Записи друзей пользователя Григорий Рудаков

В аналитических кругах :о))) зарождается фанатическое движение "3000 зеленых". Один за другим выдаются, честно говоря, бредовые прогнозы о росте тройской унции в три раза от текущих уровней. Я небольшой, совсем маленький, любитель и читатель чужих рекомендаций и решил взглянуть на картинку "золотого стандарта" свежим и непредвзятым взглядом :о)), ведь с тех пор, как цель $1140 была выполнена, техническое состояние ценника унции меня не особо интересовало. Тем более что намеченное в предыдущем прогнозе (http://www.tradearena.ru/forum/viewtopic.php?p=2584#2584) движение также было исполнено – уровень $1070 честным образом отработан. На текущий момент золото пытается закрепиться на все тех же $1140 для развития повторного движения к максимальным отметкам, состояние индикации вполне позволяет вынести ценник до $1240, но я бы не ожидал такого развития событий. Скорее всего, возможное движение наверх будет ограничено уровнем 1170, да и то будет кратковременным и несерьезным (например, при фондовой встряске на греческих проблемах). Затем стоит ожидать консолидации в рамках $1140-1160 и возобновления нисходящей коррекции. Целью снижения я бы назначил уровень $965 за тройскую унцию, более низкие уровни не просматриваются, да и вряд ли спекулянты смогут значительно отдалиться от "круглого" уровня $1000. Смотрим на развитие технической ситуации, мониторим, но не увлекаемся :о)) ... (скромно рекомендую платину).

В условиях выходного дня на американских площадках торги на российском рынке проходили достаточно вяло. В течение дня нефтяным котировкам удалось подняться на $1, что дало хорошую поддержку отечественным акциям. За торговую сессию индексы ММВБ и РТС выросли более чем на 1,5%.

По ММВБ  достигнут новый локальный максимум, который  сегодня на открытии вновь был обновлён. Столь высоких значений не было с августа 2008 года, когда термин «перекупленность» в аналитических обзорах почти не встречался, а начавшийся спад на российском фондовом рынке был обусловлен оттоком иностранного капитала в связи с возникшими интересными вопросами премьер-министра В.В.Путина к компании Мечел. Недопонимание было устранено, но дальше сыграл свою роль конфликт Грузии с Абхазией, а  затем банкротство Lehman Brothers дало официальный старт мировому финансовому кризису.

Итак, сейчас индексы вернулись на докризисные уровни, а как известно, фондовые индексы являются опережающими экономическими индикаторами. Главное, чтобы оптимисты-быки не перестарались, иначе в скором времени на отечественных площадках потенциал к росту будет исчерпан. Темпы восстановления экономики в настоящее время  не сопоставимы со скоростью роста котировок акций. Цены на нефть также не соответствуют столь позитивным настроениям на российском фондовом рынке, большая часть капитализации которого приходится на нефтегазовый сектор.

На наш взгляд, в ближайшее время рост продолжится, но в среднесрочной перспективе, хорошая коррекция в 20-30% неизбежна.

В четверг мировым фондовым индексам удалось закрыться в зелёной зоне. Даже негативная статистика по розничным продажам в США за декабрь не охладила пыл быков. Российский рынок ближе к закрытию торгов поддержал рост на площадках Соединенных Штатов. Лидером роста на отечественном рынке продолжают оставаться акции СеверСтали. Данные бумаги с начала года прибавили уже более 30% на новостях о том, что компания повышает цены на продукцию, экспортируемую на рынок Соединенных Штатов.

Из американских акций наиболее привлекательно выглядели акции фармацевтической компании Merck, растущих на новостях об очередном обсуждении Конгрессом реформы здравоохранения. Так же лучше рынка выглядели бумаги высокотехнологического сектора, на ожиданиях позитивной отчетности компании Intel за 4й квартал 2009 года. Intel не разочаровала своих инвесторов, показав прибыль на акцию в 40 центов вместо ожидаемых 30. В настоящее время фьючерс на индекс NASDAQ показывает рост, таким образом, на американских площадках сегодня вновь в фаворе будут акции высокотехнологического сектора.

С началом нового месяца в виртуальный среднесрочный портфель, который я веду с помощью сервиса Fincake.ru, были введены свежие 50 тыс. рублей. Естественно, на них были прикуплены акции, кроме того, я кое-что продал из портфеля. Получилось весьма удачно, по крайней мере, пока.

Сначала о продаже. Я избавился от акций "Сибирьтелекома". Это очень хорошие бумажки, которым можно быть благодарным за серьезный доход. С момента покупки 2 ноября до момента продажи 11 января они принесли 48,8% прибыли. Правда, вложено в них было всего 25 тыс. рублей, но все равно получилось весьма удачно. В то же время акции "Дальсвязи", которые тоже имели высокий потенциал роста, надежд пока не оправдали. Тем не менее я уверен, что они будут догонять бумаги других межрегиональных телекомов (МРК).

Идея МРК заключается в том, что в нынешнем и следующем году будет произведена реорганизация всей этой отрасли.

Читать полностью

Вчера продолжилось снижение нефтяных котировок, однако это не помешало завершить торги большинству фондовых индексов в зелёной зоне. На отечественных площадках лучше рынка выглядели акции металлургических компаний. Американский рынок поддержал фармацевтический сектор  после повышения аналитиками рейтинга компании Merck. В ожидании отчетности JP Morgan выросли и акции банковского сектора.

Сегодня на российском рынке продолжается подъём в бумагах металлургических и нефтяных компаний. Рост индекса ММВБ ограничивает сопротивление 1456 пунктов. Европейские индексы прибавляют порядка 0,5%.  Цены на чёрное золото консолидируются на уровне $78 за баррель марки Brent.

Игроки не могут определиться со справедливой ценой на нефть. С одной стороны, выход основных импортёров углеводородов из состояния кризиса поднимает спрос и толкает котировки вверх. С другой стороны, выход из кризиса сопровождается сворачиванием стимулирующих мер, и как следствие, на рынках сокращается денежная ликвидность, и цены на сырьё падают.

Во второй половине дня ожидаем решения по процентной ставке ЕЦБ, а точнее комментариев руководства данной организации относительно состояния мировой экономики. Так же сегодня влияние на рынок способны оказать публикации данных по розничным продажам за декабрь и колучеству новых обращений за пособием по безработице в США.

Инвесторы, наконец, начали выходить из праздничной эйфории, и фондовые индексы Европы и Азии по итогам торгов во вторник  остановились в красной зоне. Ниже прочих опустился основной индекс китайского рынка Shanghai composite. В отличие от остальных площадок, начавших год с роста, Shanghai comp. потерял с начала января уже более 3%. Сворачивание антикризисных мер Китайским правительством оказывает значительное воздействие, как на внутренний фондовый рынок, так и на мировые площадки.

На американском рынке акций в течение торговой сессии индексы не покидали красной зоны. Наибольшее падение испытали акции компании Alcoa, отчитавшейся о чистых убытках за 4й квартал 2009г, тем самым спровоцировав волну негатива на площадках Соединенных Штатов.

Цены на чёрное золото продолжают снижение на фоне опасений сокращения спроса со стороны Китая, и в связи с понижением Международным Энергетическим Агентством (МЭА) прогноза по спросу на углеводороды в Соединённых Штатах.  Падение котировок нефти сопровождалось и падением спроса на отечественном рынке акций. Лучше рынка удалось закрыться акциям автопроизводителей. Продолжение переговоров с Daimler AG, об увеличении доли в КАМАЗе, вывели акции последнего в лидеры роста по итогам торгов.

Сегодня особое внимание стоит обратить на данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США за предыдущую неделю. Увеличение этого показателя может  уронить котировки чёрного золота ниже $78 за баррель, что значительным негативом скажется на акциях российских компаний.

Первый день торгов наступившего года на российском рынке акций прошел под знаком "взлета" практически всех бумаг. Индекс ММВБ вырос более чем на 5%, долларовый индекс РТС, прибавив более 100 пунктов, поднялся почти на 8% за торговый день. Драйверами рынка стали акции нефтегазового и металлургического секторов на фоне увеличения потребления углеводородов и растущего спроса на металлы вследствие восстановления спроса со стороны стран, уже уверенно выходящих из кризиса.

Позитивная динамика наблюдалась и на западных рынках. В Европе настроение инвесторам подняли данные по промпроизводству во Франции, вышедшие гораздо лучше ожиданий. В США инвесторы предвкушали выход хорошей финансовой отчетности компании Alcoa после закрытия торгов. Однако ожидания не были оправданы, и, вероятно, сегодня недостаточная прибыльность алюминиевого гиганта Alcoa будет инвесторами отыграна.

В текущий день на российские акции окажут давление котировки нефти, упавшие более чем на $2. В Соединенных Штатах в ближайшее время ожидается потепление, а соответственно и падение спроса на энергоносители, из-за чего мы вчера и могли наблюдать снижение нефти до $80 за баррель марки Brent. Мы не ожидаем значительного изменения котировок отечественных акций в течение торгов. Снижение индексов на открытии, наиболее вероятно, сменится боковиком до конца торгов.

      Даже умеренный пессимизм не хочется вносить в 2010 торговый год, и уже верится, что Паровоз Мирового фондового рынка с именитыми кочегарами и пока что неограниченным запасом топлива легко одолеет земное притяжение :о)) Только вот все больше кажется, что к Паровозу прицеплено слишком много вагонов, и катится он все больше по инерции, и пассажиры самых первых вагонов уже подумывают о перегрузке всего состава.....Главное, чтобы в наступившем году Машинист вовремя и в нужном месте остановил свой Паровоз :о)))
      Общая картинка к началу году опять-таки неоднозначно благоприятная. Мировой рынок "прокачался" минимум до 50% от своего падения и, похоже, готовится к консолидации на текущих уровнях. Центральные банки делают вид, что все идет "как надо", сырьевые товары поочередно протискиваются к уровням "всем хорошо!". Спасенные банковские гиганты, на полную катушку использовав "слепую" ликвидность финансовой системы, возвращают с процентной благодарностью гигантские же кредиты. Несколько тревожно выглядят отношения пар конкурирующих валют, но тут уже слишком "высокая" игра.

      Для российского фондового рынка в лице индекса РТС перспективы года я бы не сказал, что слишком радужные. На мой взгляд, инерционное движение конца 2009 года, которое принято называть "Осенним Ралли", может продолжиться до середины февраля - к этому моменту индексу вполне удастся достигнуть и преодолеть уровень 1620 пунктов. А вот дальнейшая торговля, я полагаю, целиком и полностью будет зависеть от сил и средств, которые заинтересованы в уровне 1850 пунктов по шкале РТС. Если февральско-мартовкая консолидация не слишком вывалится из коридора 1620/1440, то перевес быков снова станет существенным и цель 1865 будет выполнена. Более того, быки могут доиграться до отметки 2010 пунктов к окончанию периода закрытия реестров:о)). Затем в рамках летнего "остывания" рынков я бы ожидал снижения индекса РТС до 1360---->консолидации 1360/1520------>осеннего микро-антиРалли до уровня 1180 пунктов. Другим вариантом может стать следующее развитие торговых событий: продолжение и усиление роста росиийского рынка (практически без коррекций) с достижением уровня 2125 пунктов к концу лета-2010, а затем столь же стремительный, но менее "угарный" пошаговый откат до 1850, 1620, 1440. Хотя этот вариант наиболее прост для торговли, я бы не стал его рассматривать слишком серьезно. Эта картинка могла бы выглядеть красиво и привлекательно, только вот недельная техническая индикация может оказаться "против".
      Таким образом, хоть я и вполне себе Взбыковский, 2010 год, на мой взгляд, больше всего имеет шансов закрыться всё в том же диапозоне-2009 : 1140-1360 пунктов по индексу РТС. Ну что ж, наверное, это и логично - лихие "нулевые" штормовые остались позади и на утряску-усушку порожденных ими финансовых неурядиц стоит выделить .... ну .... хотя бы 2010 год.

      Еще раз хочу пожелать всем Удачного года, попутного Тренда и семь "концов" на счете! Будьте здоровы и не теряйте финансовой бдительности!!!

Первая неделя нового года завершилась на мировых фондовых рынках в уверенном плюсе.  Сегодня на отечественных торговых площадках индексы будут стремиться наверстать этот рост. На стороне российских инвесторов и нефтяные котировки. На фоне необычно холодной для Европы зимы цены на углеводороды с декабря  рвутся к новым максимумам. Котировки на нефть марки Brent уже превысили отметку в $82 за баррель, последний раз на этом уровне цены были в октябре 2008 года. Безусловно, это вселяет в инвесторов оптимизм, и сегодня на открытии торгов,  как мы и ожидали, индексы ММВБ и РТС показали новые многомесячные максимумы, преодолев за первую минуту отметки 1400 и 1500 пунктов, соответственно.

Самым значимым событием минувшей недели стала публикация данных по безработице в США, показавшая сокращение рабочих мест вне сельского хозяйства. Однако игроков столь негативные данные не могли расстроить, поскольку, пока безработица не начнёт стабильно сокращаться, ожидать  сворачивания антикризисных мер ФРС и роста ставки не стоит. А это значит, что излишняя денежная ликвидность остаётся на товарно-сырьевых и фондовых рынках, подгоняя котировки вверх.

На предстоящей неделе представят сальдо торгового баланса США и Еврозона. Интересными данными также будут розничные продажи в США за декабрь, которые в силу праздников должны показать значительный прирост. В четверг состоится заседание ЕЦБ, на котором вряд ли будет принято решение по изменению процентной ставки. Но видение руководителей ЕЦБ ситуации в мировой экономике, которое они озвучат после заседания, представляется весьма важным. Не стоит так же забывать, что сегодня стартует первый в этом году сезон отчетностей, открываемый алюминиевым гигантов - компанией Alcoa. К концу неделе, так же опубликуют свои финансовые результаты за последний квартал Intel и JP Morgan.

Предположу, что Русские Каникулы были потрачены не зря. Все отдохнули, многие отчаянно устали отдыхать, и, наверняка, большинство из нас (да почти все!) уделило хотя бы минутку драгоценного торгового перерыва подведению итогов 2009 года. Помянули добрым словом свои удачи, пожурили себя же за промахи, посмеялись над аналитиками-экстремистами и шепнули "спасибо" тем, кто помешал сделать ненужные трейды. Самые дисциплинированные уже составили торговые планы на 2010 год.

Мой прогноз на прошедший год оказался одновременно и слишком оптимистичным, и излишне пессимистичным. Индекс РТС действительно по большому счету оттолкнулся от отметки 570 пунктов, завершив графическое изображение "перевернутой чашки", и вряд ли кто-то теперь будет спорить, что основная цель – диапазон 1140-1360 – была замечательно проторгована. Но вот сроки достижения намеченных в начале 2009 года максимальных отметок сильно отличались от "предсказанных", да и концовка торгового года оказалась явно выше ожидавшихся "350-280 пунктов". Мне не удалось уловить степень серьезности намерений мировых финансовых властей в поддержке банковских и ипотечных структур, но накачка ликвидностью неожиданно "выманила" из укрытий дополнительные денежные ресурсы. Ожидаемый мною летний откат и осенний провал по основным индексам был использован для консолидации и подтягивания суперпокупателей. Мировой фондовый рынок начал "пухнуть" на неоправданных ожиданиях восстановления роста экономик, и глобальным спекулянтам удалось получить немалую премию к равновесным целям. Именно в осенний период обозначилось аналитическое обострение большей части Инвестизбушек, которые дружно и в разы увеличили в прогнозах ценники нефти, золота, меди, сахара, кофе, ... погоды. Естественно и целевые отметки фондовых индексов и просто ценных бумаг смещались "куда-то туда", все выше и выше. Мой прогноз на осень стал вмиг ошибочным на простых информационных интервенциях :о((, да к тому же еще и долларовая составляющая российского индекса РТС сыграла определенное корректирующее воздействие на верхнюю границу ожиданий начала 2009 года – 1360...

Но в одном я все-таки оказался прав: нам, взбыковским, очень повезло, что Мировая Ликвидность пошла по американскому пути :о))) Ай да я!!!