Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Текущая неделя ознаменовалась укреплением доллара как в России, так и на мировом валютном рынке. Курс евро снизился до $1,432 – 1,435 против доллара.  

Рынок готов продолжить падать, но не пускает область 1.42-1.43

В последний рабочий день уходящей недели единую европейскую валюту поддержали ожидания роста индекса деловых условий в Германии, рассчитываемого институтом IFO. Положительные прогнозы оправдались. Значение индикатора в декабре оказалось самым высоким с июля 2008 г., составив 94.7 против 93.9 в ноябре и прогнозировавшегося значения 94.5. Другие индикаторы также были лучше ожиданий. Индекс оценки текущей ситуации вырос до 90.5 с 89.1, индекс ожиданий поднялся до 99.1 с 98.9. Позитивный вклад внесли и данные по торговому балансу ЕЭС. Согласно отчету Eurostat, положительное сальдо торгового баланса в октябре составило 8.8 млрд. EUR. Предполагался показатель в 5.8 млрд. EUR. Таким образом, общий экономический фон был положительным для EUR. Вероятно, этот положительный для EUR фон экономической статистики не позволил котировкам EUR/USD упасть ниже уровня 1.4250. 

 Итоги

Общая динамика торгов прошедшей недели с 14 по 18 декабря выразилась заметным снижением котировок валютных фьючерсов на национальные валюты и ростом котировок американского доллара на рынке спот. Стоит отметить, что наиболее важным можно рассматривать снижение котировок на сырьевые валюты такие, как AUD и NZD. Так по итогам торгов прошедшей недели котировки контрактов на AUD снизились от уровня 0.9119 до уровня закрытия в пятницу на уровне 0.8905, а котировки контрактов на NZD от уровня 0.7250 к уровню 0.7007. Менее значительно снизились котировки контрактов на CAD от 0.9429 до уровня 0.9382.

Наиболее существенные потери за прошедшую неделю понесли контракты на EUR. Снижение котировок контрактов на EUR составило за неделю 3 фигуры, от уровня 1.4650, до уровня 1.4350. В то же время, стоит отметить важный фактор того, что снижение котировок CHF не оказалось таким же значительным и составило только 50 пунктов. Слабое снижение показали за неделю и котировки контрактов на GBP, снижение которых составило только 100 пунктов, от уровня 1.6245 до уровня 1.6140. На фоне некоторой противоречивости тенденций, выраженной сильным снижением EUR и слабым снижением GBP и CHF, не проявились существенным снижением котировки контрактов на JPY. Котировки контрактов на JPY снижались всю неделю от уровня 1.1250, попробовав понедельник область уровня 1.1300, в область уровня 1.10. Однако закрепиться на уровне 1.10 не удалось и в пятницу торги закрылись на уровне 1.1050.    

Основным показателем торгов прошедшей недели стал фактор снижения стоимости сырьевых валют, что рассматривается сигналом в пользу укрепления стоимости USD и тем, что котировки EUR закрепились выше наиболее важного уровня 1.4250, что оставляет шансы формирования технической коррекции.

Тенденция

В качестве основной тенденции остаётся тенденция технической коррекции динамики роста котировок курса EUR/USD в период 2 и 3 квартала к уровню 1.50. Эта краткосрочная техническая тенденция формируется уже 2 недели. Однако в области уровней 1.42-1.43 эта коррекционная тенденция снижения стоимости EUR может быть приостановлена и начать формировать коррекцию. 

Прогноз

Торги в понедельник 21 декабря вероятнее всего могут быть выражены некоторым ростом котировок EUR и остальных валют рынка против USD. Однако понедельник не будет выражен активностью торгов в связи с завершением периода активных торговых операций этого года и понедельника, как первого дня новой недели.

Диапазон торгов по основным валютным парам     

EUR/USD – 1.4312-1.4450, вероятность роста котировок до уровня 1.4488

GBP/USD – 1.6088-1.6188, консолидация, с возможностью роста до уровня 1.6231

USD/JPY – 0.90-0.91, консолидация с возможностью снижения к 0.8969-88

AUD/USD – 0.8831-0.8931, консолидация, с возможностью роста к 0.8950-69

USD/CAD – 1.0550-1.0688, консолидация с вероятностью снижения к 1.0512-31

       Три недели декабря (без моих комментариев) не потрясли Мировую финансовую общественность ни свежими пузырями в стиле "а-ля Ралли", ни новыми апокалиптическими завалами. Основные фондовые индексы продолжают оставаться вблизи максимальных годовых уровней и в рамках облюбованных коридоров, сырьевые рынки остывают после трудного года роста к новым максимумам (золото) и нелегкого восхождения к "справедливой отметке" (грязь). Российские площадки, уже перестав надеяться на мифическое Предновогоднее Ралли, смогли оттолкнуться от нижних границ диапозонов консолидации и совершили-таки героический миниприрост. Индекс РТС при снижении удержался над поддержкой 1330 пунктов  и, более того, удачно зацепился за линию 1365, а состояние технической индикации оказалось благоприятным для короткой бычей атаки. К сожалению, оптимисты-покупатели, изрядно поднявшие капитализацию Сбербанка, приподнявшие Газпром и подкупившие ЛУКойл, натолкнулись на встречных покупателей "Вечнозеленого", что не способствовало преодолению сопротивления на уровне 1440 пунктов и достижению новых годовых вершин. Мамба-индекс таких "заморочек" избежал и в результате отметился выше точки 1400 пунктов. Ралли-прогнозы становятся всё менее оптимистичными, по крайней мере, о 20-30% "Рождественских наценках" к индексам никто уже не говорит.

      Вражеские фондовые индексы также не проявляют жизненного интереса ни к существенным коррекциям, ни к новым годовым максимумам. А вот на рынке нефти произошло немало событий. Помимо долгожданной коррекции ценников от отметок $78-80 до старой поддержки $69-72, спекулянты вновь уровняли в цене WTI и Brent, что может предвещать возвращение на рынок американских игроков. Именно после такого события и все время, пока американский стандарт опережал Brent-смесь, наблюдался устойчивый рост, и лишь когда ценники сравнялись на уровне $80,  произошла ощутимая коррекция. Однако я бы не ожидал преодоления отметки $76 за баррель Brent`а.

      На предстоящей неделе в России, скорее всего, будет происходить позиционная торговля. Индекс РТС сверху пока остается ограничен линией 1440, и движению ввысь будет препятствовать католическое Рождество и активная подготовка к русскому 11-дневному застолью. Техническая дневная ситуация говорит о том, что на рынке сейчас будут приниматься решения о закрытии спекулятивных длинных позиций. Однако, на мой взгляд, столь неоднократно упорный вынос игроков к уровню 1440 может вызвать кратковременный прорыв этой отметки с целью 1525 пунктов (и даже 1575). Рынок с каждым днем становится все "тоньше" и "тоньше", и любая целенаправленная покупка даже в одном индексном эмитенте может вызвать повсеместно валовое закрытие шорт-позиций (кандидаты Газпром и ЛУКойл). Таким образом, если медведи уступят "высоту 1440" и позволят купцам закрепиться выше 1525, то техническая картинка кардинально изменится и можно будет обоснованно мечтать об историческом РТС-максимуме 2498.10 уже в следующем, 2010, году, не говоря уже об опорных целях 1620, 1850, 2050. В противном же случае на повестку дня после новогодних праздников встанет вопрос о мгновенном пробое 1225 с прицелом на 875 по шкале РТС. Потому стоит очень хорошенько подумать о переносе любых, даже Супер, позиций через годовой рубеж. Желаю Удачных торговых решений! Будьте особо бдительны! Не жадничайте и Берегите себя! :о))

Рынок снова на уровне старта периода 2008-2010 года

Вчера 17 декабря снижение котировок EUR и остальных валют по отношению к американскому доллару продолжилось. Ещё 10 декабря глава Банка Жан-Клод Трише высказался о том, что рыночные условия «достаточно стабильны», чтобы позволить ЕЦБ снять некоторые чрезвычайные меры, принятые для борьбы с финансовым кризисом. Трише заявил, что ЕЦБ прекратит выдачу шестимесячных займов в конце первого квартала 2010 г. Однако,  ЕЦБ продолжит выдачу банкам бессрочных кредитов с фиксированной ставкой, по крайней мере, до 13 апреля 2010 г. Вне зависимости от различий  оценок, которые могли дать участники торгов относительно заявления  главы ЕЦБ, снижение котировок EUR вчера было подержано всеми.

Итоги

Наиболее важным фактом торгов 17 декабря стало снижение котировок курса EUR/USD ниже уровня 1.45. Не менее важным стоит рассматривать и снижение цен фьючерсных контрактов на золото ниже уровня 1100 долларов за унцию. По совокупности тенденций всех мировых рынков вчерашние торги показали динамику увеличения уровня спроса на USD. Стоит отметить, что недельная тенденция рынка forex к началу торгов в пятницу 18 декабря не нарушает ещё стратегическую динамику снижения стоимости USD с начала этого года от уровня 1.3950. Этот фактор пока может ещё дать основание для некоторого роста котировок EUR и остальных валют против USD. В то же время, снижение котировок EUR/USD, а следом и остальных валют против USD может усилиться в пятницу. В пользу того, что падение котировок EUR/USD и GBP/USD может усилиться, говорит факт падения котировок кросс-курсов EUR/JPY ниже уровня 130.00 и GBP/JPY к уровню 145.00

На фоне снижения рынка золота снижение показывают и котировки сырьевых валют таких, как AUD/USD NZD/USD. Котировки фьючерсных контрактов на AUD снизились вчера ниже 0.8969 и направлены в сторону уровня 0.88, а котировки контрактов на NZD упали ниже уровня 0.7150 и направлены в сторону уровня 0.70. Наиболее сложную динамику показывают котировки курса USD/JPY. Рост котировок курса USD/JPY ограничен уровнем 0.90, выше которого вчера котировки не закрепились.

Сохранилась сила роста котировок курса USD/CAD, но дальнейший рост ограничен областью уровней 1.07-1.08.

Тенденция

 Основной тенденцией для периода текущих торгов сохраняется тенденция с начала торгов в 4 квартале 2009 года. Снижение котировок курса EUR/USD и остальных валют по отношению к доллару США пока можно рассматривать, как коррекционное. На момент открытия торгов в пятницу 18 декабря коррекционный рост стоимости USD сохраняет свою силу за счёт инерции технической динамики прошлой недели и 4 дней торгов этой недели.

Прогноз

Торги в пятницу могут быть выражены усилением тенденции, сформировавшейся в начале недели. Таким образом, на период торгов в пятницу можно рассматривать вероятность нового снижения котировок основных валют рынка на 1-1.5 фигуры.

Диапазон торгов по основным валютным парам     

EUR/USD – 1.4231-1.4350, вероятность усиления снижения котировок и тестирование уровня 1.4188

GBP/USD – 1.6088-1.6169, снижение и вероятность тестирования уровня 1.6031-50

USD/JPY – 0.8912-0.8988, консолидация с возможностью тестирования 0.8869-88

AUD/USD – 0.8788-0.8869, снижение и вероятность тестирования 0.8750-69

USD/CAD – 1.0731-1.0812, рост с возможностью тестирования 1.0831-50

       До развития мирового экономического кризиса (МЭК) доверие к американскому доллару было постоянным и развивающимся. С появлением сигналов об окончании первой волны МЭК возросло доверие к российскому рублю. На межнациональном уровне рассматривалось даже такое предложение как становление российского рубля в качестве резервной региональной валюты. Что же происходит сейчас в отношениях этих двух валют? Уверен, этим вопросом задаются не только крупные бизнесмены и инвесторы, но и слои широкого населения России и бывших стран СНГ. Куда же вложить "кровные", в доллар или оставить в рублях?

По сообщению новостной ленты журнала профессиональных трейдеров "Биржевой лидер" белорусский рубль в паре с американским долларом в декабре 2009 года пробил значимые уровни сопротивления, и поэтому одним из первых может показать начало второй волны мирового экономического кризиса.

Мониторинг ситуации, по правилам нового технического анализа Академии трейдинга Masterforex-V, на валютном рынке Республики Беларусь, проводимый ежедневно Землячеством трейдеров и инвесторов Республики Беларусь под руководством Дмитрия Францевича (ник Mobl), показал, что движение вверх белорусского рубля во много раз превышает обычные откаты в рамках продолжавшегося до середины ноября 2009 года тренда укрепления белорусского рубля к американскому доллару.

Следует отметить что конъюктура на рынке белорусского рубля к американскому доллару изменилась. К тому же, это падение подкрепляется биржевыми объемами инвесторов, которые меняют белорусские рубли на американские доллары.

Землячество трейдеров Республики Беларусь обращает внимание, что при укреплении BYR так и не была пробита мощная поддержка (1$=2650р), что спровоцировало бы более сильное укрепление белорусского рубля.



Как вывод можно сказать следующее - на сегодняшний день белорусский рубль, одним из первых в мире начал вторую волну своего падения относительно американского доллара. Пробитие максимума в 28.80 руб. будет свидетельствовать не только о дальнейшем обесценивании белорусского рубля, но и спровоцирует все остальные мировые валюты (от евро и швейцарского франка до новозеландского и канадского доллара) к развороту своих трендов на рост американского доллара в мире.

Это можно будет считать началом 2-й волны мирового экономического кризиса.

Год заканчивается – быкам пора уходить

Экономический фон к середине прошлой недели окончательно перестал поддерживать рост на мировых торговых площадках. Естественно, основные показатели экономической статистики остаются прежними – их тенденции не изменились. Однако участники торгов в середине прошлой недели большее внимание обратили на необоснованно высокие уровни предложения на товарных площадках и фондовых индексах. Таким образом, технический фактор высоких уровней предложения стал причиной начала цикла фиксации длинных позиций.

Итоги

Одним из основных показателей торгов прошлой недели стало снижение в среду 3 декабря котировок контрактов нефти марки BRENT ниже уровня 75 долларов за баррель. При этом, резкое падение рынка нефти не получило отражения на валютном рынке, где котировки фьючерсных контрактов на EUR в среду остались в области уровней 1.47-1.4750. Наиболее вероятным фактором слабой реакции участников торгов валютными фьючерсами на снижение рынка нефти стала динамика индекса Dow Jones, котировки которого в среду остались выше уровня 10250 и закрылись выше уровня 10300. Кроме того, котировки рынка золота в среду показывали разнонаправленную динамику в области 1120-1145 долларов за унцию.

Противоречиво и без выраженного чётко направления торговались контракты на сырьевые валюты такие, как контракты AUD и CAD. Контракты на AUD всю прошедшую неделю торговались ниже уровня 0.9150, но ниже области 0.9031 не закрепились. Контракты на CAD торговались относительно уровня 0.95, не ниже 0.9425 и не выше 0.9550. На спот рынке котировки курса USD/CAD сохранялись выше уровня 1.05, но не закрепились выше уровня 1.06.    

Тенденция

Основной тенденцией рынка FOREX сохраняется тенденция снижения стоимости USD относительно остальных валют рынка, т.к. котировки курса EUR/USD по итогам прошлой недели закрылись выше уровня 1.46, что ещё может дать основание роста в область 1.4650-1.4731. Поддержкой сохраняется уровень закрытия торгов 3 квартала в области фильтра 1.4569-88. В то же время, завершение торгов в этом календарном году является сильным фактором для фиксации прибыли по отрытым ранее контрактам на покупку EUR и других валют против USD. 

Прогноз

Наступающая торговая неделя является второй неделей торгов в декабре и предпоследней неделей активных операций на всех мировых площадках перед началом рождественских праздников. Динамика торгов в этот период  может выглядеть противоречивой и нести риски для краткосрочных спекулянтов.

Диапазон торгов по основным валютным парам     

EUR/USD – 1.4512-1.4669, вероятность коррекционного роста в область верхней границы диапазона
GBP/USD – 1.6150-1.6250, консолидация, есть потенциал тестирования верхней границы диапазона
USD/JPY – 0.8788-0.8931, консолидация, есть вероятность снижения в область 0.8769-88
AUD/USD – 0.9069-0.9169, консолидации, есть вероятность роста в область 0.9169-88 
USD/CAD – 1.05-1.06, консолидация с возможностью тестирования области 1.0469-88
Brent – 70-71.12, консолидация, с вероятностью роста котировок в область 72.31-88
 

Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в пятницу повысилась до 71,88 долл./барр., на 0,02 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 69,87 долл./барр., то есть 0,67 долл. По итогам торгов в четверг на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI ближайшего месяца поставки понизилась на $0,67 - до $69,87 за баррель. Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой повысился до 5,336 долл., рост составил 0,073 долл.

Причины

Инвесторы продолжили закрывать длинные позиции по сырью в пятницу на фоне довольно позитивных новостей, инвесторы с опаской ожидают заседания ФРС.

Довольно сильный вышел индекс Университета Мичигана, который взлетел до 73,4 пункта с 67,4 относительно предыдущего месяца.

В пятницу МЭА пересмотрело прогноз по мировому потреблению нефти в будущем году в сторону роста, согласно последнему ежемесячному обзору спрос на нефть в будущем году увеличится на 1,45 млн. барр. в сутки до 86,3 млн. барр.
Отчеты по запасам топлива оказали неоднозначное воздействие на рынок. Отчет API за неделю, завершившуюся 4 декабря, оказался довольно оптимистичным. Запасы сырой нефти в США упали на 5,82 млн. барр., бензина на 0,75 млн. барр., а объем запасов дистиллят увеличился на 1,0 млн. барр. МинЭнерго предоставил данные неплохие относительно предыдущих недель, но хуже, чем API ранее. Согласно отчету МинЭнерго США за неделю, завершившуюся 4 декабря, запасы сырой нефти понизились на 3,8 млн. барр. до 336,1 млн. барр., однако запасы бензина выросли на 2,2 млн. барр., дистиллятов на 1,6 млн. барр. На терминале Кушинг запасы нефти за неделю выросли с 30,9 млн. барр. до 33,4 млн. барр. Коэффициент использования перерабатывающих мощностей повысился с 79,7% до 81,1%; импорт нефти упал до 8,1 млн. барр. (-264 тыс. барр). Потребление энергопродуктов продолжает снижаться, уровень спроса за последние 4 недели составил 18,5 млн. барр., меньше на 3% по сравнению с годичной давностью. Спрос на бензин составил 9,0 млн. барр. в сутки, меньше на 1,2% аналогичного периода прошлого года, спрос на дистилляты с аналогичным расчетом упал на 8,3%.

В конце недели инвесторы ожидали выхода большого пакета макроэкономических данных по Китаю, на ожиданиях закрывали длинные позиции. Вместе с тем статистика оказалась очень сильной: темпы роста промышленности в ноябре ускорились до максимальных значений с лета 2007 года, значительно превысив ожиданий экспертов. Объем промышленного производства вырос за прошлый месяц на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эксперты ожидали роста показателя на 18,2%. С января по ноябрь объем производства промышленной продукции увеличился на 10,3%, а капитальные вложения за отчетный период повысились на 32,1%. Данные по розничным продажам Китая также оказались положительными, в ноябре оборот повысился на 15,8%.

Ожидания

Полагаю, что мы по ключевым нефтяным маркам подходим к интересным точкам для покупки.
Удерживаем длинные позиции по Brent. Покупаем CL выше 72,0 с целью 74,74 и стопом 69,8. Удерживаем длинные позиции по WTI. Удерживаем длинные позиции по NG

На рынке — какие-то позиционные бои. Ралли не получается, но падать никто не хочет. Обороты низкие, кто-то потихоньку продаёт бумажки, кто-то ещё надеется на предновогодний рост, поэтому покупает. В целом, неделя оказалась не очень удачной — индекс ММВБ потерял примерно 3%. Виртуальный среднесрочный портфель, который я веду при поддержке сервиса Fincake.ru, сработал чуть лучше. К сожалению, пока не оправдалась ставка на «Холдинг МРСК», но это вложение долгосрочное, там всё будет хорошо. В портфеле очевидно не хватает продуктовых сетей, но денег на их покупку пока нет. Хотя, может быть, уже пора что-нибудь хорошо выросшее продать, чтобы купить Магнит (по Дикси оборотов почти нет, а X5 в России не продаётся)? Если есть мысли на этот счёт — высказывайте, обсудим.

Но это всё мелочи, активность участников рынка будет потихоньку слабеть, народ начнёт (уже начал) уходить в отпуска, чтобы совместить их с новогодними каникулами. Негатива добавляет нефть, упавшая уже ниже $70 за баррель. Полагаю, что Голдманы и Барклайзы (и их товарищи) начали избавляться от дорогих фьючерсов, набранных под сделку с Мексикой в течение года. Теперь уровень $70 можно больше не защищать, потому и цены падают. А аналитики продолжают рассказывать про запасы нефти в США, ожидания роста или не-роста экономик и прочие замечательные вещи. Проще надо быть — крупным ребятам просто пора закрывать позиции.

Скукотища. Зато, в последних заметках я, похоже, случайно наткнулся на актуальную тему — выплату дивидендов. Об этом говорит и относительно большое количество комментариев к текстам и, что более важно, новостной фон.

Читать запись полностью

Журнал трейдеров Биржевой лидер сообщает, что в начале декабре 2009г белорусский рубль пробил очень важные уровни сопротивления и обесценился относительно американского доллара значительно больше обычной коррекции.

В такой ситуации, считают трейдеры журнала,  белорусский рубль может стать катализатором обвала и втянуть финансовую систему Республики Беларусь первым в мире во 2-ю волну финансового кризиса, этим самым вызвав обвал в условиях когда биржевые игроки и инвесторы всего мира уже ожидают этот обвал, который будет "2-м звонком" надвигающейся 2-й волны всего мирового финансово-экономического кризиса после финансовых проблем инвестиционного фонда в Дубае.

Подобный сценарий был описан Masterforex-V еще в ноябрьском номере журнала Биржевой лидер, указав, что это приведет
* к падению всех биржевых индексов и фьючерсов в мире (золото, серебро, нефть и т.д.)
* к мощному падению всех национальных валют мира относительно американского доллара, который будет расти не благодаря силе экономики США, а потому, что эта валюта является единственной в мире

Первые признаки такого падения мы наблюдаем уже на сегодняшний день: падает в цене нефть, золото, серебро,

Детальный анализ курса белорусского рубля ведет в условиях мирового экономического кризиса, как одной из подсказок движения остальных мировых валют и индексов бирж, Землячество трейдеров и инвесторов Республики Беларусь Академии Masterforex-V (руководитель Дмитрий Францевич (Mobl)

На рисунках ниже Дмитрий Францевич (Mobl) в статье журналу Биржевой лидер убедительно показал, что движение вверх (обесценивание) белорусского рубля во много раз превысило обычные откаты в рамках продолжавшегося до середины ноября 2009г тренда укрепления беларуского рубля к американскому доллару