Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Инвесторы, наконец, начали выходить из праздничной эйфории, и фондовые индексы Европы и Азии по итогам торгов во вторник  остановились в красной зоне. Ниже прочих опустился основной индекс китайского рынка Shanghai composite. В отличие от остальных площадок, начавших год с роста, Shanghai comp. потерял с начала января уже более 3%. Сворачивание антикризисных мер Китайским правительством оказывает значительное воздействие, как на внутренний фондовый рынок, так и на мировые площадки.

На американском рынке акций в течение торговой сессии индексы не покидали красной зоны. Наибольшее падение испытали акции компании Alcoa, отчитавшейся о чистых убытках за 4й квартал 2009г, тем самым спровоцировав волну негатива на площадках Соединенных Штатов.

Цены на чёрное золото продолжают снижение на фоне опасений сокращения спроса со стороны Китая, и в связи с понижением Международным Энергетическим Агентством (МЭА) прогноза по спросу на углеводороды в Соединённых Штатах.  Падение котировок нефти сопровождалось и падением спроса на отечественном рынке акций. Лучше рынка удалось закрыться акциям автопроизводителей. Продолжение переговоров с Daimler AG, об увеличении доли в КАМАЗе, вывели акции последнего в лидеры роста по итогам торгов.

Сегодня особое внимание стоит обратить на данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США за предыдущую неделю. Увеличение этого показателя может  уронить котировки чёрного золота ниже $78 за баррель, что значительным негативом скажется на акциях российских компаний.

Влияние японской валюты уcиливается

 Международное рейтинговое агентство Moody's  прогнозирует замедленное восстановление мировой экономики в 2010 г. с устойчивой безработицей и бюджетными дефицитами. Медленное восстановление экономики обусловлено отсутствием источников финансирования для роста потребления в глобальной экономике, т.е. отсутствием факторов для роста деловой активности. Агентство указывает, что отсутствие согласованности, как  в проведении, так и в сворачивании антикризисных мер может привести к резким колебаниям процентных ставок и курсов валют. По мнению агентства, нет уверенности в том, что финансовые институты накопили достаточный уровень резервов, чтобы достойно пережить очередной период высокой волатильности.

Итоги

По оценкам экспертов инвесторы пока осторожны и ждут следующей недели, когда увеличиться количество отчетов о доходах компаний, результаты которых станут известны в период 1 квартала.        

Между тем, уже в период торгов во вторник 12 января рост сырьевых валют затормозился. В данном случае стоит учитывать, что сырьевые валюты в период второй половины 2009 года были наиболее востребованными инструментами инвестирования, как более доходные. Негативную роль для валютного рынка сыграло и то, что ожидавшийся некоторыми аналитиками рост на рынке нефти во вторник не получил продолжения выше уровня 81.50. По итогам торгов 12 января котировки контрактов на нефть упали ниже уровня 79.50. Снижением завершились торги на рынке золота и серебра.      

Однако наиболее важным итогом торгов во вторник стало снижение котировок курса USD/JPY. По итогам торгов 12 января котировки курса USD/JPY снизились к уровню 0.91, не закрепившись выше важного уровня 0.9150. Снижение котировок курса USD/JPY отразилось ростом стоимости JPY в кросс-курсах EUR/JPY, GBP/JPY усилило снижение сырьевых валют.

Под давлением роста стоимости японской валюты котировки EUR/JPY закрылись на уровне 131.84, а курс EUR/USD закрылся ниже уровня 1.45. Снизились котировки кросс-курса GBP/JPY ниже уровня 147.50, но покупки курса GBP/USD несколько ограничили снижение GBP против JPY, не позволив котировкам GBP упасть ниже уровни 147.00. На фоне снижения котировок рынка нефти выросли котировки курса USD/CAD выше уровня 1.0369, закрывшись на уровне 1.0395.

Таким образом, в период торгов вторника доминирующим на валютном рынке инструментом во второй половине дня оставалась японская валюта. Важно отметить, что 1 квартал года как правило, более или менее, отражает укрепление японской валюты. Традиционное увеличение спроса на японскую иену в период 1 квартала, связано с периодом репатриации в последний квартал финансового года Японии.

Прогнозы

В период торгов в среду 13 января можно ожидать продолжения роста стоимости JPY против сырьевых валют и некоторого снижения котировок EUR и GBP в сторону роста стоимости американского доллара.

Коридор торгов на период 13 января

EUR/USD – 1.44-1.45; вероятно тестирование 1.4375, рост ограничен 1.4531.

GBP/USD – 1.61-1.622; вероятно тестирование 1.6069, рост ограничен 1.6288.

USD/JPY –  0.9050-0.9150; вероятно тестирование 0.9012, рост ограничен 0.9169

USD/CHF –  1.0150-1.0250; вероятно тестирование 1.0250-88, снижение ограничено 1.0131

AUD/USD – 0.9150-0.9250; вероятно тестирование 0.9069, рост ограничен 0.9269

CAD/USD –1.0350-1.0450; вероятно тестирование 1.0469, снижение ограничено 1.0331

Направление рынка начинает формировать потенциал снижения котировок EUR.

       Клуб "Золотая свеча"

В журнале D’ (Д-Штрих) мы интервьюируем успешных биржевых трейдеров. Нашими собеседниками стали такие известные люди, как Mehanizator и Александр Горчаков. А также скальпер Юрий Усаченко (http://www.expert.ru/printissues/d/2009/17/interview_usachenko/) и управляющий инвесткомпании Сергей Дорогавцев (http://www.expert.ru/printissues/d/2009/18/interview_put_k_sebe/).

В разговоре с Александром Горчаковым принял участие goblin_warchief, вопросы Александру передал по электронной почте руководитель компании Algomarkets и наш замечательный автор Денис Колодин. Как мне кажется, этот опыт оказался удачным, так как присутствие заинтересованных людей вносит разнообразие в вопросах и создает особую атмосферу.

К нам приезжал друг нашей редакции Дмитрий Тимофеев (http://khapuga.livejournal.com), интервью с которым мы опубликовали в D', но анонсировать встречу с ним мы не успели, так как с Урала самолеты задерживались по погодным условиям.

Некоторым наверняка интересно пообщаться лично с героями наших материалов, либо хотелось бы задать кому-то вопросы, либо предложить своего кандидата для беседы. Разговариваем мы в редакции на улице Правды (район метро "Белорусская"), вечером, после окончания торгов. Чай, кофе, пепельницы. Заседание клуба "Золотая свеча".

Но сегодня в 15.00 (нарушив традицию – вечером интереснее) мы будем общаться с Driver 50 – победителем конкурса биржи РТС "Лучший частный инвестор 2009" в номинации "трейдер-миллионер". Миллионер – это тот, кто торговал более чем на 1 млн рублей.

Человек со стартовым капиталом в 2,15 млн рублей за два месяца получил доход в 5,8 млн рублей, оперируя фьючерсом на индекс РТС и фьючерсом на курс рубль-доллар. Ссылка на него вот тут: investor.rts.ru/ru/statistics/2009/default.aspx.

Первый вопрос: это реально? это живой человек?

Второй вопрос: как? По телефону Driver 50 мне сказал, что не использует МТС (механическую торговую систему). Мы будем с ним – его зовут Лев Григорьевич – говорить о его стратегии.

Вопросы Driver 50 можно задавать здесь, в комментариях. Если кто-то рвется принять участие во встрече и приехать к нам – пишите мне в личку.

Слева – Роман Горюнов (РТС), в центре с красным галстуком – Анатолий Григорьевич Гавриленко ("Алор"), крайний справа – Driver 50. Остальных людей не знаю. Фото с церемонии награждении победителей. Источник фото: http://finparty.livejournal.com/.

Update: 

На этой фотке тоже Driver 50. О том, что это за человек - читайте в ближайшем номере журнала D', который выйдет в понедельник 18 января 

 Я держу, и другим присоветую: SNGSP, SBER, SBERP, CHMF, TRMK, MAGN, URKA, MGNT, GRAZ. Вот собственно и всё. А почему? А лучше рынка. У кого мистика, а у нас статистика.

Считаю что исчерпали себя на коротке: LKOH, TATN, SIBN,  NOTK, VTBR, PLZL, HYDR, OGK4, 3, STKM, RBCI.

O!

Первый день торгов наступившего года на российском рынке акций прошел под знаком "взлета" практически всех бумаг. Индекс ММВБ вырос более чем на 5%, долларовый индекс РТС, прибавив более 100 пунктов, поднялся почти на 8% за торговый день. Драйверами рынка стали акции нефтегазового и металлургического секторов на фоне увеличения потребления углеводородов и растущего спроса на металлы вследствие восстановления спроса со стороны стран, уже уверенно выходящих из кризиса.

Позитивная динамика наблюдалась и на западных рынках. В Европе настроение инвесторам подняли данные по промпроизводству во Франции, вышедшие гораздо лучше ожиданий. В США инвесторы предвкушали выход хорошей финансовой отчетности компании Alcoa после закрытия торгов. Однако ожидания не были оправданы, и, вероятно, сегодня недостаточная прибыльность алюминиевого гиганта Alcoa будет инвесторами отыграна.

В текущий день на российские акции окажут давление котировки нефти, упавшие более чем на $2. В Соединенных Штатах в ближайшее время ожидается потепление, а соответственно и падение спроса на энергоносители, из-за чего мы вчера и могли наблюдать снижение нефти до $80 за баррель марки Brent. Мы не ожидаем значительного изменения котировок отечественных акций в течение торгов. Снижение индексов на открытии, наиболее вероятно, сменится боковиком до конца торгов.

Участники торгов не определились пока с направлением доллара

 Настроения участников валютного рынка относительно перспектив американского доллара торгов противоречивы. Это не удивительно, т.к. в первую неделю торгов нового года говорить о росте деловой активности ещё рано. Низкие объёмы торгов на валютном рынке определяются ограниченным числом банковских институтов уже начавших операционную деятельность. Кроме того, экономические итоги прошедшего года требуют определённого времени для оценок.    

 Итоги

За период торгов первой недели 2010 года американскиё доллар против основных валют рынка торговался противоречиво. Не имея новых макроэкономических показателей, как объективных факторов для формирования торговых идей, участникам торгов приходится ориентироваться на текущие технические уровни рынка. Кстати, именно текущие технические уровни рынка forex, так же, создают условия противоречивости выбора направления торгов.        

К примеру, такие сырьевые валюты, как AUD, NZD и CAD, способные указать формировать направление динамики американской валюты остаются в сложном положении. Котировки AUD, закрывшись по итогам прошлого года ниже уровня 0.90, сохранили инерцию роста выше этого важного уровня в сторону 0.95. Однако область уровней 0.92-0.93, как и в конце прошлого года сохранила силу сопротивления. По итогам первой недели торгов 2010 года котировки AUD не смогли закрепиться выше уровня 0.9250. В свою очередь рост котировок NZD серьёзно ограничен уровнем 0.75. Важно отметить, что только высокие уровни котировок рынка золота, контракты на который торгуются выше 1090-1120, поддерживают котировки AUD и NZD. В первую неделю торгов показали рост котировки фьючерсных контрактов на CAD выше уровня 0.95, но закрепиться выше уровня 0.9750, рост выше которого мог бы открыть путь к уровню 1.0, не удалось. В данном случае стоит отметить, что рост выше 0.9750 не поддержали даже уровни цен рынка нефти выше отметки 81 доллар за баррель.  

В самом сложном положении оказались котировки курса USD/JPY. По итогам 2009 года, который закрылся ниже уровня 0.9350, дальнейший рост, в сторону уровня 0.95, оказался сильно ограничен. Это сыграло на руку покупателям JPY в первую неделю торгов 2010 года и котировки всю неделю снижаются к уровню 0.92, не проявляя признаков уверенного роста.

По инерции второй половины прошлого года в первую неделю торгов показали рост котировки курса EUR. Хотя по итогам прошедшей недели контракты на EUR закрылись выше уровня 1.4350, однако препятствием дальнейшего роста выступает уровень 1.45.

По итогам торгов в понедельник 11 января, первый день, когда можно было ожидать некоторого усиления активности участников торгов, проявились все факторы противоречивости тенденций первой недели 2010 года. Котировки EUR не закрепились выше уровня 1.45, не закрепились выше 0.9350 котировки AUD, а котировки CAD откатывают от уровня 1.0250.

Ожидания

Начало торгов во вторник 12 января не стало фактором усиления активности участников торгов на валютном рынке. Сегодня, 12 января, не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и участникам торгов остаётся ориентироваться на текущее положение котировок.

 Прогнозы

 В период торгов 12 января можно ожидать некоторого роста котировок американской валюты. Скорее всего, участники валютного рынка смогут пытаться не формировать направление в сторону роста стоимости американской валюты, а пытаться вести позиционную торговлю в относительно узких диапазонах. Таким образом, после снижения котировок USD в понедельник, может начаться технический откат в пользу USD.

Коридор торгов на период 12 января

EUR/USD – 1.44-1.45; вероятно тестирование 1.4375, рост ограничен 1.4531.

GBP/USD – 1.61-1.622; вероятно тестирование 1.6069, рост ограничен 1.6288.

USD/JPY –  0.9150-0.9250; вероятно тестирование 0.9131, рост ограничен 0.9288

USD/CHF –  1.0150-1.0250; вероятно тестирование 1.0288-95, снижение ограничено 1.0131

AUD/USD – 0.92-0.93; вероятно тестирование 0.9188, рост ограничен 0.9331-50

CAD/USD –1.03-1.0388; вероятно тестирование 1.0269-88, рост ограничен 1.0395

Выраженного направления для торгов нет.

      Даже умеренный пессимизм не хочется вносить в 2010 торговый год, и уже верится, что Паровоз Мирового фондового рынка с именитыми кочегарами и пока что неограниченным запасом топлива легко одолеет земное притяжение :о)) Только вот все больше кажется, что к Паровозу прицеплено слишком много вагонов, и катится он все больше по инерции, и пассажиры самых первых вагонов уже подумывают о перегрузке всего состава.....Главное, чтобы в наступившем году Машинист вовремя и в нужном месте остановил свой Паровоз :о)))
      Общая картинка к началу году опять-таки неоднозначно благоприятная. Мировой рынок "прокачался" минимум до 50% от своего падения и, похоже, готовится к консолидации на текущих уровнях. Центральные банки делают вид, что все идет "как надо", сырьевые товары поочередно протискиваются к уровням "всем хорошо!". Спасенные банковские гиганты, на полную катушку использовав "слепую" ликвидность финансовой системы, возвращают с процентной благодарностью гигантские же кредиты. Несколько тревожно выглядят отношения пар конкурирующих валют, но тут уже слишком "высокая" игра.

      Для российского фондового рынка в лице индекса РТС перспективы года я бы не сказал, что слишком радужные. На мой взгляд, инерционное движение конца 2009 года, которое принято называть "Осенним Ралли", может продолжиться до середины февраля - к этому моменту индексу вполне удастся достигнуть и преодолеть уровень 1620 пунктов. А вот дальнейшая торговля, я полагаю, целиком и полностью будет зависеть от сил и средств, которые заинтересованы в уровне 1850 пунктов по шкале РТС. Если февральско-мартовкая консолидация не слишком вывалится из коридора 1620/1440, то перевес быков снова станет существенным и цель 1865 будет выполнена. Более того, быки могут доиграться до отметки 2010 пунктов к окончанию периода закрытия реестров:о)). Затем в рамках летнего "остывания" рынков я бы ожидал снижения индекса РТС до 1360---->консолидации 1360/1520------>осеннего микро-антиРалли до уровня 1180 пунктов. Другим вариантом может стать следующее развитие торговых событий: продолжение и усиление роста росиийского рынка (практически без коррекций) с достижением уровня 2125 пунктов к концу лета-2010, а затем столь же стремительный, но менее "угарный" пошаговый откат до 1850, 1620, 1440. Хотя этот вариант наиболее прост для торговли, я бы не стал его рассматривать слишком серьезно. Эта картинка могла бы выглядеть красиво и привлекательно, только вот недельная техническая индикация может оказаться "против".
      Таким образом, хоть я и вполне себе Взбыковский, 2010 год, на мой взгляд, больше всего имеет шансов закрыться всё в том же диапозоне-2009 : 1140-1360 пунктов по индексу РТС. Ну что ж, наверное, это и логично - лихие "нулевые" штормовые остались позади и на утряску-усушку порожденных ими финансовых неурядиц стоит выделить .... ну .... хотя бы 2010 год.

      Еще раз хочу пожелать всем Удачного года, попутного Тренда и семь "концов" на счете! Будьте здоровы и не теряйте финансовой бдительности!!!

Первая неделя нового года завершилась на мировых фондовых рынках в уверенном плюсе.  Сегодня на отечественных торговых площадках индексы будут стремиться наверстать этот рост. На стороне российских инвесторов и нефтяные котировки. На фоне необычно холодной для Европы зимы цены на углеводороды с декабря  рвутся к новым максимумам. Котировки на нефть марки Brent уже превысили отметку в $82 за баррель, последний раз на этом уровне цены были в октябре 2008 года. Безусловно, это вселяет в инвесторов оптимизм, и сегодня на открытии торгов,  как мы и ожидали, индексы ММВБ и РТС показали новые многомесячные максимумы, преодолев за первую минуту отметки 1400 и 1500 пунктов, соответственно.

Самым значимым событием минувшей недели стала публикация данных по безработице в США, показавшая сокращение рабочих мест вне сельского хозяйства. Однако игроков столь негативные данные не могли расстроить, поскольку, пока безработица не начнёт стабильно сокращаться, ожидать  сворачивания антикризисных мер ФРС и роста ставки не стоит. А это значит, что излишняя денежная ликвидность остаётся на товарно-сырьевых и фондовых рынках, подгоняя котировки вверх.

На предстоящей неделе представят сальдо торгового баланса США и Еврозона. Интересными данными также будут розничные продажи в США за декабрь, которые в силу праздников должны показать значительный прирост. В четверг состоится заседание ЕЦБ, на котором вряд ли будет принято решение по изменению процентной ставки. Но видение руководителей ЕЦБ ситуации в мировой экономике, которое они озвучат после заседания, представляется весьма важным. Не стоит так же забывать, что сегодня стартует первый в этом году сезон отчетностей, открываемый алюминиевым гигантов - компанией Alcoa. К концу неделе, так же опубликуют свои финансовые результаты за последний квартал Intel и JP Morgan.

 Это же гэп! Ну и как теперь входить? Я не привык к таким уровням! Что делать? Этот вопрос стоит передо мной уже почти час. Мое мнение такое - уменьшаю сайзы и ставлю лимитки на 1% ниже текущих уровней. А вы как справляетесь?

Предположу, что Русские Каникулы были потрачены не зря. Все отдохнули, многие отчаянно устали отдыхать, и, наверняка, большинство из нас (да почти все!) уделило хотя бы минутку драгоценного торгового перерыва подведению итогов 2009 года. Помянули добрым словом свои удачи, пожурили себя же за промахи, посмеялись над аналитиками-экстремистами и шепнули "спасибо" тем, кто помешал сделать ненужные трейды. Самые дисциплинированные уже составили торговые планы на 2010 год.

Мой прогноз на прошедший год оказался одновременно и слишком оптимистичным, и излишне пессимистичным. Индекс РТС действительно по большому счету оттолкнулся от отметки 570 пунктов, завершив графическое изображение "перевернутой чашки", и вряд ли кто-то теперь будет спорить, что основная цель – диапазон 1140-1360 – была замечательно проторгована. Но вот сроки достижения намеченных в начале 2009 года максимальных отметок сильно отличались от "предсказанных", да и концовка торгового года оказалась явно выше ожидавшихся "350-280 пунктов". Мне не удалось уловить степень серьезности намерений мировых финансовых властей в поддержке банковских и ипотечных структур, но накачка ликвидностью неожиданно "выманила" из укрытий дополнительные денежные ресурсы. Ожидаемый мною летний откат и осенний провал по основным индексам был использован для консолидации и подтягивания суперпокупателей. Мировой фондовый рынок начал "пухнуть" на неоправданных ожиданиях восстановления роста экономик, и глобальным спекулянтам удалось получить немалую премию к равновесным целям. Именно в осенний период обозначилось аналитическое обострение большей части Инвестизбушек, которые дружно и в разы увеличили в прогнозах ценники нефти, золота, меди, сахара, кофе, ... погоды. Естественно и целевые отметки фондовых индексов и просто ценных бумаг смещались "куда-то туда", все выше и выше. Мой прогноз на осень стал вмиг ошибочным на простых информационных интервенциях :о((, да к тому же еще и долларовая составляющая российского индекса РТС сыграла определенное корректирующее воздействие на верхнюю границу ожиданий начала 2009 года – 1360...

Но в одном я все-таки оказался прав: нам, взбыковским, очень повезло, что Мировая Ликвидность пошла по американскому пути :о))) Ай да я!!!