно и без задержек проводили различного рода платежи, Ваш уровень может подняться и до 600 баллов. Это уже доступ к кредитам в размере 500 – 10 000 долларов. Когда Ваш кредитный рейтинг ещё подрастёт, можно начать переговоры с банком о долгосрочном финансировании до 30 лет. В этом случае банк предложит Вам сразу погасить от 5 до 10% стоимости жилья (провести «Даун пеймент»), и приплатив банку 5,125% от стоимости за каждый год, Вы получите остальные средства.
Необходимо также учесть и наличие возможных разовых сборов при оформлении (к примеру,0,8% - в штате Нью-Йорк). Заключив кредитный договор, Вы уже на следующий день имеете возможность вселиться в облюбованный дом или квартиру. Первая ваша оплата будет произведена по получении почтой счёта на оплату («Bill») в течение полутора месяцев.

Теперь немного поговорим о жилищных стандартах, которые несколько отличаются от привычных нашей душе - «советских». Жилыми комнатами считаются только спальни, количество которых и указывается в рекламных проспектах по недвижимости. В случае однокомнатной квартиры (которую принято в США называть «студия»), она обязательно будет с санузлом, прихожей, кухней, а если это 3 и более спальни, то обязателен второй санузел. Если это особняк, то обязателен подземный гараж или, в крайнем случае, стоянка для Вашего авто, закреплённая за ним. И если кто-либо против Вашей воли займёт это место, то через 15-20 минут будет искать свою машину на штрафстоянке.

Итак Вы въехали в новую квартиру (стоимостью, скажем 300 000$), в этом случае Ваш ежемесячный платёж банку будет равен сумме около 2000 $. Для сравнения, аренда квартиры с тремя спальнями в Бруклине составит те же 1700-2000 $. Вопрос у нас уже на устах - что же всё-таки выгоднее: аренда или ипотека если стоит практически одинаково? Отвечаем: в случае ипотеки, потратив практически те же средства в течение 30 лет, что и на аренду, Вы, после погашения, получите в собственность недвижимость - Ваш капитал, с которым поступите по своему усмотрению – Вы хозяин! Стоимость недвижимости тоже вырастет и продав её Вы наверняка вернёте те деньги, которые потратили на приобретение, хотя переплата составила практически 100%. А через 30 лет аренды Вы не получите ничего.

Здесь, однако, стоит сделать одно замечание – реально всё же аренда обходится гораздо дешевле, если это так называемое экономжилье, и Вы получаете возможность откладывать сэкономленные деньги на свой счёт, получать на них проценты, и через тридцать лет, просто купите дом сами за свои деньги и не будете платить банку огромные проценты! Так что каждый выбирает свой вариант.
И последнее: чтобы купить недвижимость в Америке иностранцу – надо открыть счёт в одном из американских или канадских банков.
 

На рынок пришла долгожданная коррекция. Девять торгов подряд с ростом индексов – это уж как-то слишком, пора и честь знать. Среднесрочный инвестиционный портфель на Финкейке, конечно, тоже вчера полегчал, но все равно в целом выглядит заметно лучше индексов.

За последние дни я провел две сделки, зафиксировав прибыль по одной бумаге и добавив в портфель представителя новой для нас отрасли. Теперь посмотрим, что будет происходить дальше: насколько затянется коррекция, что случится с акциями электроэнергетики и телекомов и дадут ли прибыль купленные недавно бумаги. Давайте разберем ситуацию подробнее.

Сначала о сделках. Напомню, всю информацию по покупкам и продажам в портфеле можно смотреть на специальной странице. Особо нетерпеливые увидят данные там раньше, чем я напишу очередную заметку. Жалко, что с этой страницы не отдается rss, что было бы вполне логично, на мой взгляд, но заглядывать туда раз в несколько дней можно и так. Тем более что я сделки провожу довольно редко.

Во вторник избавился от всех бумаг "Дальсвязи", закрыв эту позицию с прибылью в размере 9008 руб. История с региональными телекомами начинает заканчиваться. В прессе пошли публикации коэффициентов обмена их акций на бумаги обновленного "Ростелекома" и цены выкупа у тех, кто не захочет получать акции "Ростелекома". Данные эти не слишком радуют: запас роста котировок если и есть по отдельным бумагам, то уже небольшой.

Читать запись полностью

Трейдинг – торговля на финансовых рынках методом спекуляции. До недавнего времени самой распространенной платформой для торговли на финансовых рынках была платформа Metatrader-4. При этом нечестные брокеры и ДЦ имели в своем распоряжении много «инструментов помощи» для слива депозита клиента. Невывод сделок клиентов на межбанк, подлог котировок, проскальзывание и открытие/закрытие ордеров по худшим ценам – это лишь часть всех уловок. Если же несмотря на это, клиент оказывался успешным, ДЦ начинал давить и угрожать клиенту, не выплачивая заработанные деньги. Очень много денег теряют трейдеры за счет спрэда, особенно те, которые работают внутри дня и ежедневно совершают по несколько сделок.

Но в наше время наконец то появилось новое программное обеспечение, позволяющее работать на финансовых рынках, это ECN Currenex компании NordFХ. ECN Currenex - это система мгновенной поставки котировок практически по всем финансовым инструментам от крупнейших маркет-мейкеров. Об этой торговой платформе журнал «Биржевой лидер» уже писал. Слушателями Академии трейдинга Masterforex-V было проведено испытание данного программного обеспечения и определение пригодности его для торговли. Все отзывы и рекомендации можно найти на форуме. Но приведем кратко особенности этой платформы:
1) Уменьшенный спрэд, порой исчезающий совсем.
2) Невозможность ДЦ давать клиенту «свои» котировки, подменяя настоящие.
3) Скорость исполнения ордеров всегда одинакова, нет проскальзываний.
4) Имеется таблица заявок на покупку и продажу, так называемый «стакан».

Все ДЦ или брокеры, имеющие нечистую совесть, не рассматривают работу с такой торговой платформой, она им даже не по карману. Есть конечно, подстраивающиеся под это, они совмещают ECN и Metatrader-4 и рекламируют это как чистую работу в ECN. В компании NordFХ работа основана на ECN Currenex, но при этом для удобства клиентов есть интеграция с Metatrader-4. При этом работа на интегрированной платформе или только на ECN Currenex зависит целиком только от клиента, если ему удобнее проводить анализ финансовых инструментов на Metatrader-4, то он может спокойно это делать, при этом исполнение будет происходить так же как и на ECN, с небольшой задержкой в 0,3 секунды.

Практика получения государством прибыли за счет продажи ОВГЗ ( облигаций внутреннего государственного займа) известна с давних времен. Смысл этой финансовой операции очень прост, государство размещает ОВГЗ на финансовых рынках, срок погашения таких бумаг от трех месяцев и выше, и гарантирует покупателю получение процентов после истечения срока действия этих бумаг.
Однако при не соблюдении правил выпуска этих бумаг, когда объем выпущенных и размещенных на рынках ОВГЗ превышает определенное значение, то проценты выплаченные по этим бумагам покупателю, могут сравняться или даже превысить доход от продажи этих бумаг. И государство проводившее финансовые операции с этими бумагами вместо прибыли получит убыток.

Украина начала размещать свои облигации на финасовых рынках с 1997года, и с каждым последующим годом увеличивала, как объем так и их доходность, делая эти бумаги очень привлекательными для покупки. Процентные выплаты по украинским ОВГЗ выросли с 17% до 75%, тоесть все правительства Украины наращивая объемы выпуска ценных бумаг и увеличивая по ним проценты прибыли, пытались увеличить доход государства, что в итоге начало приводить к совершенно противоположным результатам. А в условиях кризиса и инфляции гривны усугубило финансовую обстановку в стране.

Теперь новому правительству Украины,для того чтобы исправить ситуацию необходимо выплатить проценты по уже купленным ОВГЗ и одновременно с этим сократить объем самих облигаций.

Землячество трейдеров и инвесторов Украины Академии MasterForex-V, считает, что ошибки допущенные украинским правительством в работе с ценными бумагами могут привести к увеличению дефицита бюджета и инфляции гривны.

Итак, российские "быки" смогли-таки протиснуться к давно намеченной цели – 1620 пунктов по индексу РТС. Игроки, перебирая варианты движения, решили выйти на годовые высоты и посмотреть на реакцию тех, кто как бы ждал то ли "второй волны", то ли благотворительных распродаж. Однако "дешевые бумаги" быстро заканчиваются, они уже закончились :о))), а аппетиты только-только начали просыпаться, судя по динамике некоторых секторов российского фондового рынка. Рынок дождался возврата к отправной точке панических распродаж сезона осень-2008 и психологически готов браться за покорение новых-старых высот. Возможно, именно теперь начнут появляться серьезные деньги с серьезными намерениями, вот только стоит выдержать преддивидендную паузу.

Заокеанские индексы не намерены сдавать выкупленные высоты и грамотно подходят к осаде каждой новой линии сопротивления. Статистика воодушевляет, новых lehman`ов на горизонте не видно, старые "болячки" freddie & fannie стали уже родными, а до исторических максимумов еще шибко далеко. :о) "Бизоны" окрылены. Под стать американцам выступают и "евробыки", использовавшие PIGS-встряску для консолидации. Рынок быстро забылся и, видимо, заработал первоначальный иммунитет к давно бушующей евроболезни. По ходу дела, это не грипп, можно и деньгами залечить. :о))

По всей вероятности, я так думаю, российский фондовый рынок наконец-то заканчивает этап качественной восходящей коррекции от некачественного кинжального падения времен "Кризиса № 1". По большому счету, не мешало бы отметиться на уровне 1650 пунктов по РТС-шкале, но это уже чистая формальность. Техническая сторона не препятствует продолжению роста, но новых суперрекордов на текущей неделе ожидать не стоит – скорее всего, перед "быками" будет стоять задача удержать индекс вблизи отметки 1620 или, по крайней мере, не допускать свободного падения ниже 1565 пунктов. В таком раскладе инвесторы смогут добиться переноса ростовых целей на уровни старых GAP`ов 1895,86/1891,54 и 2066,70/2058,24, тем более что для этого могут появиться предпосылки и деньги. :о)) На мой взгляд, День космонавтики станет отправной точкой дальнейшего настроения рынка и потому рекомендую сохранять повышенную бдительность. Желаю Удачной торговой недели! Берегите себя и свои счета! Не жадничайте!

Почти 16 лет Президенту Беларуси, применяя завидное дипломатическое искусство, врожденную крестьянскую мудрость, удавалось вести республику путем экономического благополучия. Сохранив заводы и фабрики в государственной собственности, Александр Лукашенко заложил стабильный источник наполнения государственного бюджета, а дальновидная политика в отношении коллективных сельскохозяйственных предприятий позволила не только насытить внутренний рынок продуктами питания, но и выйти в лидеры по экспорту, среди стран СНГ. Потакая имперским планам Москвы и ведя собственную тонкую игру, Лукашенко удавалось заключать выгодные контракты с Россией и хорошо зарабатывать на реэкспорте энергоносителей.

Как и для многих стран, трудные времена настали с приходом первой волны мирового экономического кризиса. Падение курса белорусского рубля, одним из первых на территории бывшего СССР, можно рассматривать двояко. С одной стороны это говорит о слабости внутренней валюты, а с другой стороны курс, что сам обвалился в стране, где все рычаги управления сконцентрированы в одних руках? А в каких странах он не обвалился? В результате привлечения кредитов за период с 2008 г. по 2010 г. государственный долг увеличился 3.6 млрд. дол. до 7,8млрд. дол., что составляет 16,5% валового внутреннего продукта. Естественной реакцией белорусского рубля стало обесценивание на 12% по отношению к доллару. Учитывая, что до критической отметки 50% еще далеко, можно надеяться, что у правительства есть запас времени, для нейтрализации негативного воздействия мирового кризиса. В сложившейся экономической ситуации руководство страны активизировало поиск инвесторов и дешевых кредитов. Основной упор делался на Российские кредиты. Но, дополнительные условия, выдвигаемые российской стороной, вынуждают Президента Беларуси искать поддержку у территориально удаленных стран и не предъявляющих ультимативных условий. В этом направлении достигнуты первые результаты. Китай предоставил кредит в размере $1 млрд. на выгодных условиях. Достигнутая договоренность с Венесуелой на поставку нефтепродуктов, уменьшает зависимость от Российской нефти. Наметились партнерские взаимоотношения с Оманом. Если наметившаяся тенденция не найдет своего продолжения и российские кредиты будут преобладать, то Беларусь может быть поставлена перед условием перехода на российский рубль. Потеряв возможность влиять на монетарную политику , можно ставить крест на независимости страны. Учитывая, амбициозные, планы руководства России, рискну предположить, что будут запущены невидимые механизмы, усиливающие негативное влияние второй волны мирового экономического кризиса, с целью принуждения к братским экономическим отношениям.
При всей сложности ситуации нужно учитывать и сильные стороны белорусской модели развития государства. Административно-командная система управления в сочетании с государственной собственностью на средства производства очень эффективна в условиях кризиса, яркий пример тому Китай. Это вынужден был признать даже Президент Франции Н.Саркози. К положительным сторонам нужно отнести наполненность рынка продуктами питания собственного производства. Нефтеперерабатывающие заводы, находящиеся в государственной собственности, позволяют держать под контролем цены на бензин и дизельное топливо. К неприкосновенному запасу можно отнести, сохраненные в государственной собственности, промышленные предприятия, стабильно приносящие доход. Грамотно проведя приватизацию, некоторой части, государство получит денежные средства и решит вопрос с внедрением новых западных технологий. Возможно на примере приватизации часового завода «Луч» отрабатывается подобная схема. Учитывая, что лидер страны не поддался искушениям в эпоху дерибана, можно надеяться на самый выгодный для государства вариант.

Землячество трейдеров и инвесторов Республики Беларусь Академии Masterforex-V, внимательно отслеживает ситуацию в стране и действия правительства направленные на преодаление второй волны мирового экономического кризиса.
 

На этой неделе большинство мировых фондовых рынков продемонстрировало значительный рост.

Причин для этого было две: во-первых, исключительно хорошая макроэкономическая статистика, опубликованная в США, а также повышение цен на нефть и другие сырьевые товары, во-вторых, предпраздничное настроение. Традиционно российский рынок растет в отсутствие иностранных игроков, и эта неделя не стала исключением.

Однако хотелось бы подробнее остановиться на макроэкономической статистике. Деловая активность выросла меньше, чем ожидалось. Тем не менее производство в мировой обрабатывающей промышленности выросло, а число заявок на пособие по безработице в США сократилось. Наконец, вышла нейтральная статистика по рынку жилья в Америке. На этом фоне котировки нефтяных фьючерсов приблизились к $85 за баррель.

Российский фондовый индекс большую часть недели шел вверх, а индекс РТС поднялся на 6%, достигнув самого высокого уровня с августа 2008 года. Акции дорожали вслед за ценами на нефть.

Безусловно, в воздухе витает идея ужесточения монетарной политики в США и растут страхи относительно возможного оттока горячих денег, но появляется и другое мнение: возможно, что слишком позитивная статистика из реального сектора экономики перевесит удорожание ликвидности. Так или иначе, в ближайшие год-два ни экономика, ни ситуация на фондовом рынке не вызывают опасений, если, конечно, в шкафах не обнаружатся новые скелеты. При этом стоит отметить, что пессимистично настроенным гражданам стоило бы переключиться на поиск положительных моментов и хороших инвестиционных идей, чтобы не упустить существующие возможности.

Несколько бумаг продемонстрировали исключительно хорошую динамику. "Уралсвязьинформ" в понедельник прибавил в весе 10%, что стало самым значительным ростом бумаг более чем за 20 месяцев. Инвесторы рассчитывают на то, что в процессе слияния эмитента с "Ростелекомом" (наряду с еще шестью региональными операторами в процессе реорганизации последнего) государство выкупит доли миноритариев с премией к рынку. Привилегированные акции "Транснефти" поднялись в цене еще на 18,5% (неделей ранее их котировки выросли на 17%). Здесь необходимо быть очень и очень осторожным и понимать, что, с одной стороны, существует фундаментальная привлекательность бумаги, а с другой – спекулятивное движение в ней.

Привлекательными являются акции компании "РусГидро", прибыльного бизнеса с хорошими показателями, даже несмотря на рост предыдущих дней. Что касается "Транснефти", то говорить о перспективах компании однозначно весьма сложно. Кроме того, рынок снова проявляет интерес к бумагам "Газпрома", которые в течение определенного периода оставались под давлением: за неделю "Газпром" подорожал более чем на 8%. Неплохие перспективы откроются перед "Роснефтью", как только шумиха вокруг пошлин на нефть, добытую на Ванкорском месторождении, уляжется.

Вот уже несколько раз я появлялся здесь на первом месте. Хочется сказать спасибо сток порталу и лично Дмитрию Барановскому, именно благодаря Топ 100 блог из дневника в который никто кроме меня не заглядывал превратился в живой организм со множеством интересных комментариев. Ну и, конечно, хочу поблагодарить вас, читатели моих скромных постов со множеством орфографических ошибок. Читать далее

Запись опубликована drtrend.ru. Пожалуйста, оставляйте комментарии  там.